- وقعت شركة Dunamu، المشغلة لأكبر بورصة للعملات المشفرة في كوريا الجنوبية Upbit، شراكة استراتيجية مع Visa لاستكشاف المدفوعات القائمة على العملات المستقرة، والتحويلات المالية عبر الحدود، والخدمات المالية المدعومة بالذكاء الاصطناعي.
- سيقيّم هذا التعاون نماذج الأعمال المتعلقة بالعملة المستقرة المقترحة OUSD، على الرغم من عدم تأكيد أي منتج محدد أو جدول زمني للإطلاق.
- ستقوم الشركتان أيضاً بدراسة "التجارة الآلية"، حيث تتولى وكلاء الذكاء الاصطناعي عمليات الشراء والدفع نيابة عن المستخدمين، مع مراعاة البيئة التنظيمية المتطورة في كوريا الجنوبية.
أعلنت شركة دونامو، الشركة المطورة لمنصة Upbit، أكبر منصة لتداول العملات الرقمية في كوريا الجنوبية، عن شراكة استراتيجية مع شركة Visa العالمية العملاقة في مجال المدفوعات، لتطوير خدمات مالية من الجيل التالي تعتمد على العملات المستقرة والذكاء الاصطناعي. ويأتي هذا الإعلان، الذي صدر في 28 أغسطس، عقب عرضٍ لخارطة الطريق عُقد في اليوم السابق في مركز دعم الأسواق العالمية التابع لشركة Visa في سان فرانسيسكو، حيث استعرض الرئيس التنفيذي لشركة دونامو، أوه كيونغ سيوك، ورئيس مجموعة Visa، أوليفر جينكين، رؤيتهما المشتركة لربط الأصول الرقمية بالتمويل التقليدي.
هذه ليست مجرد اتفاقية شراكة عادية . تسعى الشركتان إلى دمج بنية Dunamu التحتية للأصول الرقمية - التي تشمل إنشاء وتخزين ونقل الرموز - مع شبكة Visa العالمية الواسعة للدفع التي تربط البنوك وشركات البطاقات والتجار في جميع أنحاء العالم. الهدف هو استكشاف كيفية استخدام العملات المستقرة، المصممة للحفاظ على قيمة ثابتة مثل الدولار الأمريكي، في المدفوعات اليومية والتحويلات المالية الدولية وتسويات التجار. ورغم تأكيد الشراكة، لا تزال الخدمات الفعلية في مرحلة الاستكشاف، دون تحديد موعد إطلاق أو تقنية بلوك تشين أو عملة مستقرة معينة حتى الآن.
العملات المستقرة تحتل مركز الصدارة
يتمحور جوهر هذا التعاون حول العملات المستقرة ، التي تختلف عن العملات الرقمية المتقلبة مثل البيتكوين لكونها مرتبطة بعملات حقيقية. تهدف العملة المستقرة المدعومة بالدولار إلى الحفاظ على قيمة دولار واحد لكل وحدة، مما يجعلها أكثر عملية للمدفوعات والتحويلات المالية من التداول المضارب. غالبًا ما ينطوي إرسال الأموال إلى الخارج عبر القنوات التقليدية على وسطاء متعددين ورسوم وتأخيرات. في المقابل، يمكن للعملات المستقرة أن تنتقل عبر شبكات البلوك تشين ثم تُحوّل إلى العملة المحلية من خلال شبكات الدفع، مما قد يقلل التكاليف ووقت المعالجة بشكل كبير.
تدرس كل من دونامو وفيزا تحديدًا كيفية تطبيق هذا النموذج عمليًا. يقتصر نشاط Upbit الحالي بشكل كبير على إيداع الوون الكوري، وتداول الأصول الرقمية، وتخزينها أو سحبها. من شأن شراكة شاملة مع فيزا أن توسع نطاق أعمالها ليشمل حيازة العملات المستقرة، وإرسال الأموال إلى الخارج، وشراء السلع، وتسوية المدفوعات مع التجار. تدير فيزا بالفعل برامج تجريبية لتسوية العملات المستقرة عبر تسع سلاسل كتل، وبلغ حجم تسويتها السنوي 7 مليارات دولار أمريكي حتى أبريل. تدعم الشركة أكثر من 130 برنامجًا لبطاقات الائتمان المرتبطة بالعملات المستقرة في حوالي 40 دولة، لذا فإن هذا ليس مشروعًا بحثيًا لفيزا، فهي تُدمج العملات المستقرة بالفعل في شبكتها.
OUSD: دولار رقمي مشترك؟
من أبرز العناصر المثيرة للاهتمام إمكانية استخدام عملة OUSD ، وهي عملة مستقرة مدعومة بالدولار تم تطويرها من خلال مبادرة Open Standard. على عكس عملتي USDT من Tether وUSDC من Circle، اللتين تصدرهما وتديرهما شركات منفردة، صُممت OUSD لتكون بنية تحتية مشتركة تستخدمها شركات متعددة. تعتمد Open Standard، التي تدير OUSD، هيكلاً إدارياً مستقلاً، بدلاً من أن تُدار من قِبل كيان مؤسسي واحد. يختلف نموذج العمل أيضاً: فبينما يكسب مشغلو العملات المستقرة عادةً فوائد من خلال استثمار ودائع المستخدمين في سندات الخزانة الأمريكية، تخطط OUSD لتوزيع معظم هذا الدخل - بعد خصم تكاليف الإدارة - على الشركات التي تتبناه وتوزعه. يهدف هذا إلى تحفيز البنوك وشركات البطاقات ومنصات التداول وشركات التكنولوجيا المالية على الترويج الفعال لعملة OUSD في المدفوعات والتحويلات المالية.
تضم منصة Open Standard بالفعل شركات عالمية رائدة مثل Visa وMastercard وAmerican Express وCoinbase وStripe وBlackRock وBNY. وفي كوريا الجنوبية، تشارك أيضًا Upbit وSamsung Electronics وShinhan Financial Group وKakaoBank وKbank وشركات بطاقات الائتمان الكبرى. من المقرر إطلاق عملة OUSD هذا العام، لكن شركة Dunamu حرصت على توضيح أنها لم تلتزم بإصدارها أو المشاركة رسميًا في إطلاقها. في يوليو، صرّحت Upbit صراحةً بأنها لن تشارك في إصدار OUSD بعد ظهور Dunamu في قائمة الشركات المرتبطة بمنصة Open Standard. تؤكد الشراكة الجديدة مع Visa أن الشركتين ستدرسان نماذج OUSD، لكنها لا تُثبت Dunamu كجهة مُصدرة أو مُشغّلة.
الذكاء الاصطناعي والتجارة الآلية
تمتد الشراكة أيضًا إلى مجال الذكاء الاصطناعي، وتحديدًا "التجارة الآلية" ، حيث يمكن لوكلاء الذكاء الاصطناعي البحث عن المنتجات، واختيار الخدمات، وتنفيذ المدفوعات نيابةً عن المستخدم. وأعلنت كل من دونامو وفيزا أنهما ستدرسان التكنولوجيا والبنية التحتية اللازمة للتفويض والدفع والتسوية في هذه المعاملات الآلية. ويُعد هذا مجالًا متناميًا لشركة فيزا، التي تعمل على تطوير أدوات للتحقق من وكلاء الذكاء الاصطناعي ومنح التجار مزيدًا من التحكم في المعاملات الآلية. ومع ذلك، لم توضح الشركتان كيفية موافقة المستخدمين على عمليات الشراء، أو تحديد حدود الإنفاق، أو الاعتراض على معاملة بدأها الذكاء الاصطناعي، وهو أمر بالغ الأهمية نظرًا لأن تسويات العملات المستقرة قد تكون غير قابلة للإلغاء بمجرد نقل الرموز إلى سلسلة الكتل.
بالنسبة لشركة دونامو، تُعدّ هذه الشراكة الأحدث ضمن سلسلة من الخطوات الرامية إلى التوسع خارج نطاق تداول العملات الرقمية. وكانت سامسونج إس دي إس قد كشفت في يوليو/تموز عن محادثات مع دونامو بشأن بنية تحتية للعملات المستقرة وأنظمة الدفع القائمة على الذكاء الاصطناعي، وذلك عقب استحواذ ثلاث شركات تابعة لسامسونج على حصة مشتركة بنسبة 4%. وفي مايو/أيار، استحوذت مجموعة هانا المالية على حصة 6.55% في دونامو، وعرضت خططًا لإنشاء نظام بيئي للعملات المستقرة مُقوّم بالوون الكوري. كما تُشغّل دونامو شبكة بلوك تشين عامة خاصة بها، تُدعى جيوا، والتي تُشكّل أساسًا للعديد من هذه المناقشات. أما بالنسبة لشركة فيزا، فتُناسب هذه الصفقة نمطًا أوسع يتمثل في توقيع اتفاقيات ثنائية للعملات المستقرة مع منصات التداول والبنوك في مختلف الولايات القضائية، بالإضافة إلى الانضمام إلى أطر عمل متعددة الأطراف مثل بلوم، وهي مبادرة أطلقتها هيئة النقد في سنغافورة لربط أنظمة الدفع التقليدية بشبكات العملات المستقرة الخاضعة للتنظيم.
العقبات التنظيمية المقبلة
لم تُرسِ كوريا الجنوبية بعدُ إطارًا شاملًا للعملات المستقرة ، ولا يزال المشرعون يناقشون الجهة المُخوَّلة بإصدار الرموز المدعومة بالوون، وما إذا كان ينبغي اشتراط ملكية البنوك لها. كما قد تخضع خدمات الدفع والتحويلات المالية بالعملات المستقرة الدولارية لقواعد الصرف الأجنبي ومكافحة غسل الأموال والأصول الافتراضية في البلاد. وأقرت شركة دونامو بأن المتطلبات التنظيمية ستُحدد مسار تطور هذه الشراكة. وذكرت الشركتان أن الخدمات ستُطرح على مراحل، مع التركيز مبدئيًا على الاستقرار والشفافية وقابلية التشغيل البيني والامتثال التنظيمي، لكنهما لم تُحددا كيفية تطبيق هذه المبادئ أو الشركة التي ستتولى إدارة أصول العملاء وواجبات الامتثال.
على الرغم من حالة عدم اليقين، تُعدّ هذه الشراكة بالغة الأهمية. فمنصة Upbit هي المنصة الرائدة في كوريا الجنوبية من حيث حجم التداول، مما يمنح Dunamu قاعدة مستخدمين ضخمة وبنية تحتية متطورة للأصول الرقمية. وقد استقطبت الشركة اهتمام كبرى المجموعات المالية والتكنولوجية الكورية، بما في ذلك سامسونج وبنك هانا وNAVER، والتي اتخذت جميعها مراكز استثمارية أو سعت إلى إقامة علاقات استراتيجية. وتُضيف شراكة Visa قوة عالمية أخرى في مجال المدفوعات إلى هذا النظام البيئي، مما يجعل Dunamu جسراً محتملاً بين أسواق العملات الرقمية والتمويل التقليدي.
باختصار، يُعد هذا التعاون إطارًا مشتركًا للبحث والتطوير التجاري أكثر منه منتجًا تشغيليًا للدفع. وتتمثل المرحلة التالية القابلة للتحقق في إطلاق مشروع تجريبي أو الإعلان عن منتج، والذي سيتطلب الكشف عن العملة المستقرة، والأسواق المدعومة، وتقنية البلوك تشين، وهيكل الحفظ، ومعايير أهلية العملاء. وحتى ذلك الحين، تُرسّخ هذه الشراكة الأساس لما قد يُحدث نقلة نوعية في كيفية استخدام الأصول الرقمية في المعاملات المالية اليومية، سواء في كوريا الجنوبية أو على مستوى العالم.