- Palantir je prijavio prihod od 1.94 milijarde dolara u drugom kvartalu, što je porast od 93% u odnosu na prethodnu godinu, nadmašivši procjene analitičara.
- Kompanija je podigla svoju prognozu prihoda za 2026. godinu na raspon od 8.15 do 8.16 milijardi dolara, što je daleko iznad prethodnih prognoza.
- Komercijalni prihodi u SAD-u porasli su za 149% na 764 miliona dolara, zahvaljujući snažnom usvajanju AI platforme.
- Analitičari su poboljšali ocjenu dionica, a dionice su skočile preko 15% u trgovanju nakon objave.
Kompanija je prijavila prihod od 1.94 milijarde dolara za kvartal, što je zapanjujući skok od 93% u odnosu na isti period prošle godine. Prilagođena zarada po dionici iznosila je 0.41 dolar, što je znatno iznad konsenzusne procjene od oko 0.34 do 0.35 dolara. To je bio prvi put da je neto prihod Palantira prešao granicu od milijardu dolara, dostigavši 1.06 milijardi dolara prema GAAP-u. Brojke su bile toliko jake da su čak i najoptimističniji analitičari bili zatečeni nespremni.
Rekordni prihodi i profit
Naslovne brojke govore samo dio priče. Palantir-ov poslovni prihod dostigao je 912 miliona dolara na osnovu GAAP-a, što se prevodi u maržu od 47%, dok je prilagođeni poslovni prihod dostigao 1.19 milijardi dolara, podižući maržu na impresivnih 62%. Slobodni novčani tok također je postavio novi rekord, premašivši 1.22 milijarde dolara za kvartal , što predstavlja 63% prihoda. Izvršni direktor Alex Karp opisao je kvartal kao "van ovog svijeta" u pismu dioničarima, napominjući da je metrika Pravila 40 kompanije - kombinacija rasta prihoda i profitabilnosti - porasla na 155%.
Komercijalni i vladini segmenti rastu
Ono što se zaista istaklo u ovom kvartalu bili su rezultati Palantirovog komercijalnog poslovanja u SAD-u. Prihod iz tog segmenta porastao je za 149% u odnosu na prethodnu godinu na 764 miliona dolara, lako nadmašivši 716 miliona dolara koje su analitičari predviđali. AI platforma kompanije, AIP, očito dobija na popularnosti među velikim preduzećima, pomažući im da integrišu AI u svoje poslovanje bez predaje osjetljivih podataka pružaocima modela . Što se tiče vlade, prihod u SAD-u porastao je za 90% na 809 miliona dolara, potaknut proširenjem korištenja Palantirovog softvera od strane obrambenih i obavještajnih agencija. Zajedno, prihod u SAD-u dostigao je 1.57 milijardi dolara, što čini 81% ukupne prodaje.
I tok poslova izgledao je snažno. Palantir je tokom kvartala potpisao ugovore ukupne vrijednosti od 3.37 milijardi dolara, pri čemu su komercijalni poslovi u SAD-u dostigli rekordnih 2.13 milijardi dolara, što je porast od 153% u odnosu na prethodnu godinu. Preostala vrijednost poslova na kraju kvartala iznosila je 13.1 milijardu dolara, što je povećanje od 83% u odnosu na prethodnu godinu. Finansijski direktor David Glazer nazvao je to "fenomenalnim" kvartalom, ističući da je kompanija zaključila 220 ugovora, svaki vrijedan preko milion dolara.
Smjernice značajno poboljšane
Možda najvažnija stvar za tržište bilo je masovno povećanje smjernica. Palantir sada očekuje da će prihod za cijelu 2026. godinu iznositi između 8.15 i 8.16 milijardi dolara, u odnosu na prethodni raspon od 7.65 do 7.66 milijardi dolara. To je otprilike 500 miliona dolara više na sredini prognoze i znatno je iznad prosječne procjene analitičara od oko 7.7 milijardi dolara. Kompanija je također podigla svoju prilagođenu prognozu operativnog prihoda na raspon od 4.89 do 4.91 milijardi dolara, te prilagođene smjernice za slobodni novčani tok na između 4.5 i 4.7 milijardi dolara.
Za treći kvartal, Palantir je usmjerio prihod od 2.16 milijardi dolara na 2.164 milijarde dolara, što je znatno više od konsenzusa od 2 milijarde dolara. Karp je za CNBC rekao da snažan zamah rasta „izgleda kao da će se nastaviti najmanje još 18 mjeseci“, jačajući povjerenje da je brza ekspanzija održiva. Strategija kompanije da se pozicionira kao posrednik između AI modela i poslovnih podataka - nudeći ono što naziva „AI suverenitetom“ - čini se da se isplati jer klijenti nastoje zadržati kontrolu nad svojim vlasničkim informacijama.
Reakcije analitičara i odgovor tržišta
Wall Street je brzo prilagodio svoj stav nakon objavljivanja. DA Davidson je podigao ocjenu dionice na "Kupuj", dok je Tyler Radke iz Citija podigao svoju ciljanu cijenu sa 200 na 245 dolara, zadržavajući ocjenu "Kupuj". Brad Zelnick iz Deutsche Bank također je podigao ocjenu na "Kupuj", podižući svoju ciljanu cijenu sa 80 na 200 dolara. Brent Thill iz Jefferiesa bio je oprezniji, podižući svoju ciljanu cijenu sa 70 na 80 dolara. Sama dionica je porasla za oko 16% u trgovanju prije otvaranja tržišta, a kasnije je zatvorila s rastom od gotovo 29% tog dana, probivši 163 dolara. Rast je bio jedan od najsnažnijih dnevnih kretanja otkako je Palantir izašao na berzu.
Uprkos entuzijazmu, neki analitičari ostaju oprezni u pogledu procjene vrijednosti. Cantor Fitzgerald je zadržao neutralnu ocjenu s ciljanom cijenom od 156 dolara, tvrdeći da je veliki dio budućeg rasta već uračunat u cijenu. Ipak, opći utisak je da Palantir dokazuje da može pretvoriti pompu oko vještačke inteligencije u gotovinu, a povećanje smjernica sugerira da najbolje možda tek dolazi. Sposobnost kompanije da dobije velike komercijalne ugovore i proširi svoj utjecaj u vladi učinila ju je istaknutom u prostoru poslovnog softvera, čak i dok konkurenti poput Snowflakea i Databricksa rastu sporijim tempom.
Sve u svemu, Palantirovi rezultati u drugom kvartalu i naknadno povećanje smjernica slikaju sliku kompanije koja radi punom parom. Kombinacija rekordnih prihoda, rastućeg komercijalnog usvajanja i optimističnih izgleda dala je investitorima mnogo razloga za optimizam. S obzirom na to da val umjetne inteligencije još uvijek raste i da je Palantir pozicioniran kao ključni pokretač , narednih nekoliko kvartala moglo bi biti podjednako bogato događajima.