- Palantir rapporterede en omsætning på 1.94 milliarder dollars i andet kvartal, en stigning på 93 % i forhold til året før, hvilket overgik analytikernes estimater.
- Virksomheden hævede sine omsætningsforventninger for 2026 til et interval på 8.15-8.16 milliarder dollars, hvilket er langt over tidligere prognoser.
- Den amerikanske kommercielle omsætning steg med 149 % til 764 millioner dollars, drevet af en stærk adoption af dens AI-platform.
- Analytikere opgraderede aktien, og aktierne steg med over 15% i efterhandelen efter meddelelsen.
Virksomheden rapporterede en omsætning på 1.94 milliarder dollars for kvartalet, en svimlende stigning på 93 % sammenlignet med samme periode sidste år. Den justerede indtjening pr. aktie endte på 0.41 dollars, hvilket er et godt stykke over konsensusestimatet på omkring 0.34 til 0.35 dollars. Det var første gang, at Palantirs nettoindtjening krydsede 1 milliard dollars-mærket og nåede 1.06 milliarder dollars under GAAP. Tallene var så stærke, at selv de mest optimistiske analytikere blev taget på sengen.
Rekordomsætning og -fortjeneste
Hovedtallene fortæller kun en del af historien. Palantirs driftsindtægter nåede 912 millioner dollars på GAAP-basis, hvilket svarer til en margin på 47%, mens det justerede driftsindtægter nåede 1.19 milliarder dollars, hvilket bragte marginen op på imponerende 62%. Frie pengestrømme satte også en ny rekord og rundede 1.22 milliarder dollars for kvartalet , hvilket repræsenterer 63% af omsætningen. Administrerende direktør Alex Karp beskrev kvartalet som "ude af denne verden" i et brev til aktionærerne og bemærkede, at virksomhedens Rule of 40-metrikker - en blanding af omsætningsvækst og rentabilitet - steg til 155%.
Stigning i erhvervs- og regeringssegmenter
Det, der virkelig skilte sig ud i dette kvartal, var præstationen for Palantirs amerikanske kommercielle forretning. Omsætningen fra dette segment steg med 149 % i forhold til året før til 764 millioner dollars, hvilket let overgik de 716 millioner dollars, som analytikerne havde forudset. Virksomhedens AI-platform, AIP, vinder tydeligvis frem blandt store virksomheder og hjælper dem med at integrere AI i deres drift uden at udlevere følsomme data til modeludbydere . På regeringssiden voksede den amerikanske omsætning med 90 % til 809 millioner dollars, drevet af forsvars- og efterretningstjenester, der udvidede deres brug af Palantirs software. Samlet set nåede den amerikanske omsætning 1.57 milliarder dollars, hvilket tegner sig for 81 % af det samlede salg.
Aftalernes pipeline så også robust ud. Palantir underskrev kontrakter til en samlet værdi af 3.37 milliarder dollars i løbet af kvartalet, hvor amerikanske kommercielle aftaler nåede et rekordhøjt niveau på 2.13 milliarder dollars – en stigning på 153 % i forhold til året før. Den resterende aftaleværdi ved kvartalets udgang var på 13.1 milliarder dollars, en stigning på 83 % i forhold til året før. Finansdirektør David Glazer kaldte det et "fænomenalt" kvartal og fremhævede, at virksomheden lukkede 220 kontrakter til en værdi af hver over 1 million dollars.
Vejledning hævet betydeligt
Den måske vigtigste konklusion for markedet var den massive opgradering af forventningerne. Palantir forventer nu, at omsætningen for hele 2026 vil ligge mellem 8.15 og 8.16 milliarder dollars, en stigning fra det tidligere interval på 7.65 til 7.66 milliarder dollars. Det er cirka 500 millioner dollars mere på midtpunktet, og det er et godt stykke over det gennemsnitlige analytikerestimat på omkring 7.7 milliarder dollars. Virksomheden hævede også sin prognose for justeret driftsindtægt til et interval på 4.89 til 4.91 milliarder dollars og sin prognose for justeret frit cash flow til mellem 4.5 og 4.7 milliarder dollars.
For tredje kvartal forventede Palantir en omsætning på 2.16 milliarder dollars til 2.164 milliarder dollars, hvilket er betydeligt højere end konsensusudtalelsen på 2 milliarder dollars. Karp fortalte CNBC, at den stærke vækst "ser ud til at fortsætte i mindst 18 måneder mere", hvilket styrker tilliden til, at den hurtige ekspansion er bæredygtig. Virksomhedens strategi om at positionere sig som en mellemmand mellem AI-modeller og virksomhedsdata – og tilbyde det, som den kalder "AI-suverænitet" – ser ud til at betale sig, da kunderne søger at bevare kontrollen over deres fortrolige information.
Analytikerreaktioner og markedsrespons
Wall Street justerede hurtigt sin holdning efter offentliggørelsen. DA Davidson opgraderede aktien til Køb, mens Citis Tyler Radke hævede sit kursmål fra $200 til $245 og fastholdt en Køb-anbefaling. Deutsche Banks Brad Zelnick opgraderede også til Køb og hævede sit kursmål fra $80 til $200. Jefferies' Brent Thill var mere forsigtig og hævede sit kursmål fra $70 til $80. Aktien steg selv med omkring 16% i før-markedshandelen og lukkede senere med næsten 29% på dagen og brød over $163. Stigningen var en af de stærkeste intradagsbevægelser, siden Palantir blev børsnoteret.
Trods entusiasmen er nogle analytikere fortsat forsigtige med hensyn til værdiansættelsen. Cantor Fitzgerald fastholdt en neutral vurdering med et kursmål på $156 og argumenterede for, at en stor del af den fremtidige vækst allerede er indregnet. Den overordnede holdning er dog, at Palantir beviser, at de kan konvertere AI-hype til kontanter, og den stigende prognose tyder på, at det bedste måske endnu ikke er kommet. Virksomhedens evne til at lande store kommercielle kontrakter og udvide sin offentlige tilstedeværelse har gjort den til en fremtrædende virksomhed inden for enterprise software, selvom konkurrenter som Snowflake og Databricks vokser i et langsommere tempo.
Alt taget i betragtning tegner Palantirs præstation i andet kvartal og den efterfølgende forhøjelse af forventningerne et billede af en virksomhed, der kører på fuld gas. Kombinationen af rekordomsætning, stigende kommerciel adoption og positive udsigter har givet investorerne masser af grunde til at forblive optimistiske. Med AI-bølgen stadig i vækst og Palantir positioneret som en central drivkraft , kan de næste par kvartaler blive lige så begivenhedsrige.