- Lloyds Banking Group ja Visa suorittivat seitsemän päivän mittaisen pilottihankkeen, jossa USDC:tä käytettiin 750 000 dollarin arvoisten rajat ylittävien maksuvelvoitteiden maksamiseen.
- Varat saapuivat Visa-tilille Yhdysvalloissa alle tunnissa, jopa viikonloppuisin, kun taas perinteinen maksu voi kestää päivän tai kauemmin pankkiaukioloaikojen ulkopuolella.
- Lloyds hankki USDC:n Archaxin kautta ja ylläpiti omaa solmuaan Canton Networkissa, kun taas Visa tuki selvitystä erillisessä julkisessa lohkoketjussa.
- Kokeilussa testattiin institutionaalisia selvitysmenetelmiä asiakasmaksujen sijaan, ja se jätti avoimiksi kysymyksiä kustannuksista, mittakaavasta, verkostovalinnasta ja siitä, muuntoiko vai pitikö Visa USDC:tä hallussaan.
Lloyds Banking Group ja Visa ovat suorittaneet seitsemän päivää kestäneen live-stablecoin-kokeilun, jossa siirrettiin 750 000 dollarin arvosta rajat ylittäviä maksuvelvoitteita USDC:n avulla . Rahojen kerrotaan saapuneen Visalle Yhdysvaltoihin 60 minuutin kuluessa, ja sama päti viikonloppuisin, jolloin perinteiset pankkien maksujärjestelmät eivät usein ole käytettävissä tai ovat hitaampia.
Testissä ei pyritty muuttamaan ostajien tai yritysten korttimaksutapoja. Siinä keskityttiin kahden rahoituslaitoksen väliseen maksutapahtumaan : Lloyds' Corporate Marketsin sivukonttori Jerseyssä kirjasi maksuvelvoitteen, USDC hankittiin Archaxin kautta ja stablecoin lähetettiin Visalle Yhdysvaltoihin. Toisin sanoen asiakkaan kohtaama maksukokemus pysyi samana, kun alla olevia putkistoja testattiin.
Mitä seitsemän päivän USDC-pilottihanke todellisuudessa sisälsi
Kokeilun aikana Lloyds käytti Archaxin, Isossa-Britanniassa säännellyn digitaalisen omaisuuspörssin , kautta ostettua USDC:tä reaalisten Yhdysvaltain dollarin määräisten velvoitteidensa selvittämiseen Visan kanssa. Selvitysprosessi alkoi Lloydsin Corporate Markets -konttorissa Jerseyssä ja päättyi Visan kanssa Yhdysvalloissa. Olemassa oleva pankki- ja korttiverkkoinfrastruktuuri pysyi paikoillaan; USDC lisättiin selvitysprosessiin sen sijaan, että se olisi korvannut koko järjestelmän.
Lloydsilla oli myös oma solmu Canton Networkissa , jossa se käytti verkon konfiguroitavia yksityisyysominaisuuksia. Visa puolestaan tuki selvitystä erillisessä julkisessa lohkoketjussa. Tämä järjestely antoi kahden yrityksen tutkia, voiko stablecoin-selvitys toimia , kun kaikki instituutiot eivät toimi samassa ketjussa. Tämä yhteentoimivuuskysymys on tärkeä pankkien laajemman käyttöönoton kannalta.
Raporteissa ei yksilöity Visan käyttämää julkista lohkoketjua eikä kerrottu, kuinka monta yksittäistä tapahtumaa muodosti 750 000 dollarin kokonaissumman. On myös epäselvää, muunsiko Visa USDC:n fiat-valuutaksi vastaanottamisen jälkeen vai pitikö se ketjussa. Näillä aukoilla on merkitystä, koska ne vaikuttavat siihen, miten pilottihanke saattaa muuttua toistettavaksi selvitysmalliksi.
Miksi viikonlopulla ja kellolla oli väliä
Perinteinen rajat ylittävä maksutapahtuma voi kestää päivän tai kauemmin, jos maksutapahtuma alkaa normaalien pankkiaukioloaikojen ulkopuolella. Tässä pilottihankkeessa varat saapuivat Visalle alle 60 minuutissa, jopa viikonloppuisin . Yritysten rahoitustiimeille tämä ero voi tarkoittaa vähemmän käyttämätöntä käteistä maksun ollessa odottamassa, erityisesti pyhäpäivinä tai viikonloppuisin, kun vanhat järjestelmät ovat suljettuina.
Lloydsin mukaan rakenne voisi antaa laitoksille selkeämmän kuvan varojen sijainnista ja ennustettavammat saapumisajat. Pankki esitti nopeamman selvityksen keinona vähentää likviditeetin määrää, joka joutuu odottamaan tapahtumien loppuun saattamista. Tämä on käytännön huolenaihe yrityksille, jotka siirtävät rahaa markkinoiden, valuuttojen ja rahoitusinfrastruktuurien välillä.
Lloyds Banking Groupin digitaalisten omaisuuserien johtaja Peter Left kuvaili hanketta keinoksi testata konseptia oikeissa olosuhteissa eikä vain paperilla käsittelemällä reaaliaikaisia maksuvelvoitteita stablecoinien avulla. Hänen näkemyksensä mukaan digitaalinen raha voisi tehdä kansainvälisistä maksuista nopeampia, läpinäkyvämpiä ja joustavampia yrityksille ja samalla antaa niille enemmän varmuutta varojen liikkeistä. Pilottihankkeen laajuus oli kuitenkin rajallinen: 750 000 dollaria seitsemän päivän aikana riittää testaamaan reaaliaikaista työnkulkua, mutta ei todistamaan kustannussäästöjä tai luotettavuutta suurilla volyymeilla.
Yksityiset ja julkiset lohkoketjut samassa selvitystestissä
Ketjujen välinen elementti oli keskeinen. Lloyds käytti Cantonin yksityisyyteen keskittyvää ympäristöä, kun taas Visa päätyi toiseen julkiseen lohkoketjuun. Yritykset halusivat selvittää, voisiko stablecoin-suoritus toimia ilman, että jokaisen osallistujan tarvitsisi käyttää samaa verkkoa . Tämänkaltaista yhteentoimivuutta mainitaan usein edellytyksenä pankkien, maksuyritysten ja yritysasiakkaiden yhdistämiselle, jotka jo käyttävät eri järjestelmiä.
Visa on rakentanut stablecoin-selvitysominaisuuksia jo jonkin aikaa. Ennen Lloydsin kokeilua korttiverkosto oli aiemmin suorittanut yksityisen stablecoin-selvityskokeilun Bralen kanssa käyttäen SBC:n dollarilla tuettua stablecoinia Canton Networkissa. Tässä aiemmassa konseptitestissä tutkittiin, voisivatko instituutiot selvittää ketjussa tapahtuvaa selvitystä pitäen arkaluonteiset tapahtumatiedot salassa . Visa on myös tukenut USDC-selvitystä julkisissa lohkoketjuissa, ja erään raportin mukaan sen stablecoin-korttiverkosto oli ylittänyt 160 ohjelmaa syyskuuhun mennessä, ja jotkut osallistujat käyttivät USDC:tä Visan selvitysvelvoitteiden täyttämiseen joka päivä viikossa.
Lloyds on puolestaan tutkinut muita digitaalisen rahan muotoja Cantonissa. Se osallistui reaaliaikaisiin tokenisoituihin talletustransaktioihin Barclaysin ja NatWestin kanssa, kun brittiläiset pankit testasivat lohkoketjupohjaisia maksuja liikepankkien rahalla. Se myös laski liikkeeseen tokenisoituja punnan määräisiä talletuksia Cantonissa ja käytti niitä ostaakseen tokenisoidun Ison-Britannian valtionobligaation Archaxilta, ja myöhemmin se toteutti kolme reaaliaikaista transaktiota Kansainvälisen järjestelypankin johtamassa Agorá-projektissa, joka koski puntaa, euroa ja Sveitsin frangia. Visa-pilottihanke valitsi toisenlaisen polun käyttämällä Circlen liikkeeseen laskemaa USDC:tä, jota tukevat tokenin edustaman pankkitalletuksen ulkopuoliset varannot.
Mitä oikeudenkäynti näyttää ja mitä ei
Pilottihanke osoittaa, että Lloyds ja Visa pystyivät selvittämään määritellyn joukon reaaliaikaisia velvoitteita USDC:tä käyttäen erillisissä lohkoketjuympäristöissä ja normaalien pankkiaukioloaikojen ulkopuolella. Se ei osoita, että kaikki pankit, maksuverkot tai yritysasiakkaat voivat käyttää samaa reittiä, eikä se vahvista, että malli toimii laajassa mittakaavassa. USDC:n hankkimisen maksuja ja kustannuksia Archaxin kautta ei paljastettu, eikä tarkastelluilla sivuilla eritelty likviditeettivaikutuksia tai verkostovalintoja volyymitasolla.
Visan Ison-Britannian ja Irlannin maajohtaja Rob Cameron sanoi, että pilotti osoitti, että stablecoinit voivat toimia jo käytössä olevien pankkijärjestelmien kanssa ja antaa laitoksille enemmän valinnanvaraa varojen käsittelyajankohdan ja -tavan suhteen. Tämä on suppeampi väite kuin sanoa, että stablecoinit korvaavat nykyiset maksujärjestelmät. Kokeilussa pidettiin olemassa oleva pankki- ja Visa-infrastruktuuri paikoillaan ja samalla otettiin käyttöön USDC osana selvitysketjua.
Stablecoineista keskustellaan yhä enemmän selvitysvaihtoehtona pankeille, korttiverkoille ja yritysten rahoitustiimeille pelkän kryptonatiivin maksuvälineen sijaan. Pankeille stablecoin-reitti voisi tarjota toisen tavan toteuttaa rajat ylittävää selvitystä 24/7 ilman, että jokaisen laitoksen on jaettava sama lohkoketju. Korttiverkoille stablecoinit voivat toimia olemassa olevan maksutoiminnan takana lisäselvitysomaisuutena . Valtion velkakirjoille ne voivat tarjota ulkoisen selvitysinstrumentin, joka toimii pankkiaikojen ulkopuolella, edellyttäen, että vaatimustenmukaisuuteen, likviditeettiin ja yhteentoimivuuteen liittyvät kysymykset on ratkaistu.
Muissa projekteissa testataan rinnakkaisia malleja. JPMorgan, Citigroup, Bank of America ja Wells Fargo ovat työskennelleet The Clearing Housen kautta jaetun selvitysverkon parissa, jonka tarkoituksena on antaa yritysasiakkaille mahdollisuus siirtää tokenisoituja talletuksia ympäri vuorokauden. Projektin on tarkoitus alkaa vuoden 2027 ensimmäisellä puoliskolla. Canton on myös houkutellut stablecoin-aloitteita, mukaan lukien World Liberty Financialin USD1-lanseerauksen verkossa. Toisessa esimerkissä SBI Digital Practice ja eteläkorealainen Nodeinfra sopivat Japanin ja Etelä-Korean yhdistävän rajat ylittävän selvitysverkon kehittämisestä Cantonin kautta. Aluksi käytetään jeniä ja woneja testitokenina ennen säänneltyjen stablecoinien suunniteltua käyttöä. Visa on myös solminut institutionaalisia kumppanuuksia Ison-Britannian ulkopuolella, mukaan lukien elokuussa Etelä-Korean Shinhan Financial Groupin kanssa tehty sopimus, joka kattaa stablecoinien liikkeeseenlaskun, siirrot ja lunastuksen, ja johon sisältyy suunniteltuja testejä korttimaksujen selvityksessä.
Lloyds-Visan pilottihanke muistetaan ehkä vähemmän koostaan kuin siitä, mihin se sijoitti USDC:n: suuren liikepankin ja globaalin korttiverkoston väliin , säännellyn pörssin ja kahden eri lohkoketjuympäristön väliin kummallakin puolella. Kokeilu ei vastannut kaikkiin kysymyksiin kustannuksista, mittakaavasta tai siitä, mitä USDC:lle tapahtuu vastaanottamisen jälkeen. Se osoitti, että reaaliaikainen rajat ylittävä velvoite voidaan kirjata Jerseyssä, muuntaa USDC:ksi Archaxin kautta ja toimittaa Visalle Yhdysvaltoihin alle tunnissa, jopa silloin, kun pankit olisivat normaalisti suljettuina.
