- Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense subieron después de unas subastas débiles, con el bono a 10 años en 4.283% y una curva 2s10s más amplia.
- Los Cetes de México ofrecieron tasas mixtas, todas por encima de la inflación, preservando rendimientos reales positivos.
- Bitcoin y el oro encabezan las tablas de rendimiento de 2025; el rendimiento a largo plazo de BTC aún eclipsa a los principales activos.
- El protocolo DeFi Pendle alcanzó un TVL récord mientras su nueva plataforma "Boros" tokeniza y comercializa rendimiento.
Los mercados priorizan el “rendimiento” Mientras los inversores evaluaban las subastas de bonos, las señales de inflación y las formas en rápida evolución de negociar el rendimiento de los activos tradicionales y criptográficos. Explorar más sobre agricultura de rendimiento.
Desde Bonos del Tesoro de EE. UU. y Cetes de México frente a Bitcoin, oro y DeFiLos rendimientos y las tasas cambiaron notablemente esta semana, marcando el tono antes de los datos macroeconómicos clave y manteniendo la atención puesta en cómo los inversores buscan rendimiento en diferentes regímenes.
Bonos: Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense oscilan antes del IPC
Después de un tramo agitado, Los rendimientos estadounidenses terminaron la semana al alza ya que la tibia demanda en aproximadamente 125 mil millones de dólares en subastas hizo subir las tasas antes de las lecturas de inflación de la próxima semana. Para entender cómo estos movimientos afectan el rendimiento de tus inversiones, revisa las mejores estrategias en rendimiento y evaluación de mercado.
El El bono a 10 años subió 3.9 puntos básicos hasta el 4.283%, registrando una ganancia semanal de 6.5 puntos básicos, su primer avance semanal en tres semanas y el mayor desde principios de julio.
Los movimientos de largo plazo se hicieron eco de ese tono: el El rendimiento a 30 años subió 4.1 puntos básicos hasta el 4.853%., subió 4.9 puntos básicos en la semana después de dos caídas semanales consecutivas.
En la parte delantera, el El rendimiento a 2 años sumó 2.2 puntos básicos hasta el 3.756%, subió 5.8 puntos básicos en la semana, su mayor aumento semanal desde el período que finalizó el 3 de julio, mientras que el muy observado El diferencial del 2s10s se negoció cerca de 52.5 puntos básicos.
A principios de semana, los indicadores laborales más débiles habían hecho bajar los rendimientos, mientras que un informe de servicios insinuó recalentamiento de las presiones sobre los preciosEl presidente de la Reserva Federal de San Luis, Alberto Musalem, señaló que los responsables de las políticas deben equilibrar riesgos para la inflación y el empleo A la hora de decidir si es adecuado recortar las tasas, es probable que el próximo IPC sea decisivo para las expectativas.
Mercado monetario de México: Tasas de Cetes y rendimientos reales
En Mexico, Cetes vio movimientos mixtos en la subasta del martes mientras los operadores se posicionaban para la decisión de Banxico con la tasa de política en 8% y muchos esperando un recorte de 25 puntos básicos. Para mantener tu inversión con un rendimiento real positivo, es recomendable seguir cerca de las tasas de los Cetes y su evolución.
El El Cete a 28 días subió 0.02 puntos hasta el 7.5%, mientras que el de 91 días cayó 0.12 a 7.8%. Los plazos de 182 y 350 días bajaron a 7.94% y 8.04%Respectivamente.
Con una inflación anual de 3.55% (INEGI), cada tenor actual de Cete todavía ofrece resultados positivos rendimiento real, lo que los hace especialmente atractivos para los ahorradores centrados en preservar el poder adquisitivo.
Rendimiento de las criptomonedas: Bitcoin y el oro lideran en 2025
Bitcoin se deslizó 0.11% en las últimas 24 horas a $116,702 sin embargo, sigue subiendo un 25% en lo que va del año, sólo por detrás del aumento del 29% del oro entre las principales clases de activos citado por el estratega Charlie Bilello. Si quieres ampliar tu estrategia de rendimiento en criptomonedas, puedes consultar.
Ambos han superado los índices de referencia generales: las acciones de los mercados emergentes (VWO +15.6%)el Nasdaq 100 (QQQ +12.7%)y las grandes capitalizaciones estadounidenses (SPY +9.4%), mientras que las empresas de mediana capitalización (MDY +0.2%) y pequeñas capitalizaciones (IWM +0.8%) retrasarse notablemente.
Es la primera vez desde que comenzó el conjunto de datos de Bilello que El oro y Bitcoin ocupan los dos primeros lugares en las clasificaciones anuales de clases de activos, lo que pone de relieve cómo los diferentes contextos macroeconómicos pueden alterar a los líderes.
En un horizonte más largo, la brecha es asombrosa: desde 2011, Bitcoin rendimiento acumulado cercano al 38,897,420% eclipsa el 126% del oro e incluso el 100% del Nasdaq 1,101, con las empresas de gran capitalización estadounidenses con un 559%, las de mediana capitalización con un 316%, las de pequeña capitalización con un 244% y las acciones de mercados emergentes con un 57%. Para entender cómo aprovechar el rendimiento de estas criptomonedas, revisa nuestro análisis de .
Desde 2011, Bitcoin ha promediado 141.7% por año, en comparación con el 5.7% del oro, el 100% del Nasdaq 18.6 y el 13.8% de las grandes capitalizaciones estadounidenses, con otros índices de referencia importantes que oscilan entre 4.4% y 16.4%.
El veterano comerciante Peter Brandt contrasta el papel del oro como depósito de valor Con el potencial de Bitcoin de superar las alternativas fiduciarias con el tiempo, mientras los comerciantes observan si BTC puede prueba ~$123,000 en un entorno de mayor apetito de riesgo y datos macroeconómicos.
Rendimiento tokenizado: operaciones con “Boros” de Pendle y tasas de financiación
La búsqueda de DeFi para empaquetar retornos se aceleró a medida que El TVL de Pendle alcanzó un récord de $8.27 mil millones, con su token PENDLE subiendo un 45% en la semana a aproximadamente $5.6 después de lanzar un nuevo lugar de comercio de rendimiento denominado "Boros". Conoce más sobre Yield Farming y rendimiento en DeFi.
Con tasas de financiación de Bitcoin que promedian alrededor de ~10% anualizado Esta semana y aproximadamente $80 mil millones en interés abiertoMiles de millones fluyen cada año entre posiciones largas y cortas: flujos que Boros busca tokenizar.
Boros envuelve esos flujos de efectivo en la cadena Unidades de rendimiento (YU), lo que permite a los operadores realizar apuestas direccionales sobre tasas y estrategias como la cobertura de financiación flotante con fija o bloqueo de rendimientos elevados durante períodos volátiles.
Las primeras actividades incluyeron depósitos de aproximadamente 283 WETH (aproximadamente 1.1 millones de dólares) y 6.4 WBTC (unos 750 dólares) en bóvedas durante sus primeros dos días, junto con una mayor actividad de Pendle en Arbitrum para 1,428 direcciones activas, según TheTie.
Si bien Boros actualmente admite la financiación de BTC y ETH, los planes incluyen Recompensas por staking y bonos del Tesoro tokenizados. Pendle también está integrado con Hyperliquid; desde entonces, Kinetiq Token de staking líquido kHYPE en HyperEVM ha atraído ~$221 millones en TVL, y PENDLE ha superado al mercado en general, como indica el Monedero 20.
En un panorama en el que las tasas tradicionales reaccionan a la demanda en las subastas y los riesgos de inflación, los Cetes mantienen rendimientos reales positivos, y las finanzas digitales siguen descomponiendo y negociando la estructura de los flujos de efectivo, la búsqueda de rendimiento continúa transformando las carteras y las herramientas disponibles.
