- Společnost Palantir vykázala tržby za druhý kvartál ve výši 1.94 miliardy dolarů, což představuje meziroční nárůst o 93 % a překonalo tak odhady analytiků.
- Společnost zvýšila svůj výhled tržeb pro rok 2026 na 8.15–8.16 miliardy dolarů, což výrazně překonalo předchozí prognózy.
- Obchodní tržby v USA vzrostly o 149 % na 764 milionů dolarů, a to díky silnému přijetí platformy umělé inteligence.
- Analytici zvýšili hodnocení akcií a jejich cena po oznámení v pozavírací době vzrostla o více než 15 %.
Společnost vykázala za čtvrtletí tržby ve výši 1.94 miliardy dolarů, což představuje ohromující nárůst o 93 % ve srovnání se stejným obdobím loňského roku. Upravený zisk na akcii dosáhl 0.41 dolaru, což výrazně překročilo konsenzuální odhad kolem 0.34 až 0.35 dolaru. Čistý zisk společnosti Palantir poprvé překročil hranici 1 miliardy dolarů a podle GAAP dosáhl 1.06 miliardy dolarů. Čísla byla tak silná, že zaskočila i ty nejoptimističtější analytiky.
Rekordní tržby a zisk
Hlavní čísla vypovídají jen část příběhu. Provozní zisk společnosti Palantir dosáhl 912 milionů dolarů na bázi GAAP, což představuje 47% marži, zatímco upravený provozní zisk dosáhl 1.19 miliardy dolarů, čímž se marže zvýšila na působivých 62 %. Volný peněžní tok také vytvořil nový rekord a za čtvrtletí překonal 1.22 miliardy dolarů , což představuje 63 % tržeb. Generální ředitel Alex Karp v dopise akcionářům popsal čtvrtletí jako „mimozemské“ a poznamenal, že metrika Pravidla 40 společnosti – kombinace růstu tržeb a ziskovosti – vzrostla na 155 %.
Komerční a vládní segmenty prudce rostou
V tomto čtvrtletí skutečně vynikly výsledky amerického komerčního segmentu společnosti Palantir. Tržby z tohoto segmentu meziročně prudce vzrostly o 149 % na 764 milionů dolarů, čímž snadno překonaly 716 milionů dolarů, které analytici předpokládali. Platforma umělé inteligence společnosti AIP si jednoznačně získává na popularitě u velkých podniků a pomáhá jim integrovat umělou inteligenci do jejich provozu, aniž by musely předávat citlivá data poskytovatelům modelů . Na straně vlády vzrostly tržby v USA o 90 % na 809 milionů dolarů, a to díky tomu, že obranné a zpravodajské agentury rozšiřují používání softwaru společnosti Palantir. Dohromady dosáhly tržby v USA 1.57 miliardy dolarů, což představuje 81 % celkových tržeb.
Také vývoj transakcí vypadal robustně. Společnost Palantir podepsala v průběhu čtvrtletí smlouvy v celkové hodnotě 3.37 miliardy dolarů, přičemž komerční transakce v USA dosáhly rekordních 2.13 miliardy dolarů – meziroční nárůst o 153 %. Zbývající hodnota transakcí na konci čtvrtletí činila 13.1 miliardy dolarů, což představuje nárůst o 83 % oproti předchozímu roku. Finanční ředitel David Glazer označil toto čtvrtletí za „fenomenální“ a zdůraznil, že společnost uzavřela 220 smluv v hodnotě přesahující 1 milion dolarů.
Výrazně zvýšeny pokyny
Snad nejdůležitějším ponaučením pro trh bylo masivní zvýšení prognózy. Společnost Palantir nyní očekává, že tržby za celý rok 2026 se budou pohybovat mezi 8.15 a 8.16 miliardami dolarů, což je nárůst z předchozího rozpětí 7.65 až 7.66 miliardy dolarů. To je zhruba o 500 milionů dolarů více v polovině prognózy a výrazně nad průměrným odhadem analytiků ve výši kolem 7.7 miliardy dolarů. Společnost také zvýšila svou prognózu upraveného provozního zisku na rozpětí 4.89 až 4.91 miliardy dolarů a svůj upravený výhled volného peněžního toku na 4.5 až 4.7 miliardy dolarů.
Společnost Palantir ve třetím čtvrtletí odhadovala tržby z 2.16 miliardy dolarů na 2.164 miliardy dolarů, což je výrazně více než konsenzuální odhad 2 miliard dolarů. Karp televizi CNBC sdělil, že silná dynamika růstu „vypadá, že bude pokračovat nejméně dalších 18 měsíců“, což posiluje důvěru v udržitelnost rychlé expanze. Strategie společnosti, která se prezentuje jako prostředník mezi modely umělé inteligence a podnikovými daty – a nabízí takzvanou „suverenitu umělé inteligence“ – se zdá být přínosem, protože klienti se snaží udržet si kontrolu nad svými proprietárními informacemi.
Reakce analytiků a reakce trhu
Wall Street po zveřejnění informací rychle upravila svůj postoj. DA Davidson zvýšil doporučení pro akcie na „koupit“, zatímco Tyler Radke ze Citi zvýšil svůj cenový cíl z 200 na 245 dolarů, přičemž si zachoval doporučení „koupit“. Brad Zelnick z Deutsche Bank také zvýšil doporučení na „koupit“ a zvýšil svůj cíl z 80 na 200 dolarů. Brent Thill ze společnosti Jefferies byl opatrnější a zvýšil svůj cíl ze 70 na 80 dolarů. Akcie samotné v předobchodním obchodování vzrostly o přibližně 16 % a později uzavřely v ten den s téměř 29% růstem, když překonaly 163 dolarů. Toto oživení bylo jedním z nejsilnějších denních pohybů od doby, kdy společnost Palantir vstoupila na burzu.
Navzdory nadšení někteří analytici zůstávají ohledně oceňování opatrní. Cantor Fitzgerald si ponechal neutrální hodnocení s cílovou cenou 156 dolarů s tím, že velká část budoucího růstu je již zahrnuta v ceně. Celkový dojem je však takový, že Palantir dokazuje, že dokáže proměnit humbuk kolem umělé inteligence v hotovost, a zvýšení prognózy naznačuje, že to nejlepší může teprve přijít. Schopnost společnosti získávat velké komerční zakázky a rozšiřovat svou vládní přítomnost z ní udělala vynikající společnost v oblasti podnikového softwaru, a to i přesto, že konkurenti jako Snowflake a Databricks rostou pomalejším tempem.
Celkově vzato, výsledky společnosti Palantir za druhý kvartál a následné zvýšení prognózy vykreslují obraz společnosti, která jede na plné obrátky. Kombinace rekordních tržeb, prudce rostoucího komerčního přijetí a optimistického výhledu dala investorům spoustu důvodů k optimismu. Vzhledem k tomu, že vlna umělé inteligence stále sílí a Palantir je klíčovým nástrojem , mohlo by být v příštích několika kvartálech stejně rušno.