- Die Lloyds Banking Group und Visa haben ein siebentägiges Pilotprojekt abgeschlossen, bei dem USDC zur Begleichung grenzüberschreitender Zahlungsverpflichtungen im Wert von 750,000 US-Dollar eingesetzt wurde.
- Die Gelder erreichten Visa in den USA in weniger als einer Stunde, selbst an Wochenenden, während die herkömmliche Abwicklung außerhalb der Banköffnungszeiten einen Tag oder länger dauern kann.
- Lloyds erwarb USDC über Archax und betrieb einen eigenen Knoten im Canton Network, während Visa die Abwicklung über eine separate öffentliche Blockchain unterstützte.
- Im Rahmen des Prozesses wurde die Abwicklung über Institutionen und nicht über Kundenzahlungen geprüft. Es blieben Fragen zu Kosten, Umfang, Netzwerkwahl und der Frage, ob Visa die USDC umgetauscht oder einbehalten hat, offen.
Die Lloyds Banking Group und Visa haben einen siebentägigen Live-Test mit einem Stablecoin durchgeführt und dabei grenzüberschreitende Zahlungen im Wert von 750,000 US-Dollar mit USDC abgewickelt . Berichten zufolge erreichte das Geld Visa in den USA innerhalb von 60 Minuten. Dies galt auch für Wochenenden, an denen herkömmliche Bankabwicklungssysteme oft nicht verfügbar oder langsamer sind.
Bei der Übung ging es nicht darum, die Art und Weise zu verändern, wie Kunden oder Unternehmen mit Karte bezahlen. Im Fokus stand die Abwicklung im Hintergrund zwischen zwei Finanzinstituten : Die Lloyds Corporate Markets-Niederlassung in Jersey verbuchte die Verbindlichkeit, USDC wurde über Archax bezogen und der Stablecoin an Visa in den USA gesendet. Anders ausgedrückt: Das Zahlungserlebnis für den Kunden blieb unverändert, während die zugrundeliegende Infrastruktur getestet wurde.
Was das siebentägige USDC-Pilotprojekt tatsächlich beinhaltete
Während des Tests nutzte Lloyds über Archax, eine in Großbritannien regulierte Kryptobörse , erworbene USDC, um reale US-Dollar-Verbindlichkeiten gegenüber Visa zu begleichen. Der Zahlungsvorgang begann in der Lloyds-Niederlassung für Firmenkunden in Jersey und endete bei Visa in den USA. Die bestehende Bank- und Kartennetzwerkinfrastruktur blieb erhalten; USDC wurde in den Zahlungsprozess integriert, anstatt das gesamte System zu ersetzen.
Lloyds betrieb ebenfalls einen eigenen Knoten im Canton Network und nutzte dabei die konfigurierbaren Datenschutzfunktionen des Netzwerks. Visa hingegen unterstützte die Abwicklung über eine separate öffentliche Blockchain. Diese Konfiguration ermöglichte es den beiden Unternehmen zu untersuchen, ob die Abwicklung von Stablecoins auch dann funktioniert , wenn nicht alle Institute dieselbe Blockchain nutzen – eine Frage der Interoperabilität, die für eine breitere Akzeptanz im Bankwesen von Bedeutung ist.
Die Berichte nannten weder die von Visa verwendete öffentliche Blockchain noch die Anzahl der Einzeltransaktionen, aus denen sich die Gesamtsumme von 750,000 US-Dollar zusammensetzte. Unklar ist auch, ob Visa die USDC nach Erhalt in Fiatgeld umgetauscht oder in der Blockchain belassen hat. Diese Lücken sind relevant, da sie Einfluss darauf haben, wie sich das Pilotprojekt in ein wiederholbares Abwicklungsmodell umsetzen lässt.
Warum das Wochenende und die Uhrzeit eine Rolle spielten
Die traditionelle grenzüberschreitende Zahlungsabwicklung kann einen Tag oder länger dauern, wenn eine Transaktion außerhalb der üblichen Banköffnungszeiten beginnt. In diesem Pilotprojekt erreichten die Gelder Visa in weniger als 60 Minuten, sogar an Wochenenden . Für die Finanzabteilungen von Unternehmen bedeutet dies, dass weniger Kapital ungenutzt bleibt, während eine Zahlung in der Schwebe ist, insbesondere an Feiertagen oder Wochenenden, wenn ältere Systeme nicht verfügbar sind.
Lloyds erklärte, die Struktur könne Institutionen einen besseren Überblick über den Verbleib von Geldern und besser planbare Ankunftszeiten ermöglichen. Die Bank bezeichnete die schnellere Abwicklung als Möglichkeit, die Liquiditätsmenge zu reduzieren, die auf den Abschluss von Transaktionen warten muss. Dies ist ein wichtiges Anliegen für Unternehmen, die Gelder über Märkte, Währungen und Finanzinfrastrukturen hinweg transferieren.
Peter Left, Leiter des Bereichs Digitale Vermögenswerte bei der Lloyds Banking Group, beschrieb das Projekt als Möglichkeit, das Konzept unter realen Bedingungen zu testen, anstatt es nur theoretisch zu erproben, indem Zahlungsverpflichtungen mit Stablecoins abgewickelt werden. Seiner Ansicht nach könnte digitales Geld internationale Zahlungen für Unternehmen beschleunigen, transparenter und flexibler gestalten und ihnen gleichzeitig mehr Sicherheit über Geldflüsse bieten. Der Umfang des Pilotprojekts war jedoch begrenzt: 750,000 US-Dollar über sieben Tage reichen aus, um einen realen Arbeitsablauf zu testen, nicht aber, um Kosteneinsparungen oder Zuverlässigkeit bei hohem Volumen nachzuweisen.
Private und öffentliche Blockchains im selben Abrechnungstest
Der Cross-Chain-Aspekt war zentral. Lloyds nutzte die datenschutzorientierte Umgebung von Canton, während Visa sich für eine andere öffentliche Blockchain entschied. Die Unternehmen wollten herausfinden, ob die Abwicklung von Stablecoins auch ohne die Nutzung desselben Netzwerks durch alle Teilnehmer möglich ist . Diese Art von Interoperabilität gilt häufig als Voraussetzung für die Vernetzung von Banken, Zahlungsdienstleistern und Firmenkunden, die bereits unterschiedliche Systeme verwenden.
Visa arbeitet schon länger an der Abwicklung von Stablecoin-Transaktionen. Vor dem Pilotprojekt mit Lloyds hatte das Kartennetzwerk bereits ein privates Stablecoin-Abwicklungsprojekt mit Brale durchgeführt, bei dem der an US-Dollar gekoppelte Stablecoin SBC im Canton Network zum Einsatz kam. Dieser Proof of Concept untersuchte, ob Institutionen Transaktionen On-Chain abwickeln können, ohne sensible Transaktionsdaten preiszugeben . Visa unterstützt auch die Abwicklung von USDC-Transaktionen auf öffentlichen Blockchains. Einem Bericht zufolge umfasste das Stablecoin-Kartennetzwerk von Visa bis September über 160 Programme, wobei einige Teilnehmer USDC täglich zur Erfüllung ihrer Visa-Abwicklungsverpflichtungen nutzten.
Lloyds hat seinerseits auf Canton andere Formen digitalen Geldes erprobt. Das Unternehmen beteiligte sich an Live- Transaktionen mit tokenisierten Einlagen bei Barclays und NatWest, während britische Banken Blockchain-basierte Zahlungen mit Geschäftsbankgeldern testeten. Lloyds emittierte außerdem tokenisierte Pfund-Einlagen auf Canton und nutzte diese zum Kauf einer tokenisierten britischen Staatsanleihe von Archax. Später führte Lloyds drei Live-Transaktionen im Rahmen des von der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) geleiteten Projekts Agorá durch, bei denen Pfund Sterling, Euro und Schweizer Franken zum Einsatz kamen. Visa verfolgte im Pilotprojekt einen anderen Ansatz und nutzte USDC, das von Circle emittiert und durch Reserven außerhalb der durch den Token repräsentierten Bankeinlage gedeckt ist.
Was der Prozess zeigt und was nicht.
Das Pilotprojekt zeigt, dass Lloyds und Visa einen definierten Satz laufender Verbindlichkeiten mit USDC über verschiedene Blockchain-Umgebungen und außerhalb der üblichen Banköffnungszeiten abwickeln können. Es belegt jedoch weder, dass alle Banken, Zahlungsnetzwerke oder Firmenkunden denselben Weg nutzen können, noch dass das Modell im großen Maßstab funktioniert. Gebühren und Kosten für den Erwerb von USDC über Archax wurden nicht offengelegt, und die eingesehenen Seiten enthielten keine Angaben zu Auswirkungen auf die Liquidität oder zur Netzwerkwahl bei hohem Transaktionsvolumen.
Rob Cameron, Visas Länderchef für Großbritannien und Irland, erklärte, das Pilotprojekt habe gezeigt, dass Stablecoins mit den bestehenden Bankinfrastrukturen kompatibel seien und Institutionen mehr Flexibilität bei der Abwicklung von Zahlungen böten. Dies ist eine präzisere Aussage als die Behauptung, Stablecoins würden die aktuellen Zahlungssysteme ersetzen. Im Rahmen des Experiments wurde die bestehende Bank- und Visa-Infrastruktur beibehalten, während USDC in einen Teil der Abwicklungskette integriert wurde.
Stablecoins werden zunehmend als alternative Abwicklungsmöglichkeit für Banken, Kartennetzwerke und Finanzabteilungen von Unternehmen diskutiert, anstatt nur als reines Krypto-Zahlungsmittel. Für Banken könnte ein Stablecoin-Ansatz eine weitere Möglichkeit für grenzüberschreitende Zahlungen rund um die Uhr bieten, ohne dass alle Institute dieselbe Blockchain nutzen müssen. Kartennetzwerke können Stablecoins als zusätzliches Abwicklungsinstrument hinter bestehenden Zahlungsaktivitäten einsetzen. Finanzabteilungen können ein externes Abwicklungsinstrument nutzen, das außerhalb der Banköffnungszeiten funktioniert, sofern die Fragen der Compliance, Liquidität und Interoperabilität geklärt sind.
Andere Projekte erproben verwandte Modelle. JPMorgan, Citigroup, Bank of America und Wells Fargo haben über The Clearing House an einem gemeinsamen Abwicklungsnetzwerk gearbeitet, das es Firmenkunden ermöglichen soll, tokenisierte Einlagen rund um die Uhr zu transferieren. Das Projekt soll in der ersten Hälfte des Jahres 2027 starten. Canton hat auch Stablecoin-Initiativen angezogen, darunter die Einführung von 1 USD durch World Liberty Financial im Netzwerk. Ein weiteres Beispiel: SBI Digital Practice und das südkoreanische Unternehmen Nodeinfra haben vereinbart, ein grenzüberschreitendes Abwicklungsnetzwerk zu entwickeln, das Japan und Südkorea über Canton verbindet. Zunächst sollen Testtoken in Yen und Won zum Einsatz kommen, bevor regulierte Stablecoins geplant sind. Visa hat auch institutionelle Partnerschaften außerhalb Großbritanniens angestrebt, darunter eine im August geschlossene Vereinbarung mit der südkoreanischen Shinhan Financial Group über die Ausgabe, den Transfer und die Einlösung von Stablecoins. Geplant sind Tests im Bereich der Kartenzahlungsabwicklung.
Das Lloyds-Visa-Pilotprojekt wird wohl weniger wegen seines Umfangs in Erinnerung bleiben als vielmehr wegen seiner Positionierung von USDC: zwischen einer großen Geschäftsbank und einem globalen Kartennetzwerk , mit einer regulierten Börse als Bindeglied und zwei unterschiedlichen Blockchain-Umgebungen an beiden Seiten. Der Testlauf beantwortete nicht alle Fragen zu Kosten, Skalierbarkeit oder dem Verbleib von USDC nach dem Eingang. Er zeigte jedoch, dass eine grenzüberschreitende Zahlungsverpflichtung in Jersey gebucht, über Archax in USDC umgewandelt und innerhalb einer Stunde an Visa in den USA übermittelt werden kann – selbst außerhalb der üblichen Banköffnungszeiten.
