- أكملت مجموعة لويدز المصرفية وفيزا تجربة حية لمدة سبعة أيام استخدمت فيها عملة USDC لتسوية التزامات دفع عبر الحدود بقيمة 750,000 ألف دولار.
- وصلت الأموال إلى فيزا في الولايات المتحدة في أقل من ساعة، حتى في أيام عطلة نهاية الأسبوع، بينما قد تستغرق التسوية التقليدية يومًا أو أكثر خارج ساعات العمل المصرفية.
- استحوذت شركة لويدز على عملة USDC من خلال شركة Archax وأدارت عقدتها الخاصة على شبكة كانتون، بينما دعمت شركة فيزا التسوية على سلسلة كتل عامة منفصلة.
- اختبرت المحاكمة التسوية المؤسسية بدلاً من مدفوعات العملاء، وتركت أسئلة مفتوحة حول التكلفة والحجم واختيار الشبكة وما إذا كانت فيزا قد حولت أو احتفظت بعملة USDC.
أجرت مجموعة لويدز المصرفية وشركة فيزا تجربة حية للعملة المستقرة استمرت سبعة أيام، وتم خلالها تحويل التزامات دفع عابرة للحدود بقيمة 750,000 ألف دولار أمريكي باستخدام عملة USDC . وبحسب التقارير، وصلت الأموال إلى فيزا في الولايات المتحدة في غضون 60 دقيقة، وينطبق الأمر نفسه خلال أيام عطلة نهاية الأسبوع، حيث تكون قنوات التسوية المصرفية التقليدية غير متاحة أو أبطأ.
لم يكن الهدف من هذه التجربة تغيير طريقة دفع المتسوقين أو الشركات باستخدام البطاقات، بل ركزت على آلية التسوية الداخلية بين مؤسستين ماليتين : حيث قام فرع أسواق الشركات التابع لشركة لويدز في جيرسي بتسجيل الالتزام، وتم الحصول على عملة USDC من خلال شركة Archax، ثم أُرسلت العملة المستقرة إلى شركة Visa في الولايات المتحدة. بعبارة أخرى، بقيت تجربة الدفع التي يواجهها العميل كما هي، بينما تم اختبار البنية التحتية.
ما الذي تضمنه البرنامج التجريبي لشركة USDC الذي استمر سبعة أيام؟
خلال المحاكمة، استخدمت لويدز عملة USDC التي تم شراؤها عبر Archax، وهي منصة تداول أصول رقمية مرخصة في المملكة المتحدة ، لتسوية التزامات حقيقية بالدولار الأمريكي مع فيزا. بدأت عملية التسوية من فرع أسواق الشركات التابع للويدز في جيرسي وانتهت مع فيزا في الولايات المتحدة. بقي النظام المصرفي وشبكة البطاقات قائمين؛ حيث تم دمج عملة USDC في عملية التسوية بدلاً من استبدال النظام بأكمله.
كما قامت لويدز بتشغيل عقدة خاصة بها على شبكة كانتون ، معتمدةً على ميزات الخصوصية القابلة للتخصيص في الشبكة. في الوقت نفسه، دعمت فيزا التسوية على سلسلة كتل عامة منفصلة. وقد أتاح هذا الإعداد للشركتين دراسة إمكانية تطبيق تسوية العملات المستقرة عندما لا تعمل جميع المؤسسات على نفس السلسلة، وهي مسألة تتعلق بتوافقية المعاملات، وتُعد بالغة الأهمية لاعتمادها على نطاق أوسع في القطاع المصرفي.
لم تُحدد التقارير سلسلة الكتل العامة التي استخدمتها فيزا ، كما لم تُبين عدد المعاملات الفردية التي شكلت المبلغ الإجمالي البالغ 750,000 ألف دولار. ولا يزال من غير الواضح ما إذا كانت فيزا قد حوّلت عملة USDC إلى عملة ورقية بعد استلامها أم أبقتها على سلسلة الكتل. وتُعد هذه الثغرات مهمة لأنها تؤثر على كيفية تحويل هذه التجربة إلى نموذج تسوية قابل للتكرار.
لماذا كان لعطلة نهاية الأسبوع والوقت أهمية؟
قد تستغرق عمليات التسوية التقليدية عبر الحدود يومًا أو أكثر عندما تبدأ المعاملة خارج ساعات العمل المصرفية الرسمية. في هذه التجربة، وصلت الأموال إلى فيزا في أقل من 60 دقيقة، حتى في أيام العطلات الأسبوعية . بالنسبة لفرق الخزينة في الشركات، يعني هذا الفرق تقليل الأموال الراكدة أثناء انتظار إتمام عملية الدفع، خاصةً في أيام العطلات الرسمية أو عطلات نهاية الأسبوع عندما تكون الأنظمة القديمة مغلقة.
أوضح بنك لويدز أن هذا الهيكل الجديد قد يمنح المؤسسات صورة أوضح عن أماكن وجود الأموال ومواعيد وصولها بشكل أكثر قابلية للتنبؤ. وقدّم البنك التسوية الأسرع كوسيلة لتقليل حجم السيولة التي تنتظر إتمام المعاملات. وهذا يمثل هاجسًا عمليًا للشركات التي تنقل الأموال عبر الأسواق والعملات والبنى التحتية المالية.
وصف بيتر ليفت، رئيس قسم الأصول الرقمية في مجموعة لويدز المصرفية، هذه التجربة بأنها وسيلة لاختبار المفهوم في ظروف واقعية بدلاً من الاقتصار على النظريات ، وذلك من خلال التعامل مع التزامات الدفع الفعلية باستخدام العملات المستقرة. ويرى ليفت أن الأموال الرقمية قادرة على جعل المدفوعات الدولية أسرع وأكثر شفافية ومرونة للشركات، مع منحها في الوقت نفسه قدراً أكبر من اليقين بشأن حركة الأموال. إلا أن نطاق التجربة كان محدوداً: فمبلغ 750,000 ألف دولار على مدى سبعة أيام يكفي لاختبار سير عمل فعلي، وليس لإثبات وفورات التكاليف أو الموثوقية عند التعامل مع أحجام كبيرة.
اختبار تسوية سلاسل الكتل الخاصة والعامة
كان عنصر التوافق بين سلاسل الكتل أساسيًا. استخدمت لويدز بيئة كانتون التي تركز على الخصوصية، بينما استقرت فيزا على سلسلة كتل عامة مختلفة. أرادت الشركتان اختبار إمكانية تسوية العملات المستقرة دون إلزام جميع المشاركين باستخدام الشبكة نفسها . غالبًا ما يُشار إلى هذا النوع من التوافق كشرط أساسي لربط البنوك وشركات الدفع وعملاء الشركات الذين يعملون بالفعل على أنظمة مختلفة.
تعمل فيزا على تطوير قدرات تسوية العملات المستقرة منذ فترة. قبل محاكمة لويدز، أجرت شبكة البطاقات تجربة تسوية خاصة سابقة مع شركة بريل باستخدام عملة SBC المستقرة المدعومة بالدولار على شبكة كانتون. استكشفت هذه التجربة الأولية إمكانية تسوية المؤسسات على سلسلة الكتل مع الحفاظ على سرية بيانات المعاملات الحساسة . كما دعمت فيزا تسوية USDC على سلاسل الكتل العامة، ووفقًا لأحد التقارير، تجاوز عدد برامج شبكة بطاقات العملات المستقرة التابعة لها 160 برنامجًا بحلول سبتمبر، حيث يستخدم بعض المشاركين USDC للوفاء بالتزامات تسوية فيزا يوميًا.
من جانبها، استكشفت لويدز أشكالاً أخرى من العملات الرقمية على منصة كانتون. وشاركت في معاملات إيداع رمزية حية مع باركليز ونات ويست، حيث اختبرت البنوك البريطانية المدفوعات القائمة على تقنية البلوك تشين باستخدام أموال البنوك التجارية. كما أصدرت ودائع بالجنيه الإسترليني الرمزية على كانتون، واستخدمتها لشراء سندات حكومية بريطانية رمزية من شركة أركاكس، وأتمت لاحقاً ثلاث معاملات حية ضمن مشروع أغورا الذي يقوده بنك التسويات الدولية، وشملت الجنيه الإسترليني واليورو والفرنك السويسري. أما مشروع فيزا التجريبي، فقد اتخذ مساراً مختلفاً باستخدام عملة USDC، التي تصدرها شركة سيركل، والمدعومة باحتياطيات خارج نطاق الودائع المصرفية التي يمثلها الرمز.
ما تُظهره المحاكمة وما لا تُظهره
تُظهر التجربة أن بإمكان لويدز وفيزا تسوية مجموعة محددة من الالتزامات الجارية باستخدام عملة USDC عبر بيئات بلوك تشين منفصلة وخارج ساعات العمل المصرفية الرسمية. لكنها لا تُثبت إمكانية استخدام جميع البنوك أو شبكات الدفع أو عملاء الشركات لنفس الآلية، كما أنها لا تُثبت نجاح النموذج على نطاق واسع. لم يتم الكشف عن الرسوم وتكلفة الحصول على عملة USDC عبر منصة Archax، ولم تُفصّل الصفحات التي تمت مراجعتها تأثيرات السيولة أو خيارات الشبكة عند التعامل بكميات كبيرة.
قال روب كاميرون، مدير مجموعة فيزا في المملكة المتحدة وأيرلندا، إن التجربة أثبتت قدرة العملات المستقرة على العمل بسلاسة مع البنية التحتية المصرفية القائمة ، ومنح المؤسسات مزيدًا من الخيارات فيما يتعلق بتوقيت وكيفية تسوية الأموال. وهذا ادعاء أقل تحديدًا من القول بأن العملات المستقرة ستحل محل أنظمة الدفع الحالية. فقد حافظت التجربة على البنية التحتية المصرفية وبنية فيزا التحتية القائمة، مع إدخال عملة USDC في جزء من سلسلة التسوية.
تُناقش العملات المستقرة بشكل متزايد كخيار تسوية للبنوك وشبكات البطاقات وفرق الخزينة في الشركات، بدلاً من كونها مجرد أداة دفع رقمية. بالنسبة للبنوك، قد يوفر مسار العملات المستقرة طريقة أخرى لتسوية المعاملات عبر الحدود على مدار الساعة دون الحاجة إلى مشاركة جميع المؤسسات لنفس سلسلة الكتل (البلوك تشين). أما بالنسبة لشبكات البطاقات، فيمكن للعملات المستقرة أن تدعم عمليات الدفع الحالية كأصل تسوية إضافي . وبالنسبة لفرق الخزينة، يمكنها أن توفر أداة تسوية خارجية تعمل خارج ساعات العمل المصرفية، شريطة حل مسائل الامتثال والسيولة وقابلية التشغيل البيني.
تختبر مشاريع أخرى نماذج مشابهة. فقد تعاونت بنوك جي بي مورغان، وسيتي غروب، وبنك أوف أمريكا، وويلز فارجو، من خلال شركة "ذا كليرينغ هاوس"، على شبكة تسوية مشتركة تتيح لعملاء الشركات تحويل الودائع المُرمّزة على مدار الساعة، ويستهدف المشروع النصف الأول من عام 2027. كما اجتذبت شبكة كانتون مبادرات العملات المستقرة، بما في ذلك إطلاق شركة وورلد ليبرتي فاينانشال لعملة USD1 على الشبكة. وفي مثال آخر، اتفقت شركة إس بي آي ديجيتال براكتس وشركة نود إنفرا الكورية الجنوبية على تطوير شبكة تسوية عابرة للحدود تربط اليابان وكوريا الجنوبية عبر شبكة كانتون، باستخدام رموز اختبارية بالين والوون في البداية قبل أي استخدام مُخطط للعملات المستقرة الخاضعة للتنظيم. كما سعت فيزا إلى إقامة شراكات مؤسسية خارج المملكة المتحدة، بما في ذلك اتفاقية أغسطس مع مجموعة شينهان المالية الكورية الجنوبية التي تغطي إصدار العملات المستقرة وتحويلها واستردادها، مع اختبارات مُخططة في تسوية مدفوعات البطاقات.
قد لا يُذكر مشروع لويدز-فيزا التجريبي بحجمه بقدر ما يُذكر بموقعه الاستراتيجي: بين بنك تجاري رئيسي وشبكة بطاقات عالمية ، مع وجود بورصة منظمة في المنتصف وبيئتين مختلفتين لتقنية البلوك تشين على كلا الجانبين. لم يُجب المشروع التجريبي على جميع التساؤلات المتعلقة بالتكلفة أو النطاق أو مصير عملة USDC بعد استلامها. ولكنه أظهر إمكانية تسجيل التزام عابر للحدود في جيرسي، وتحويله إلى عملة USDC عبر منصة Archax، وإرساله إلى فيزا في الولايات المتحدة في أقل من ساعة، حتى في الأوقات التي تكون فيها البنوك مغلقة عادةً.
