- Palantirin toisen neljänneksen liikevaihto oli 1.94 miljardia dollaria, mikä on 93 % enemmän kuin edellisenä vuonna ja ylitti analyytikoiden ennusteet.
- Yhtiö nosti vuoden 2026 liikevaihtoennusteensa 8.15–8.16 miljardiin dollariin, mikä on selvästi aiempia ennusteita korkeampi.
- Yhdysvaltain kaupallinen liikevaihto nousi 149 % 764 miljoonaan dollariin tekoälyalustan vahvan käyttöönoton ansiosta.
- Analyytikot nostivat osakkeen arvoa, ja osakekurssi nousi yli 15 prosenttia kaupankäynnin jälkeisessä kaupankäynnissä julkistuksen jälkeen.
Yhtiö raportoi vuosineljänneksen liikevaihdoksi 1.94 miljardia dollaria, mikä on huikeat 93 prosentin nousu viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Oikaistu osakekohtainen tulos oli 0.41 dollaria, mikä on selvästi yli konsensusennusteen, joka oli noin 0.34–0.35 dollaria. Palantirin nettotulos ylitti ensimmäistä kertaa miljardin dollarin rajan ja saavutti 1.06 miljardia dollaria yleisesti hyväksyttyjen kirjanpitoperiaatteiden (GAAP) mukaan. Luvut olivat niin vahvoja, että jopa optimistisimmat analyytikot yllättyivät.
Ennätykselliset liikevaihdot ja voitto
Otsikkoluvut kertovat vain osan totuudesta. Palantirin liikevoitto nousi 912 miljoonaan dollariin GAAP-periaatteiden mukaisesti, mikä vastaa 47 prosentin liikevoittomarginaalia, kun taas oikaistu liikevoitto nousi 1.19 miljardiin dollariin, mikä nosti katteen vaikuttavaan 62 prosenttiin. Myös vapaa kassavirta teki uuden ennätyksen ylittäen vuosineljänneksen 1.22 miljardin dollarin rajan , mikä edustaa 63 prosenttia liikevaihdosta. Toimitusjohtaja Alex Karp kuvaili vuosineljännestä "tämän maailman ulkopuoliseksi" osakkeenomistajille osoitetussa kirjeessä ja totesi, että yhtiön Rule of 40 -mittari – liikevaihdon kasvun ja kannattavuuden yhdistelmä – nousi 155 prosenttiin.
Kaupalliset ja julkiset segmentit kasvavat
Tämän neljänneksen erityispiirteitä oli Palantirin Yhdysvaltain kaupallisen liiketoiminnan kehitys. Tämän segmentin liikevaihto nousi rajusti 149 % vuodentakaisesta 764 miljoonaan dollariin, ylittäen helposti analyytikoiden ennusteen 716 miljoonasta dollarista. Yhtiön tekoälyalusta AIP on selvästi saamassa jalansijaa suuryritysten keskuudessa, sillä se auttaa niitä integroimaan tekoälyn toimintaansa ilman, että arkaluonteisia tietoja luovutetaan mallinnuspalveluntarjoajille . Valtionhallinnon puolella Yhdysvaltojen liikevaihto kasvoi 90 % 809 miljoonaan dollariin puolustus- ja tiedustelupalveluiden laajentaessa Palantirin ohjelmiston käyttöä. Yhteenlaskettu Yhdysvaltojen liikevaihto oli 1.57 miljardia dollaria, mikä on 81 % kokonaismyynnistä.
Myös sopimusputki näytti vakaalta. Palantir allekirjoitti vuosineljänneksen aikana sopimuksia kokonaisarvoltaan 3.37 miljardia dollaria, ja Yhdysvaltojen kaupallisten sopimusten arvo nousi ennätykselliseen 2.13 miljardiin dollariin – kasvua vuodentakaiseen verrattuna 153 %. Jäljellä oleva sopimusten arvo vuosineljänneksen lopussa oli 13.1 miljardia dollaria, mikä on 83 % enemmän kuin vuotta aiemmin. Talousjohtaja David Glazer kutsui sitä "ilmiömäiseksi" vuosineljännekseksi ja korosti, että yhtiö solmi 220 sopimusta, joiden arvo oli kunkin arvo yli miljoona dollaria.
Ohjeistusta nostettiin merkittävästi
Ehkä tärkein markkinoiden huomioitava asia oli massiivinen ohjeistuksen nostaminen. Palantir odottaa nyt koko vuoden 2026 liikevaihdon asettuvan 8.15–8.16 miljardin dollarin välille aiemman 7.65–7.66 miljardin dollarin vaihteluvälin sijaan. Tämä on noin 500 miljoonaa dollaria enemmän ennusteen keskipisteessä ja selvästi yli analyytikoiden keskimääräisen noin 7.7 miljardin dollarin ennusteen. Yhtiö nosti myös oikaistun liikevoiton ennusteensa 4.89–4.91 miljardin dollarin välille ja oikaistun vapaan kassavirran ennusteensa 4.5–4.7 miljardin dollarin välille.
Palantir ohjeisti kolmannen neljänneksen liikevaihdon olevan 2.16–2.164 miljardia dollaria, mikä on huomattavasti enemmän kuin kahden miljardin dollarin konsensusennuste. Karp kertoi CNBC:lle, että vahva kasvuvauhti "näyttää jatkuvan ainakin seuraavat 18 kuukautta", mikä vahvistaa luottamusta nopean laajentumisen kestävään kehitykseen. Yhtiön strategia asemoida itsensä välikädeksi tekoälymallien ja yritysdatan välillä – tarjoten niin sanottua "tekoäly-suvereniteettia" – näyttää kannattavan, kun asiakkaat pyrkivät säilyttämään hallinnan omistamistaan tiedoista.
Analyytikkojen reaktiot ja markkinoiden reaktio
Wall Street muutti nopeasti kantaansa julkaisun jälkeen. DA Davidson nosti osakkeen ostosuosituksen tasolle, kun taas Citin Tyler Radke nosti tavoitehintaansa 200 dollarista 245 dollariin pitäen ostosuosituksen voimassa. Myös Deutsche Bankin Brad Zelnick nosti tavoitehintansa ostosuositukseen 80 dollarista 200 dollariin. Jefferiesin Brent Thill oli varovaisempi nostaen tavoitehintansa 70 dollarista 80 dollariin. Osake itsessään nousi noin 16 % pörssiä edeltävässä kaupankäynnissä ja sulkeutui myöhemmin lähes 29 % nousussa päivän aikana ylittäen 163 dollarin rajan. Nousu oli yksi vahvimmista päivänsisäisistä liikkeistä sitten Palantirin listautumisen.
Intohimosta huolimatta jotkut analyytikot ovat edelleen varovaisia arvonmäärityksen suhteen. Cantor Fitzgerald piti luokituksen neutraalina ja hintatavoitteena 156 dollaria väittäen, että suuri osa tulevasta kasvusta on jo hinnoiteltu. Yleinen näkemys on kuitenkin, että Palantir osoittaa pystyvänsä muuttamaan tekoälyhypetyksen rahaksi, ja ohjeistuksen korotus viittaa siihen, että paras saattaa olla vielä edessä. Yhtiön kyky saada suuria kaupallisia sopimuksia ja laajentaa läsnäoloaan julkishallinnossa on tehnyt siitä erottuvan yrityksen ohjelmistomarkkinoilla, vaikka kilpailijat, kuten Snowflake ja Databricks, kasvavat hitaammin.
Kaiken kaikkiaan Palantirin toisen neljänneksen tulos ja sitä seurannut ohjeistuksen nosto maalaavat kuvan yrityksestä, joka toimii täydellä teholla. Ennätyksellisen liikevaihdon, nopeasti kasvavan kaupallisen käyttöönoton ja nousujohteisten näkymien yhdistelmä on antanut sijoittajille runsaasti syitä pysyä optimistisina. Tekoälyaallon edelleen vahvistuessa ja Palantirin ollessa keskeinen mahdollistaja , seuraavat neljännekset voivat olla aivan yhtä tapahtumarikkaita.