- Výnosy amerických státních dluhopisů po slabých aukcích vzrostly, přičemž 10leté dluhopisy dosáhly 4.283 % a rozpětí křivky se rozšířilo na 2s10s.
- Mexické Cetes nabízely smíšené sazby, všechny nad inflací, čímž si zachovaly kladné reálné výnosy.
- Bitcoin a zlato jsou na vrcholu tabulek výkonnosti za rok 2025; dlouhodobý výnos BTC stále zastíní hlavní aktiva.
- DeFi protokol Pendle dosáhl rekordní TVL, když jeho nová platforma „Boros“ tokenizovala a obchodovala s výnosy.
Trhy kladou „výkon“ do popředí protože investoři zvažovali aukce dluhopisů, inflační signály a rychle se vyvíjející způsoby obchodování s výnosy napříč tradičními i krypto aktivy. Exploar más sobre yield farming.
od Americké státní dluhopisy a mexické Cetes k Bitcoinu, zlatu a DeFi, výnosy a sazby se tento týden znatelně změnily, což udalo tón před klíčovými makroekonomickými daty a udrželo pozornost na tom, jak investoři hledají výnos v různých režimech.
Dluhopisy: Výnosy amerických státních dluhopisů se mění před inflací spotřebitelských cen
Po trhaném úseku, Americké výnosy zakončily týden výše když vlažná poptávka v aukcích ve výši zhruba 125 miliard dolarů prudce zvýšila sazby před údaji o inflaci příští týden. Para entender como estos movimientos afectan el rendimiento de tus inversiones, revisa las mejores estrategias en výkon a korelaci trhu.
Jedno Úrok z desetiletých dluhopisů vzrostl o 10 bazického bodu na 3.9 %, čímž dosáhl týdenního zisku 6.5 bazického bodu – prvního týdenního vzestupu za tři týdny a největšího od začátku července.
Dlouhodobé kroky tento tón odrážely: Výnos 30letých dluhopisů vzrostl o 4.1 bazického bodu na 4.853 %, což je o 4.9 bazického bodu více než týden po dvou týdenních poklesech v řadě.
Na přední straně, Výnos dvouletých dluhopisů vzrostl o 2 bazického bodu na 2.2 %, což je o 5.8 bazických bodů více než týden – což je největší týdenní růst od období končícího 3. července – zatímco ostře sledované Spread 2s10s se obchodoval poblíž 52.5 bazických bodů.
Začátkem týdne slabší ukazatele trhu práce snížily výnosy, zatímco zpráva o službách naznačila opětovné ohřívání cenových tlakůPrezident Fedu v St. Louis Alberto Musalem poznamenal, že tvůrci politik musí vyvážit rizika pro inflaci a zaměstnanost při rozhodování o tom, zda je snížení sazeb vhodné, přičemž nadcházející index spotřebitelských cen bude pravděpodobně klíčový pro očekávání.
Mexický peněžní trh: Cetesovy sazby a reálné výnosy
V Mexiku, Cetes zaznamenal smíšené pohyby v úterní aukci, kdy se obchodníci drželi rozhodnutí Banxico s měnovou sazbou 8 % a mnozí očekávali snížení o 25 bazických bodů. Para mantener to inversion with un rendimiento skutečně pozitivní, es doporučující seguir de cerca las tasas de los Cetes y su evolución.
Jedno 28denní index Cete vzrostl o 0.02 bodu na 7.5 %., mientras que el de 91 días cayó 0.12 a 7.8 %. Tenory 182 a 350 dnů se zmírnily 7.94% a 8.04%Respektive.
S roční inflací dosahující 3.55 % (INEGI), každý současný tenor Cete stále nabízí pozitivní skutečný výnos, což je činí obzvláště atraktivními pro střadatele zaměřené na zachování kupní síly.
Výkonnost kryptoměn: Bitcoin a zlato vedou v roce 2025
Bitcoin klesl 0.11 % za posledních 24 hodin na 116,702 XNUMX USD přesto zůstává od začátku roku o 25 % vyšší, zaostává pouze za 29% ziskem zlata mezi hlavními třídami aktiv, o kterém hovoří stratég Charlie Bilello. Si quieres ampliar tu estrategia de rendimiento en criptomonedas, puedes consultar .
Oba překonaly široké benchmarky: akcie rozvíjejících se trhů (VWO +15.6 %), index Nasdaq 100 (QQQ +12.7 %)a velké americké emise (ŠPION +9.4 %), zatímco společnosti se střední tržní kapitalizací (MDY +0.2 %) a malá písmena (IWM +0.8 %) výrazně zaostávat.
Je to poprvé od doby, kdy Bilello začal shromažďovat dataset, že zlato a bitcoin obsadily první dvě místa v každoročním žebříčku tříd aktiv, což zdůrazňuje, jak různá makroekonomická pozadí mohou ovlivnit lídry.
V dlouhodobém horizontu je rozdíl ohromující: od roku 2011 Bitcoin... kumulativní výnos téměř 38,897,420 XNUMX XNUMX % trpasličí zlato 126 % a dokonce i Nasdaq 100 1,101 559 %, s americkými velkými kapitály 316 %, středními 244 %, malými 57 % a EM akciemi XNUMX %. Para entender como aprovechar el rendimiento de estas criptomonedas, revisa nuestro análisis de .
Od roku 2011 má Bitcoin průměrnou hodnotu 141.7% ročně, ve srovnání s 5.7 % u zlata, 100 % u indexu Nasdaq 18.6 a 13.8 % u velkých amerických společností, přičemž ostatní hlavní benchmarky se pohybují mezi 4.4% a 16.4%.
Zkušený obchodník Peter Brandt porovnává roli zlata jako... uchovatel hodnoty Vzhledem k potenciálu Bitcoinu časem předběhnout fiat alternativy, obchodníci stále pozorují, zda BTC může... testovací rok ~123,000 XNUMX USD en un entorno de Mayor apetito de riesgo y datos macroeconómicos.
Tokenizovaný výnos: Pendleho „Boros“ a obchody s úrokovou sazbou financování
Snaha DeFi o sbalení výnosů se zrychlila Pendleův TVL dosáhl rekordních 8.27 miliard dolarů., přičemž jeho token PENDLE vzrostl za týden o 45 % na přibližně 5.6 USD po spuštění nového obchodního systému s výnosy s názvem „Boros“. Conoce más sobre yield farming y rendimiento en DeFi.
S průměrnými úrokovými sazbami financování Bitcoinu kolem ~10 % ročně tento týden a zhruba 80 miliard dolarů v otevřeném zájmu, miliardy proudí každý rok mezi dlouhými a krátkými pozicemi – toky, které se Boros snaží tokenizovat.
Boros balí tyto peněžní toky do řetězce Výnosové jednotky (YU), což obchodníkům umožňuje sázet na směrové sazby a strategie, jako je zajištění volného financování s fixním nebo zajištění zvýšených výnosů během nestabilních období.
Raná aktivita zahrnovala ložiska přibližně 283 WETH (~1.1 milionu dolarů) a 6.4 WBTC (~750 tisíc dolarů) do trezorů během prvních dvou dnů, spolu se zvýšenou aktivitou Pendle na Arbitru 1,428 XNUMX aktivních adres, podle TheTie.
Ačkoli Boros v současné době podporuje financování BTC a ETH, plány zahrnují odměny za staking a tokenizované státní dluhopisy. Pendle también ha integrado con Hyperliquid; od té doby Kinetiq's kHYPE liquid staking token na HyperEVM přilákal ~221 milionů $ v TVL, y PENDLE má superado al mercado en obecně, jako indica el CoinDesk 20.
En un panoramic en el que las tasas tradicionales reaccionan a la demanda en las subastas ya los riesgos de inflación, los Cetes mantienen rendimientos reales positivos, y las finanzas digitales siguen descomponiendo y negociando delaejofectestructura de rendimiento continúa transformando las carteras y las herramientas disponibles.
