- A Palantir a második negyedévben 1.94 milliárd dolláros bevételt jelentett, ami 93%-os növekedést jelent éves szinten, meghaladva az elemzői becsléseket.
- A vállalat a 2026-os bevételi előrejelzését 8.15–8.16 milliárd dollár közé emelte, ami messze meghaladja a korábbi előrejelzéseket.
- Az amerikai kereskedelmi bevételek 149%-kal, 764 millió dollárra emelkedtek, ami a mesterséges intelligencia platformjának erőteljes elterjedésének volt köszönhető.
- Az elemzők felminősítették a részvényeket, és a bejelentést követően a részvények árfolyama több mint 15%-kal emelkedett a tőzsdezárás utáni kereskedésben.
A vállalat 1.94 milliárd dolláros bevételről számolt be a negyedévben, ami elképesztő, 93%-os ugrás az előző év azonos időszakához képest. A korrigált egy részvényre jutó nyereség 0.41 dollár volt, ami jóval meghaladja a 0.34-0.35 dolláros konszenzusos becslést. Ez volt az első alkalom, hogy a Palantir nettó nyeresége átlépte az 1 milliárd dolláros határt, elérve az 1.06 milliárd dollárt a GAAP szerint. A számok olyan erősek voltak, hogy még a legoptimistább elemzőket is váratlanul értek.
Rekordbevétel és nyereség
A fő adatok csak a történet egy részét mesélik el. A Palantir üzemi eredménye 912 millió dollárt ért el a GAAP szerint, ami 47%-os árrést jelent, míg a korrigált üzemi eredmény elérte az 1.19 milliárd dollárt, amivel a árrés lenyűgöző 62%-ra emelkedett. A szabad cash flow is új rekordot döntött, meghaladta az 1.22 milliárd dollárt a negyedévben , ami a bevétel 63%-át teszi ki. Alex Karp vezérigazgató a részvényeseknek írt levelében „valószínűtlennek” nevezte a negyedévet, megjegyezve, hogy a vállalat 40-es szabályának mutatója – a bevételnövekedés és a jövedelmezőség kombinációja – 155%-ra emelkedett.
Kereskedelmi és kormányzati szegmensek növekedése
Ami igazán kiemelkedő volt ebben a negyedévben, az a Palantir amerikai kereskedelmi üzletágának teljesítménye volt. Az ebből a szegmensből származó bevétel éves szinten 149%-kal, 764 millió dollárra nőtt, könnyedén meghaladva az elemzők által várt 716 millió dollárt. A vállalat mesterséges intelligencia platformja, az AIP, egyértelműen egyre népszerűbb a nagyvállalatok körében, segítve őket a mesterséges intelligencia integrálásában a működésükbe anélkül, hogy érzékeny adatokat kellene átadniuk a modellszolgáltatóknak . A kormányzati oldalon az amerikai bevétel 90%-kal, 809 millió dollárra nőtt, amit a védelmi és hírszerző ügynökségek Palantir szoftverének használatának bővítése is táplált. Az együttes amerikai bevétel elérte az 1.57 milliárd dollárt, ami a teljes árbevétel 81%-át tette ki.
Az üzletkötési folyamat is lendületesnek tűnt. A Palantir a negyedév során összesen 3.37 milliárd dollár értékű szerződést írt alá, az amerikai kereskedelmi ügyletek értéke elérte a rekordot jelentő 2.13 milliárd dollárt – ez 153%-os növekedést jelent éves szinten. A fennmaradó ügyletek értéke a negyedév végén 13.1 milliárd dollár volt, ami 83%-os növekedést jelent az egy évvel korábbihoz képest. David Glazer pénzügyi igazgató „fenomenális” negyedévnek nevezte a negyedévet, kiemelve, hogy a vállalat 220 szerződést kötött, amelyek egyenként meghaladták az 1 millió dollárt.
Jelentősen megemelték az iránymutatást
Talán a legfontosabb tanulság a piac számára a jelentős előrejelzés-javítás volt. A Palantir most a 2026-os teljes évre vonatkozó bevételét 8.15 és 8.16 milliárd dollár között várja, szemben a korábbi 7.65 és 7.66 milliárd dolláros tartományával. Ez nagyjából 500 millió dollárral több a középértéknél, és jóval meghaladja az elemzők átlagos, körülbelül 7.7 milliárd dolláros becslését. A vállalat a korrigált üzemi eredmény-előrejelzését is 4.89 és 4.91 milliárd dollár közötti tartományra, a korrigált szabad cash flow-előrejelzését pedig 4.5 és 4.7 milliárd dollár közé emelte.
A harmadik negyedévre a Palantir 2.16 és 2.164 milliárd dollár közötti bevételt prognosztizált, ami jelentősen meghaladja a 2 milliárd dolláros konszenzust. Karp a CNBC-nek elmondta, hogy az erős növekedési lendület „úgy tűnik, hogy legalább további 18 hónapig folytatódni fog”, megerősítve a gyors terjeszkedés fenntarthatóságába vetett bizalmat. A vállalat stratégiája, miszerint közvetítőként pozicionálja magát a mesterséges intelligencia modelljei és a vállalati adatok között – az úgynevezett „MI-szuverenitást” kínálva – úgy tűnik, kifizetődő, mivel az ügyfelek igyekeznek megtartani az irányítást a saját információik felett.
Elemzői reakciók és piaci reakció
A Wall Street a közzétételt követően gyorsan módosította álláspontját. A DA Davidson vételre emelte a részvényt, míg a Citi Tyler Radke 200 dollárról 245 dollárra emelte a célárat, fenntartva a vételi ajánlást. A Deutsche Bank Brad Zelnickje szintén vételre emelte a célárat 80 dollárról 200 dollárra. A Jefferies Brent Thillje óvatosabb volt, 70 dollárról 80 dollárra emelte a célárfolyamát. Maga a részvény árfolyama a tőzsde előtti kereskedésben mintegy 16%-kal emelkedett, majd később közel 29%-kal zárt napközben, 163 dollár fölé emelkedve. A rali a Palantir tőzsdére lépése óta az egyik legerősebb napközbeni mozgás volt .
A lelkesedés ellenére egyes elemzők továbbra is óvatosak az értékeléssel kapcsolatban. A Cantor Fitzgerald megtartotta a semleges minősítést 156 dolláros célárral, azzal érvelve, hogy a jövőbeli növekedés nagy része már beárazva van. Az általános hangulat mégis az, hogy a Palantir bebizonyítja, hogy képes a mesterséges intelligencia felhajtását készpénzzé váltani, és az iránymutatás-emelés arra utal, hogy a legjobb még csak most jön. A vállalat azon képessége, hogy nagy kereskedelmi szerződéseket köthessen és bővíthesse kormányzati jelenlétét, kiemelkedővé tette a vállalati szoftverek piacán, még akkor is, ha a versenytársak, mint a Snowflake és a Databricks, lassabb ütemben növekednek.
Mindent összevetve, a Palantir második negyedéves teljesítménye és az azt követő előrejelzés-emelés egy olyan vállalat képét festheti, amely teljes gőzzel működik. A rekordbevétel, a növekvő kereskedelmi bevezetése és a optimista kilátások kombinációja rengeteg okot adott a befektetőknek az optimizmusra. Mivel a mesterséges intelligencia hulláma még mindig épül, és a Palantir kulcsfontosságú tényezőként van jelen, a következő negyedévek is ugyanilyen eseménydúsak lehetnek.