- Palantir je u drugom tromjesečju izvijestio o prihodu od 1.94 milijarde dolara, što je porast od 93% u odnosu na prethodnu godinu, nadmašivši procjene analitičara.
- Tvrtka je podigla svoju prognozu prihoda za 2026. na raspon od 8.15 do 8.16 milijardi dolara, što je daleko iznad prethodnih predviđanja.
- Komercijalni prihodi u SAD-u porasli su za 149% na 764 milijuna dolara, potaknuti snažnim usvajanjem AI platforme.
- Analitičari su povisili ocjenu dionice, a dionice su skočile preko 15% u trgovanju nakon objave.
Tvrtka je prijavila prihod od 1.94 milijarde dolara za kvartal, što je zapanjujući skok od 93% u usporedbi s istim razdobljem prošle godine. Prilagođena zarada po dionici iznosila je 0.41 dolar, što je znatno iznad konsenzusne procjene od oko 0.34 do 0.35 dolara. To je bio prvi put da je neto dobit Palantira prešla granicu od milijardu dolara, dosegnuvši 1.06 milijardi dolara prema GAAP-u. Brojke su bile toliko jake da su čak i najoptimističniji analitičari bili zatečeni nespremni.
Rekordni prihodi i dobit
Naslovne brojke govore samo dio priče. Palantirova operativna dobit dosegla je 912 milijuna dolara prema GAAP-u, što se prevelo u maržu od 47%, dok je prilagođena operativna dobit dosegla 1.19 milijardi dolara, podižući maržu na impresivnih 62%. Slobodni novčani tok također je postavio novi rekord, premašivši 1.22 milijarde dolara za kvartal , što predstavlja 63% prihoda. Izvršni direktor Alex Karp opisao je kvartal kao „izvan ovog svijeta“ u pismu dioničarima, napominjući da je metrika Pravila 40 tvrtke - kombinacija rasta prihoda i profitabilnosti - porasla na 155%.
Komercijalni i vladini segmenti rastu
Ono što se u ovom tromjesečju doista istaknulo bili su rezultati Palantirovog komercijalnog poslovanja u SAD-u. Prihodi iz tog segmenta porasli su za 149% u odnosu na prethodnu godinu na 764 milijuna dolara, lako nadmašivši 716 milijuna dolara koje su analitičari predvidjeli. Tvrtkina AI platforma, AIP, očito dobiva na popularnosti među velikim poduzećima, pomažući im da integriraju AI u svoje poslovanje bez predaje osjetljivih podataka pružateljima modela . Što se tiče vlade, prihodi u SAD-u porasli su za 90% na 809 milijuna dolara, potaknuti proširenjem korištenja Palantirovog softvera obrambenih i obavještajnih agencija. Zajedno su prihodi u SAD-u dosegli 1.57 milijardi dolara, što čini 81% ukupne prodaje.
I tok poslova izgledao je snažno. Palantir je tijekom tromjesečja potpisao ugovore ukupne vrijednosti od 3.37 milijardi dolara, pri čemu su komercijalni poslovi u SAD-u dosegnuli rekordnih 2.13 milijardi dolara, što je porast od 153% u odnosu na prethodnu godinu. Preostala vrijednost poslova na kraju tromjesečja iznosila je 13.1 milijardu dolara, što je porast od 83% u odnosu na prethodnu godinu. Financijski direktor David Glazer nazvao je to „fenomenalnim“ tromjesečjem, ističući da je tvrtka sklopila 220 ugovora, svaki vrijedan preko milijun dolara.
Smjernice značajno poboljšane
Možda najvažnija stvar za tržište bilo je masovno povećanje smjernica. Palantir sada očekuje da će prihod za cijelu 2026. godinu iznositi između 8.15 i 8.16 milijardi dolara, u odnosu na prethodni raspon od 7.65 do 7.66 milijardi dolara. To je otprilike 500 milijuna dolara više na sredini projekcije i znatno je iznad prosječne procjene analitičara od oko 7.7 milijardi dolara. Tvrtka je također podigla svoju prilagođenu prognozu operativne dobiti na raspon od 4.89 do 4.91 milijarde dolara, a prilagođenu smjernicu slobodnog novčanog toka na između 4.5 i 4.7 milijardi dolara.
Za treći kvartal, Palantir je vodio prihod od 2.16 milijardi dolara do 2.164 milijarde dolara, što je znatno više od konsenzusa od 2 milijarde dolara. Karp je za CNBC rekao da snažan zamah rasta „izgleda kao da će se nastaviti barem još 18 mjeseci“, jačajući povjerenje da je brza ekspanzija održiva. Strategija tvrtke da se pozicionira kao posrednik između AI modela i poslovnih podataka - nudeći ono što naziva „AI suverenitetom“ - čini se da se isplati jer klijenti žele zadržati kontrolu nad svojim vlasničkim informacijama.
Reakcije analitičara i odgovor tržišta
Wall Street je brzo prilagodio svoj stav nakon objave. DA Davidson je povisio ocjenu dionice na "Kupnja", dok je Tyler Radke iz Citija povisio svoju ciljanu cijenu s 200 na 245 dolara, zadržavši ocjenu "Kupnja". Brad Zelnick iz Deutsche Banka također je povisio ocjenu na "Kupnja", povisivši svoju ciljanu cijenu s 80 na 200 dolara. Brent Thill iz Jefferiesa bio je oprezniji, povisivši svoju ciljanu cijenu sa 70 na 80 dolara. Sama dionica porasla je za oko 16% u trgovanju prije otvaranja tržišta, a kasnije je zatvorila s rastom od gotovo 29% tog dana, probivši 163 dolara. Rast je bio jedan od najsnažnijih dnevnih pokreta otkako je Palantir izašao na burzu.
Unatoč entuzijazmu, neki analitičari ostaju oprezni u pogledu procjene vrijednosti. Cantor Fitzgerald zadržao je neutralnu ocjenu s ciljanom cijenom od 156 dolara, tvrdeći da je velik dio budućeg rasta već uračunat u cijenu. Ipak, opći dojam je da Palantir dokazuje da može pretvoriti pompu oko umjetne inteligencije u gotovinu, a povećanje smjernica sugerira da najbolje možda tek dolazi. Sposobnost tvrtke da dobije velike komercijalne ugovore i proširi svoj utjecaj u vladi učinila ju je istaknutom u području poslovnog softvera, čak i dok konkurenti poput Snowflakea i Databricksa rastu sporijim tempom.
Uzimajući sve u obzir, Palantirovi rezultati u drugom tromjesečju i naknadno povećanje smjernica slikaju tvrtku koja radi punom parom. Kombinacija rekordnih prihoda, rastućeg komercijalnog prihvaćanja i optimističnih izgleda dala je investitorima mnogo razloga za optimizam. S obzirom na to da val umjetne inteligencije još uvijek raste i Palantir je pozicioniran kao ključni pokretač , sljedećih nekoliko tromjesečja moglo bi biti jednako događajima bogato.