Η Palantir ξεπερνά τις προσδοκίες για το δεύτερο τρίμηνο, αυξάνει τις προβλέψεις για τα έσοδα ολόκληρου του έτους λόγω της ζήτησης για τεχνητή νοημοσύνη

Criptolog » Οικονομικά » Η Palantir ξεπερνά τις προσδοκίες για το δεύτερο τρίμηνο, αυξάνει τις προβλέψεις για τα έσοδα ολόκληρου του έτους λόγω της ζήτησης για τεχνητή νοημοσύνη

Η εταιρεία ανακοίνωσε έσοδα 1.94 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το τρίμηνο, μια εκπληκτική αύξηση 93% σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πέρυσι. Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή ανήλθαν σε 0.41 δολάρια, πολύ πάνω από την εκτίμηση της αγοράς που ήταν περίπου 0.34 έως 0.35 δολάρια. Ήταν η πρώτη φορά που τα καθαρά κέρδη της Palantir ξεπέρασαν το όριο του 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων, φτάνοντας τα 1.06 δισεκατομμύρια δολάρια σύμφωνα με τα Γενικά Λογιστικά Πρότυπα (GAAP). Τα νούμερα ήταν τόσο ισχυρά που ακόμη και οι πιο αισιόδοξοι αναλυτές αιφνιδιάστηκαν.

Ρεκόρ εσόδων και κερδών

Τα κύρια στοιχεία αποκαλύπτουν μόνο ένα μέρος της ιστορίας. Τα λειτουργικά έσοδα της Palantir ανήλθαν σε 912 εκατομμύρια δολάρια με βάση τα Γενικά Λογιστικά Πρότυπα (GAAP), μεταφραζόμενα σε περιθώριο κέρδους 47%, ενώ τα προσαρμοσμένα λειτουργικά έσοδα ανήλθαν σε 1.19 δισεκατομμύρια δολάρια, ωθώντας το περιθώριο κέρδους στο εντυπωσιακό 62%. Η ελεύθερη ταμειακή ροή σημείωσε επίσης νέο ρεκόρ, ξεπερνώντας τα 1.22 δισεκατομμύρια δολάρια για το τρίμηνο , ποσό που αντιπροσωπεύει το 63% των εσόδων. Ο Διευθύνων Σύμβουλος Άλεξ Καρπ περιέγραψε το τρίμηνο ως «εξωπραγματικό» σε επιστολή του προς τους μετόχους, σημειώνοντας ότι η μέτρηση του Κανόνα των 40 της εταιρείας -ένας συνδυασμός αύξησης εσόδων και κερδοφορίας- εκτοξεύτηκε στο 155%.

Σχετικό άρθρο:

Τι είναι η Palantir Technologies Inc. (PLTR);

Αύξηση στους Εμπορικούς και Κυβερνητικούς Τομείς

Αυτό που πραγματικά ξεχώρισε αυτό το τρίμηνο ήταν η απόδοση των εμπορικών δραστηριοτήτων της Palantir στις ΗΠΑ. Τα έσοδα από αυτόν τον τομέα εκτοξεύτηκαν κατά 149% σε ετήσια βάση στα 764 εκατομμύρια δολάρια, ξεπερνώντας εύκολα τα 716 εκατομμύρια δολάρια που είχαν προβλέψει οι αναλυτές. Η πλατφόρμα τεχνητής νοημοσύνης της εταιρείας, AIP, κερδίζει σαφώς έδαφος μεταξύ των μεγάλων επιχειρήσεων, βοηθώντας τες να ενσωματώσουν την τεχνητή νοημοσύνη στις δραστηριότητές τους χωρίς να παραδίδουν ευαίσθητα δεδομένα σε παρόχους μοντέλων . Από την πλευρά της κυβέρνησης, τα έσοδα στις ΗΠΑ αυξήθηκαν κατά 90% στα 809 εκατομμύρια δολάρια, τροφοδοτούμενα από την επέκταση της χρήσης του λογισμικού της Palantir από τις υπηρεσίες άμυνας και πληροφοριών. Συνολικά, τα έσοδα στις ΗΠΑ έφτασαν τα 1.57 δισεκατομμύρια δολάρια, αντιπροσωπεύοντας το 81% των συνολικών πωλήσεων.

Η πορεία των συμφωνιών φαινόταν επίσης ισχυρή. Η Palantir υπέγραψε συμβόλαια συνολικής αξίας 3.37 δισεκατομμυρίων δολαρίων κατά τη διάρκεια του τριμήνου, με τις εμπορικές συμφωνίες στις ΗΠΑ να φτάνουν στο ρεκόρ των 2.13 δισεκατομμυρίων δολαρίων - αύξηση 153% σε ετήσια βάση. Η υπόλοιπη αξία των συμφωνιών στο τέλος του τριμήνου ανήλθε σε 13.1 δισεκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 83% σε σχέση με ένα χρόνο πριν. Ο οικονομικός διευθυντής David Glazer το χαρακτήρισε «φαινομενικό» τρίμηνο, τονίζοντας ότι η εταιρεία έκλεισε 220 συμβόλαια αξίας άνω του 1 εκατομμυρίου δολαρίων έκαστο.

Σημαντική αύξηση της καθοδήγησης

Ίσως το πιο σημαντικό συμπέρασμα για την αγορά ήταν η μαζική αναβάθμιση των προβλέψεων. Η Palantir αναμένει τώρα ότι τα έσοδα για το σύνολο του έτους 2026 θα κυμανθούν μεταξύ 8.15 δισεκατομμυρίων δολαρίων και 8.16 δισεκατομμυρίων δολαρίων, από το προηγούμενο εύρος των 7.65 δισεκατομμυρίων δολαρίων έως 7.66 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Αυτό είναι περίπου 500 εκατομμύρια δολάρια περισσότερα στο μέσο όρο και είναι πολύ πάνω από τη μέση εκτίμηση των αναλυτών που ήταν περίπου 7.7 δισεκατομμύρια δολάρια. Η εταιρεία αύξησε επίσης την προσαρμοσμένη πρόβλεψη για τα λειτουργικά έσοδα σε ένα εύρος 4.89 δισεκατομμυρίων δολαρίων έως 4.91 δισεκατομμυρίων δολαρίων και την προσαρμοσμένη πρόβλεψη για τις ελεύθερες ταμειακές ροές σε ένα εύρος μεταξύ 4.5 δισεκατομμυρίων δολαρίων και 4.7 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Για το τρίτο τρίμηνο, η Palantir προέβλεψε έσοδα ύψους 2.16 δισεκατομμυρίων δολαρίων στα 2.164 δισεκατομμύρια δολάρια, σημαντικά υψηλότερα από τις εκτιμήσεις των 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Ο Karp δήλωσε στο CNBC ότι η ισχυρή αναπτυξιακή δυναμική «φαίνεται ότι θα συνεχιστεί για τουλάχιστον άλλους 18 μήνες», ενισχύοντας την πεποίθηση ότι η ταχεία επέκταση είναι βιώσιμη. Η στρατηγική της εταιρείας να τοποθετηθεί ως μεσάζων μεταξύ μοντέλων τεχνητής νοημοσύνης και εταιρικών δεδομένων - προσφέροντας αυτό που αποκαλεί «κυριαρχία στην τεχνητή νοημοσύνη» - φαίνεται να αποδίδει, καθώς οι πελάτες επιδιώκουν να διατηρήσουν τον έλεγχο των ιδιόκτητων πληροφοριών τους.

Αντιδράσεις Αναλυτών και Απόκριση Αγοράς

Η Wall Street προσάρμοσε γρήγορα τη στάση της μετά την ανακοίνωση. Ο DA Davidson αναβάθμισε τη μετοχή σε Αγορά, ενώ ο Tyler Radke της Citi αύξησε την τιμή-στόχο του από τα 200 δολάρια στα 245 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Αγορά. Ο Brad Zelnick της Deutsche Bank αναβάθμισε επίσης σε Αγορά, αυξάνοντας τον στόχο του από τα 80 δολάρια στα 200 δολάρια. Ο Brent Thill της Jefferies ήταν πιο επιφυλακτικός, αυξάνοντας τον στόχο του από τα 70 δολάρια στα 80 δολάρια. Η ίδια η μετοχή σημείωσε άνοδο περίπου 16% στις προσυνεδριακές συναλλαγές και αργότερα έκλεισε με άνοδο σχεδόν 29% κατά τη διάρκεια της ημέρας, ξεπερνώντας τα 163 δολάρια. Το ράλι ήταν μια από τις ισχυρότερες ενδοημερήσιες κινήσεις από τότε που η Palantir εισήχθη στο χρηματιστήριο.

Παρά τον ενθουσιασμό, ορισμένοι αναλυτές παραμένουν επιφυλακτικοί σχετικά με την αποτίμηση. Η Cantor Fitzgerald διατήρησε την αξιολόγηση Neutral με τιμή-στόχο τα 156 δολάρια, υποστηρίζοντας ότι μεγάλο μέρος της μελλοντικής ανάπτυξης έχει ήδη προβλεφθεί. Ωστόσο, το συνολικό συναίσθημα είναι ότι η Palantir αποδεικνύει ότι μπορεί να μετατρέψει την διαφημιστική εκστρατεία για την τεχνητή νοημοσύνη σε μετρητά και η αύξηση των προβλέψεων υποδηλώνει ότι τα καλύτερα μπορεί να μην έχουν έρθει ακόμα. Η ικανότητα της εταιρείας να συνάπτει μεγάλα εμπορικά συμβόλαια και να επεκτείνει την παρουσία της στην κυβέρνηση την έχει καταστήσει ξεχωριστή στον χώρο του εταιρικού λογισμικού, ακόμη και όταν ανταγωνιστές όπως η Snowflake και η Databricks αναπτύσσονται με βραδύτερο ρυθμό.

Λαμβάνοντας υπόψη όλα τα δεδομένα, η απόδοση της Palantir στο δεύτερο τρίμηνο και η επακόλουθη αύξηση των εκτιμήσεων δίνουν την εικόνα μιας εταιρείας που αποδίδει με τον καλύτερο δυνατό τρόπο. Ο συνδυασμός των ρεκόρ εσόδων, της αυξανόμενης εμπορικής υιοθέτησης και μιας ανοδικής προοπτικής έχει δώσει στους επενδυτές πολλούς λόγους να παραμείνουν αισιόδοξοι. Με το κύμα της τεχνητής νοημοσύνης να συνεχίζει να ενισχύεται και την Palantir να τοποθετείται ως βασικός παράγοντας , τα επόμενα τρίμηνα θα μπορούσαν να είναι εξίσου πλούσια σε γεγονότα.