- Palantir meldete für das zweite Quartal einen Umsatz von 1.94 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 93 % gegenüber dem Vorjahr und übertraf damit die Analystenschätzungen.
- Das Unternehmen hob seine Umsatzprognose für 2026 auf eine Spanne von 8.15 bis 8.16 Milliarden US-Dollar an, was deutlich über den bisherigen Prognosen liegt.
- Der Umsatz im US-Geschäft stieg um 149 % auf 764 Millionen US-Dollar, was auf die starke Akzeptanz der KI-Plattform zurückzuführen ist.
- Analysten stufte die Aktie hoch, und die Kurse stiegen nach der Bekanntgabe im nachbörslichen Handel um über 15 %.
Das Unternehmen meldete für das Quartal einen Umsatz von 1.94 Milliarden US-Dollar, ein überwältigendes Plus von 93 % gegenüber dem Vorjahresquartal. Der bereinigte Gewinn je Aktie lag bei 0.41 US-Dollar und damit deutlich über der Konsensschätzung von rund 0.34 bis 0.35 US-Dollar. Erstmals überschritt der Nettogewinn von Palantir die Milliardengrenze und erreichte nach GAAP 1.06 Milliarden US-Dollar. Die Zahlen waren so beeindruckend, dass selbst die optimistischsten Analysten überrascht waren.
Rekordumsatz und -gewinn
Die Kennzahlen allein erzählen nur einen Teil der Geschichte. Palantirs operatives Ergebnis erreichte nach GAAP 912 Millionen US-Dollar, was einer Marge von 47 % entspricht. Das bereinigte operative Ergebnis lag bei 1.19 Milliarden US-Dollar, wodurch die Marge auf beeindruckende 62 % stieg. Auch der freie Cashflow erreichte mit über 1.22 Milliarden US-Dollar im Quartal einen neuen Rekordwert und entspricht 63 % des Umsatzes. CEO Alex Karp bezeichnete das Quartal in einem Brief an die Aktionäre als „außergewöhnlich“ und hob hervor, dass die Kennzahl „Rule of 40“ des Unternehmens – eine Kombination aus Umsatzwachstum und Rentabilität – auf 155 % gestiegen sei.
Starker Aufschwung im kommerziellen und staatlichen Sektor
Besonders hervorzuheben war in diesem Quartal die Performance des US-amerikanischen Geschäftskundenbereichs von Palantir. Der Umsatz in diesem Segment schnellte im Vergleich zum Vorjahr um 149 % auf 764 Millionen US-Dollar in die Höhe und übertraf damit die Analystenprognose von 716 Millionen US-Dollar deutlich. Die KI-Plattform AIP des Unternehmens gewinnt bei großen Unternehmen zunehmend an Bedeutung und unterstützt sie bei der Integration von KI in ihre Betriebsabläufe, ohne sensible Daten an Modellanbieter weitergeben zu müssen . Im Regierungsbereich stieg der Umsatz in den USA um 90 % auf 809 Millionen US-Dollar, angetrieben durch die verstärkte Nutzung der Palantir-Software durch Verteidigungs- und Nachrichtendienste. Insgesamt erreichte der Umsatz in den USA 1.57 Milliarden US-Dollar und machte damit 81 % des Gesamtumsatzes aus.
Die Auftragslage präsentierte sich ebenfalls vielversprechend. Palantir unterzeichnete im Quartal Verträge mit einem Gesamtwert von 3.37 Milliarden US-Dollar, wobei die US-amerikanischen Geschäftsaufträge mit 2.13 Milliarden US-Dollar einen Rekordwert erreichten – ein Plus von 153 % gegenüber dem Vorjahr. Der verbleibende Auftragswert belief sich zum Quartalsende auf 13.1 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 83 % gegenüber dem Vorjahr. Finanzvorstand David Glazer bezeichnete das Quartal als „phänomenal“ und hob hervor, dass das Unternehmen 220 Verträge mit einem Wert von jeweils über einer Million US-Dollar abgeschlossen hat.
Leitlinien deutlich angehoben
Die wohl wichtigste Erkenntnis für den Markt war die deutliche Anhebung der Prognose. Palantir erwartet nun für das Gesamtjahr 2026 einen Umsatz zwischen 8.15 und 8.16 Milliarden US-Dollar, gegenüber der vorherigen Spanne von 7.65 bis 7.66 Milliarden US-Dollar. Das sind rund 500 Millionen US-Dollar mehr im Mittelwert und deutlich über der durchschnittlichen Analystenschätzung von etwa 7.7 Milliarden US-Dollar. Das Unternehmen hob außerdem seine Prognose für das bereinigte operative Ergebnis auf 4.89 bis 4.91 Milliarden US-Dollar und seine Prognose für den bereinigten freien Cashflow auf 4.5 bis 4.7 Milliarden US-Dollar an.
Für das dritte Quartal prognostizierte Palantir einen Umsatz zwischen 2.16 und 2.164 Milliarden US-Dollar, deutlich über den erwarteten 2 Milliarden US-Dollar. Karp erklärte gegenüber CNBC, dass die starke Wachstumsdynamik „voraussichtlich mindestens weitere 18 Monate anhalten wird“, was das Vertrauen in die Nachhaltigkeit der rasanten Expansion stärkt. Die Strategie des Unternehmens, sich als Vermittler zwischen KI-Modellen und Unternehmensdaten zu positionieren – und damit die sogenannte „KI-Souveränität“ anzubieten – scheint sich auszuzahlen, da Kunden die Kontrolle über ihre vertraulichen Informationen behalten wollen.
Analystenreaktionen und Marktreaktion
Nach der Veröffentlichung der Zahlen reagierte die Wall Street umgehend. DA Davidson stufte die Aktie auf „Kaufen“ hoch, während Tyler Radke von Citi sein Kursziel von 200 auf 245 US-Dollar anhob und seine Kaufempfehlung beibehielt. Auch Brad Zelnick von der Deutschen Bank stufte die Aktie auf „Kaufen“ hoch und erhöhte sein Kursziel von 80 auf 200 US-Dollar. Brent Thill von Jefferies war vorsichtiger und hob sein Kursziel von 70 auf 80 US-Dollar an. Die Aktie selbst legte im vorbörslichen Handel um rund 16 % zu und schloss den Tag mit einem Plus von fast 29 % über 163 US-Dollar. Dieser Kursanstieg zählte zu den stärksten Kursbewegungen innerhalb eines Handelstages seit dem Börsengang von Palantir.
Trotz der Begeisterung bleiben einige Analysten hinsichtlich der Bewertung vorsichtig. Cantor Fitzgerald behielt sein neutrales Rating mit einem Kursziel von 156 US-Dollar bei und argumentierte, dass ein Großteil des zukünftigen Wachstums bereits eingepreist sei. Dennoch herrscht die allgemeine Meinung vor, dass Palantir beweist, den KI-Hype in konkrete Gewinne umzuwandeln, und die Anhebung der Prognose deutet darauf hin, dass das Beste noch bevorsteht. Die Fähigkeit des Unternehmens, große kommerzielle Aufträge zu gewinnen und seine Präsenz im Regierungssektor auszubauen, hat es zu einem herausragenden Akteur im Bereich Unternehmenssoftware gemacht, selbst während Wettbewerber wie Snowflake und Databricks langsamer wachsen.
Alles in allem zeichnen Palantirs Ergebnisse des zweiten Quartals und die daraufhin erfolgte Anhebung der Prognose das Bild eines Unternehmens, das auf Erfolgskurs ist. Die Kombination aus Rekordumsatz, rasant steigender kommerzieller Nutzung und einem positiven Ausblick gibt Anlegern viele Gründe, optimistisch zu bleiben. Da die KI-Welle weiter an Fahrt gewinnt und Palantir als wichtiger Wegbereiter positioniert ist , könnten die nächsten Quartale ebenso ereignisreich werden.