- Palantir отчете приходи от 1.94 милиарда долара за второто тримесечие, което е с 93% повече на годишна база, надминавайки очакванията на анализаторите.
- Компанията повиши прогнозата си за приходи за 2026 г. до диапазон от 8.15 до 8.16 милиарда долара, което е значително над предишните прогнози.
- Търговските приходи в САЩ скочиха със 149% до 764 милиона долара, благодарение на силното приемане на платформата с изкуствен интелект.
- Анализаторите повишиха рейтинга на акциите, а цената им скочи с над 15% в следборсовата търговия след обявяването.
Компанията отчете приходи от 1.94 милиарда долара за тримесечието, което е зашеметяващ скок от 93% в сравнение със същия период на миналата година. Коригираната печалба на акция възлиза на 0.41 долара, което е доста над консенсусната оценка от около 0.34 до 0.35 долара. Това беше първият път, когато нетната печалба на Palantir премина границата от 1 милиард долара, достигайки 1.06 милиарда долара съгласно GAAP. Числата бяха толкова силни, че дори най-оптимистично настроените анализатори бяха изненадани.
Рекордни приходи и печалба
Основните данни разказват само част от историята. Оперативният доход на Palantir достигна 912 милиона долара на база GAAP, което се равнява на 47% марж, докато коригираният оперативен доход достигна 1.19 милиарда долара, с което маржът достигна впечатляващите 62%. Свободният паричен поток също постави нов рекорд, надхвърляйки 1.22 милиарда долара за тримесечието , което представлява 63% от приходите. Главният изпълнителен директор Алекс Карп описа тримесечието като „извънземно“ в писмо до акционерите, отбелязвайки, че показателят на компанията „Правило на 40“ – комбинация от ръст на приходите и рентабилност – скочи до 155%.
Търговският и правителственият сегменти нарастват рязко
Това, което наистина се открои през това тримесечие, беше представянето на търговския бизнес на Palantir в САЩ. Приходите от този сегмент скочиха със 149% на годишна база до 764 милиона долара, лесно надминавайки прогнозите на анализаторите за 716 милиона долара. Платформата за изкуствен интелект на компанията, AIP, очевидно набира скорост сред големите предприятия, помагайки им да интегрират изкуствения интелект в своите операции, без да предават чувствителни данни на доставчици на модели . От страна на правителството приходите в САЩ нараснаха с 90% до 809 милиона долара, подхранвани от разширяването на използването на софтуера на Palantir от отбранителните и разузнавателните агенции. Общо приходите в САЩ достигнаха 1.57 милиарда долара, което представлява 81% от общите продажби.
Сделките също изглеждаха стабилни. Palantir подписа договори на обща стойност 3.37 милиарда долара през тримесечието, като търговските сделки в САЩ достигнаха рекордните 2.13 милиарда долара - увеличение със 153% на годишна база. Оставащата стойност на сделките в края на тримесечието възлиза на 13.1 милиарда долара, което е увеличение с 83% спрямо предходната година. Финансовият директор Дейвид Глейзър нарече тримесечието „феноменално“, подчертавайки, че компанията е сключила 220 договора, всеки на стойност над 1 милион долара.
Значително повишени насоки
Може би най-важният извод за пазара беше мащабното повишаване на прогнозите. Palantir сега очаква приходите за цялата 2026 година да достигнат между 8.15 и 8.16 милиарда долара, в сравнение с предишния диапазон от 7.65 до 7.66 милиарда долара. Това е с приблизително 500 милиона долара повече в средната точка и е доста над средната оценка на анализаторите от около 7.7 милиарда долара. Компанията също така повиши прогнозата си за коригирана оперативна печалба до диапазон от 4.89 до 4.91 милиарда долара, а коригираната си прогноза за свободния паричен поток - до между 4.5 и 4.7 милиарда долара.
За третото тримесечие Palantir насочи приходите си от 2.16 милиарда долара до 2.164 милиарда долара, което е значително над консенсусната прогноза от 2 милиарда долара. Карп каза пред CNBC, че силният импулс на растеж „изглежда ще продължи поне още 18 месеца“, засилвайки увереността, че бързото разрастване е устойчиво. Стратегията на компанията да се позиционира като посредник между моделите на изкуствен интелект и корпоративните данни – предлагайки това, което тя нарича „суверенитет на изкуствения интелект“ – изглежда се отплаща, тъй като клиентите се стремят да запазят контрол върху своята собствена информация.
Реакции на анализаторите и пазарна реакция
Уолстрийт бързо коригира позицията си след публикуването на информацията. DA Davidson повиши рейтинга на акциите до „Купува“, докато Тайлър Радке от Citi повиши целевата си цена от $200 на $245, запазвайки рейтинга „Купува“. Брад Зелник от Deutsche Bank също повиши рейтинга до „Купува“, като повиши целевата си цена от $80 на $200. Брент Тил от Jefferies беше по-предпазлив, като повиши целта си от $70 на $80. Самата акция скочи с около 16% в предварителната търговия и по-късно затвори с близо 29% покачване през деня, надхвърляйки $163. Ралито беше едно от най-силните движения в рамките на деня, откакто Palantir стана публична компания.
Въпреки ентусиазма, някои анализатори остават предпазливи относно оценката. Cantor Fitzgerald запази неутрален рейтинг с целева цена от 156 долара, твърдейки, че голяма част от бъдещия растеж вече е заложен в цената. Въпреки това общото настроение е, че Palantir доказва, че може да превърне шумотевицата около изкуствения интелект в твърди пари, а повишаването на прогнозата предполага, че най-доброто може би тепърва предстои. Способността на компанията да сключва големи търговски договори и да разширява правителственото си присъствие я направи водеща в сферата на корпоративния софтуер, дори когато конкуренти като Snowflake и Databricks растат с по-бавни темпове.
Като се имат предвид всички фактори, представянето на Palantir за второто тримесечие и последвалото увеличение на прогнозите рисуват картина на компания, която работи с пълна сила. Комбинацията от рекордни приходи, нарастващо търговско внедряване и бичи перспективи дава на инвеститорите много причини да останат оптимисти. С нарастващата вълна от изкуствен интелект и позиционирането на Palantir като ключов фактор , следващите няколко тримесечия биха могли да бъдат също толкова богати на събития.