- Palantir va reportar uns ingressos del segon trimestre d'1.940 milions de dòlars, un 93% més que l'any anterior, superant les estimacions dels analistes.
- L'empresa va elevar les seves previsions d'ingressos per al 2026 a un rang d'entre 8.15 i 8.16 milions de dòlars, molt per sobre de les previsions anteriors.
- Els ingressos comercials dels EUA van augmentar un 149% fins als 764 milions de dòlars, impulsats per la forta adopció de la seva plataforma d'IA.
- Els analistes van millorar la qualificació de les accions i les accions van pujar més d'un 15% en les negociacions posteriors a l'anunci.
L'empresa va reportar uns ingressos d'1.94 milions de dòlars durant el trimestre, un augment sorprenent del 93% en comparació amb el mateix període de l'any passat. Els beneficis ajustats per acció van ser de 0.41 dòlars, molt per sobre de l'estimació consensuada d'uns 0.34 a 0.35 dòlars. Va ser la primera vegada que els ingressos nets de Palantir van superar la marca dels 1 milions de dòlars, arribant als 1.06 milions de dòlars segons els principis generalment acceptats. Les xifres eren tan fortes que fins i tot els analistes més optimistes van ser agafats desprevinguts.
Ingressos i beneficis rècord
Les xifres principals només expliquen una part de la història. Els ingressos operatius de Palantir van arribar als 912 milions de dòlars segons els principis comptables generalment acceptats, cosa que es tradueix en un marge del 47%, mentre que els ingressos operatius ajustats van arribar als 1.19 milions de dòlars, cosa que va elevar el marge a un impressionant 62%. El flux de caixa lliure també va establir un nou rècord, superant els 1.22 milions de dòlars per al trimestre , cosa que representa el 63% dels ingressos. El CEO Alex Karp va descriure el trimestre com "d'un altre món" en una carta als accionistes, assenyalant que la mètrica de la Regla dels 40 de l'empresa —una combinació de creixement dels ingressos i rendibilitat— es va disparar fins al 155%.
Augmenten els segments comercial i governamental
El que realment va destacar aquest trimestre va ser el rendiment del negoci comercial de Palantir als Estats Units. Els ingressos d'aquest segment es van disparar un 149% interanual fins als 764 milions de dòlars, superant fàcilment els 716 milions de dòlars que els analistes havien previst. La plataforma d'IA de l'empresa, AIP, està guanyant terreny clarament entre les grans empreses, ajudant-les a integrar la IA a les seves operacions sense lliurar dades sensibles als proveïdors de models . Pel que fa al govern, els ingressos dels Estats Units van créixer un 90% fins als 809 milions de dòlars, impulsats per l'ampliació de l'ús del programari de Palantir per part de les agències de defensa i intel·ligència. En conjunt, els ingressos dels Estats Units van arribar als 1.57 milions de dòlars, cosa que representa el 81% de les vendes totals.
La cartera de contractes en curs també semblava robusta. Palantir va signar contractes per un valor total de 3.37 milions de dòlars durant el trimestre, amb acords comercials als Estats Units que van assolir la xifra rècord de 2.13 milions de dòlars, un 153% més que l'any anterior. El valor restant dels acords al final del trimestre es va situar en 13.1 milions de dòlars, un augment del 83% respecte a l'any anterior. El director financer David Glazer el va qualificar de trimestre "fenomenal", destacant que l'empresa va tancar 220 contractes per valor de més d'1 milió de dòlars cadascun.
Orientació augmentada significativament
Potser la conclusió més important per al mercat va ser la millora massiva de les previsions. Palantir ara preveu que els ingressos per a tot l'any 2026 se situaran entre els 8.15 i els 8.16 milions de dòlars, per sobre del rang anterior de 7.65 a 7.66 milions de dòlars. Això són aproximadament 500 milions de dòlars més al punt mitjà, i està molt per sobre de l'estimació mitjana dels analistes d'uns 7.7 milions de dòlars. L'empresa també va elevar la seva previsió d'ingressos operatius ajustats a un rang de 4.89 a 4.91 milions de dòlars, i la seva previsió de flux de caixa lliure ajustat a entre 4.5 i 4.7 milions de dòlars.
Per al tercer trimestre, Palantir va projectar uns ingressos de 2.16 milions de dòlars fins als 2.164 milions de dòlars, significativament superiors al consens de 2 milions de dòlars. Karp va dir a la CNBC que el fort impuls de creixement "sembla que continuarà durant almenys 18 mesos més", cosa que reforça la confiança que la ràpida expansió és sostenible. L'estratègia de l'empresa de posicionar-se com a intermediari entre els models d'IA i les dades empresarials, oferint el que anomena "sobirania d'IA", sembla que està donant els seus fruits, ja que els clients busquen mantenir el control de la seva informació pròpia.
Reaccions dels analistes i resposta del mercat
Wall Street va ajustar ràpidament la seva postura després de la publicació. DA Davidson va millorar la qualificació de l'acció a Compra, mentre que Tyler Radke de Citi va augmentar el seu preu objectiu de 200 $ a 245 $, mantenint una qualificació de Compra. Brad Zelnick de Deutsche Bank també va millorar la qualificació a Compra, elevant el seu objectiu de 80 $ a 200 $. Brent Thill de Jefferies va ser més cautelós, elevant el seu objectiu de 70 $ a 80 $. L'acció en si va pujar al voltant d'un 16% en la sessió prèvia a la borsa i posteriorment va tancar amb una pujada de gairebé un 29% durant el dia, superant els 163 $. El repunt va ser un dels moviments intradiari més forts des que Palantir va sortir a borsa.
Malgrat l'entusiasme, alguns analistes es mantenen cautelosos sobre la valoració. Cantor Fitzgerald va mantenir una qualificació Neutral amb un preu objectiu de 156 dòlars, argumentant que gran part del creixement futur ja està inclòs en el preu. Tot i això, el sentiment general és que Palantir està demostrant que pot convertir l'enrenou de la IA en diners en efectiu, i l'augment de les previsions suggereix que el millor encara està per venir. La capacitat de l'empresa per aconseguir grans contractes comercials i ampliar la seva presència governamental l'ha convertit en una empresa destacada en l'espai del programari empresarial, fins i tot quan competidors com Snowflake i Databricks creixen a un ritme més lent.
Considerant-ho tot, el rendiment del segon trimestre de Palantir i la posterior pujada de previsions dibuixen la imatge d'una empresa que funciona a ple rendiment. La combinació d'ingressos rècord, una adopció comercial creixent i unes perspectives optimistes ha donat als inversors moltes raons per mantenir-se optimistes. Amb l'onada d'IA encara en construcció i Palantir posicionada com a facilitador clau , els propers trimestres podrien ser igualment moguts.