- Lloyds Banking Group i Visa završili su sedmodnevni pilot projekt u kojem je korišten USDC za podmirenje prekograničnih platnih obveza u vrijednosti od 750,000 dolara.
- Sredstva su stigla na Visa račun u Sjedinjenim Državama za manje od sat vremena, čak i vikendom, dok tradicionalno poravnanje može potrajati dan ili dulje izvan radnog vremena banaka.
- Lloyds je preuzeo USDC putem Archaxa i pokrenuo vlastiti čvor na Canton Networku, dok je Visa podržavala poravnanje na zasebnom javnom blockchainu.
- U pokusu su testirana institucionalna poravnanja umjesto plaćanja kupaca, a ostala su otvorena pitanja o troškovima, opsegu, izboru mreže i je li Visa konvertirala ili zadržala USDC.
Lloyds Banking Group i Visa proveli su sedam dana probnog korištenja stabilnih kovanica uživo i prebacili 750,000 dolara prekograničnih platnih obveza koristeći USDC . Novac je navodno stigao u Visu u Sjedinjenim Državama u roku od 60 minuta, a isto je vrijedilo i vikendom, kada konvencionalni bankovni sustavi za namirenje često nisu dostupni ili su sporiji.
Vježba nije bila usmjerena na promjenu načina na koji kupci ili tvrtke plaćaju karticama. Usredotočila se na poravnanje između dvije financijske institucije : podružnica Lloyds Corporate Markets u Jerseyju knjižila je obvezu, USDC je dobiven putem Archaxa, a stablecoin je poslan Visi u SAD-u. Drugim riječima, iskustvo plaćanja prema kupcu ostalo je isto dok je testirana temeljna struktura.
Što je zapravo uključivao sedmodnevni pilot USDC-a
Tijekom probnog razdoblja, Lloyds je koristio USDC kupljen putem Archaxa, burze digitalne imovine regulirane u Ujedinjenom Kraljevstvu , za podmirenje stvarnih obveza u američkim dolarima s Visom. Tijek namire započeo je u Lloydsovoj poslovnici Corporate Markets u Jerseyju, a završio s Visom u Sjedinjenim Državama. Postojeća bankarska i kartična mreža ostala je na mjestu; USDC je umetnut u proces namire umjesto da zamijeni cijeli sustav.
Lloyds je također vodio vlastiti čvor na Canton Networku , oslanjajući se na konfigurabilne značajke privatnosti mreže. Visa je, u međuvremenu, podržavala namiru na zasebnom javnom blockchainu. Ta postavka omogućila je dvjema tvrtkama da ispitaju može li namira stabilnih kovanica funkcionirati kada sve institucije ne posluju na istom lancu, što je pitanje interoperabilnosti koje je važno za šire usvajanje u bankama.
Izvješća nisu identificirala javni blockchain koji je Visa koristila , niti je navedeno koliko je pojedinačnih transakcija činilo ukupan iznos od 750,000 dolara. Također nije jasno je li Visa pretvorila USDC u fiat valutu nakon primitka ili ga je zadržala na lancu. Te praznine su važne jer utječu na to kako bi se pilotni projekt mogao prevesti u ponovljivi model poravnanja.
Zašto su vikend i sat bili važni
Tradicionalno prekogranično poravnanje može trajati dan ili dulje kada transakcija započinje izvan uobičajenog radnog vremena banaka. U ovom pilot-projektu, sredstva su stigla do Vise za manje od 60 minuta, čak i vikendom . Za korporativne timove riznice, ta razlika može značiti manje gotovine koja stoji neaktivna dok je plaćanje neizvršeno, posebno za vrijeme praznika ili vikenda kada su naslijeđeni sustavi zatvoreni.
Lloyds je rekao da bi struktura mogla institucijama dati jasniju sliku o tome gdje se sredstva nalaze i predvidljivija vremena dolaska. Banka je brže poravnanje shvatila kao način smanjenja količine likvidnosti koja mora čekati da se transakcije dovrše. To je praktična briga za tvrtke koje premještaju novac između tržišta, valuta i financijskih infrastruktura.
Peter Left, voditelj odjela za digitalnu imovinu u Lloyds Banking Groupu, opisao je taj napor kao način testiranja koncepta u stvarnim uvjetima, a ne samo na papiru, rješavanjem obveza plaćanja uživo pomoću stabilnih kriptovaluta. Po njegovom mišljenju, digitalni novac mogao bi učiniti međunarodna plaćanja bržim, transparentnijim i fleksibilnijim za tvrtke, a istovremeno im dati veću sigurnost u pogledu kretanja sredstava. Međutim, opseg pilot-projekta bio je ograničen: 750,000 dolara tijekom sedam dana dovoljno je za testiranje tijeka rada uživo, a ne za dokazivanje uštede troškova ili pouzdanosti pri velikom obujmu.
Privatni i javni blockchaini u istom testu poravnanja
Element međulančanog pristupa bio je ključan. Lloyds je koristio Cantonovo okruženje orijentirano na privatnost, dok se Visa odlučila za drugačiji javni blockchain. Tvrtke su htjele vidjeti može li poravnanje stabilnih kriptovaluta funkcionirati bez da svaki sudionik koristi istu mrežu . Ta vrsta interoperabilnosti često se navodi kao preduvjet za povezivanje banaka, tvrtki za plaćanje i korporativnih klijenata koji već rade na različitim sustavima.
Visa već neko vrijeme gradi mogućnosti namire stablecoina. Prije Lloydsovog suđenja, mreža kartica provela je ranije privatno suđenje za namiru stablecoina s Braleom koristeći stablecoin SBC-a podržan dolarom na Canton Networku. Taj raniji dokaz koncepta istraživao je mogu li institucije namiriti na lancu uz ograničenje osjetljivih podataka o transakcijama . Visa je također podržala namiru USDC-a na javnim blockchainima i, prema jednom izvješću, njezina mreža stablecoin kartica premašila je 160 programa do rujna, a neki sudionici koriste USDC za ispunjavanje Visa obveza namire svaki dan u tjednu.
Lloyds je, sa svoje strane, istraživao druge oblike digitalnog novca na Cantonu. Sudjelovao je u transakcijama živih tokeniziranih depozita s Barclaysom i NatWestom dok su britanske banke testirale plaćanja temeljena na blockchainu koristeći novac komercijalnih banaka. Također je izdao tokenizirane depozite u funtama na Cantonu i koristio ih za kupnju tokeniziranih državnih obveznica Ujedinjenog Kraljevstva od Archaxa, a kasnije je dovršio tri žive transakcije u okviru projekta Agorá koji vodi Banka za međunarodna poravnanja, a koji su uključivali funte, eure i švicarske franke. Pilot program Visa krenuo je drugačijim putem koristeći USDC, koji izdaje Circle, a podržan je rezervama koje se drže izvan bankovnog depozita koji predstavlja token.
Što suđenje pokazuje, a što ne
Pilot projekt pokazuje da Lloyds i Visa mogu podmiriti definirani skup aktivnih obveza koristeći USDC u odvojenim blockchain okruženjima i izvan standardnog radnog vremena banaka. Ne pokazuje da sve banke, platne mreže ili korporativni klijenti mogu koristiti istu rutu, niti utvrđuje da model funkcionira u velikim razmjerima. Naknade i troškovi stjecanja USDC-a putem Archaxa nisu objavljeni, a pregledane stranice nisu detaljno opisivale utjecaje na likvidnost ili izbor mreže u velikim količinama.
Rob Cameron, voditelj Visine grupe za Ujedinjeno Kraljevstvo i Irsku, rekao je da je pilot projekt pokazao da stabilni coini mogu funkcionirati s već postojećim bankarskim sustavima i dati institucijama veći izbor o tome kada i kako će namiriti sredstva. To je uža tvrdnja od tvrdnje da će stabilni coini zamijeniti trenutne platne sustave. Eksperiment je zadržao postojeću bankarsku i Visa infrastrukturu, a u jedan dio lanca namire uveo je USDC.
Stablecoini se sve više raspravljaju kao opcija namire za banke, mreže kartica i korporativne riznice, a ne samo kao kripto-nativni alat za plaćanje. Za banke, ruta stabilnih coina mogla bi ponuditi još jedan način provođenja prekogranične namire 24/7 bez potrebe da svaka institucija dijeli isti blockchain. Za mreže kartica, stabilni coini mogu stajati iza postojećih platnih aktivnosti kao dodatna imovina za namiru. Za riznice, oni mogu pružiti vanjski instrument za namiru koji radi izvan radnog vremena banaka, pod uvjetom da su riješena pitanja usklađenosti, likvidnosti i interoperabilnosti.
Drugi projekti testiraju susjedne modele. JPMorgan, Citigroup, Bank of America i Wells Fargo surađivali su putem The Clearing House na zajedničkoj mreži za poravnanje koja bi korporativnim klijentima omogućila premještanje tokeniziranih depozita 24 sata dnevno, a projekt je usmjeren na prvu polovicu 2027. Canton je također privukao inicijative za stabilne kriptovalute, uključujući lansiranje World Liberty Financial u USD1 na mreži. U drugom primjeru, SBI Digital Practice i južnokorejski Nodeinfra dogovorili su se o razvoju prekogranične mreže za poravnanje koja će povezivati Japan i Južnu Koreju preko Cantona, u početku koristeći testne tokene jena i wona prije bilo kakve planirane upotrebe reguliranih stabilnih kriptovaluta. Visa je također težila institucionalnim partnerstvima izvan Ujedinjenog Kraljevstva, uključujući sporazum iz kolovoza s južnokorejskom Shinhan Financial Group koji pokriva izdavanje, transfere i otkup stabilnih kriptovaluta, s planiranim testovima u poravnanju plaćanja karticama.
Pilot projekt Lloyds-Visa možda se manje pamti po svojoj veličini, a više po tome gdje je smjestio USDC: između velike komercijalne banke i globalne mreže kartica , s reguliranom mjenjačnicom u sredini i dva različita blockchain okruženja sa svake strane. Probni projekt nije odgovorio na svako pitanje o troškovima, opsegu ili što se događa s USDC-om nakon primitka. Pokazao je da se aktivna prekogranična obveza može rezervirati u Jerseyju, pretvoriti u USDC putem Archaxa i dostaviti Visi u SAD-u za manje od sat vremena, čak i kada bi banke inače bile zatvorene.
