- Palantir melaporkan pendapatan kuartal kedua sebesar $1.94 miliar, naik 93% dibandingkan tahun sebelumnya, melampaui perkiraan analis.
- Perusahaan tersebut menaikkan proyeksi pendapatan tahun 2026 menjadi kisaran $8.15–$8.16 miliar, jauh di atas perkiraan sebelumnya.
- Pendapatan komersial AS melonjak 149% menjadi $764 juta, didorong oleh adopsi yang kuat dari platform AI-nya.
- Para analis menaikkan peringkat saham tersebut dan harga saham melonjak lebih dari 15% dalam perdagangan setelah jam kerja menyusul pengumuman tersebut.
Perusahaan melaporkan pendapatan sebesar $1.94 miliar untuk kuartal tersebut, lonjakan luar biasa sebesar 93% dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Laba per saham yang disesuaikan mencapai $0.41, jauh di atas perkiraan konsensus sekitar $0.34 hingga $0.35. Ini adalah pertama kalinya laba bersih Palantir melampaui angka $1 miliar, mencapai $1.06 miliar berdasarkan GAAP. Angka-angka tersebut sangat kuat sehingga bahkan analis yang paling optimis pun terkejut.
Pendapatan dan Keuntungan yang Memecahkan Rekor
Angka-angka utama hanya menceritakan sebagian dari keseluruhan cerita. Pendapatan operasional Palantir mencapai $912 juta berdasarkan GAAP, yang berarti margin sebesar 47%, sementara pendapatan operasional yang disesuaikan mencapai $1.19 miliar, mendorong margin menjadi 62% yang mengesankan. Arus kas bebas juga mencetak rekor baru, melampaui $1.22 miliar untuk kuartal tersebut , yang mewakili 63% dari pendapatan. CEO Alex Karp menggambarkan kuartal tersebut sebagai "luar biasa" dalam surat kepada para pemegang saham, mencatat bahwa metrik Aturan 40 perusahaan—perpaduan antara pertumbuhan pendapatan dan profitabilitas—melonjak hingga 155%.
Segmen Komersial dan Pemerintah Meningkat
Yang benar-benar menonjol pada kuartal ini adalah kinerja bisnis komersial Palantir di AS. Pendapatan dari segmen tersebut meroket 149% dari tahun ke tahun menjadi $764 juta, jauh melampaui perkiraan analis sebesar $716 juta. Platform AI perusahaan, AIP, jelas semakin populer di kalangan perusahaan besar, membantu mereka mengintegrasikan AI ke dalam operasional tanpa menyerahkan data sensitif kepada penyedia model . Di sisi pemerintah, pendapatan AS tumbuh 90% menjadi $809 juta, didorong oleh perluasan penggunaan perangkat lunak Palantir oleh lembaga pertahanan dan intelijen. Secara gabungan, pendapatan AS mencapai $1.57 miliar, yang menyumbang 81% dari total penjualan.
Prospek kesepakatan juga terlihat kuat. Palantir menandatangani kontrak senilai total $3.37 miliar selama kuartal tersebut, dengan kesepakatan komersial di AS mencapai rekor $2.13 miliar—naik 153% dibandingkan tahun sebelumnya. Nilai kesepakatan yang tersisa pada akhir kuartal mencapai $13.1 miliar, meningkat 83% dari tahun lalu. CFO David Glazer menyebutnya sebagai kuartal yang "fenomenal", menyoroti bahwa perusahaan menutup 220 kontrak yang masing-masing bernilai lebih dari $1 juta.
Pedoman Ditingkatkan Secara Signifikan
Mungkin poin terpenting bagi pasar adalah peningkatan proyeksi pendapatan yang sangat besar. Palantir kini memperkirakan pendapatan setahun penuh 2026 akan berada di kisaran $8.15 miliar hingga $8.16 miliar, naik dari kisaran sebelumnya sebesar $7.65 miliar hingga $7.66 miliar. Itu sekitar $500 juta lebih tinggi di titik tengah, dan jauh di atas perkiraan rata-rata analis sekitar $7.7 miliar. Perusahaan juga menaikkan perkiraan laba operasi yang disesuaikan menjadi kisaran $4.89 miliar hingga $4.91 miliar, dan proyeksi arus kas bebas yang disesuaikan menjadi antara $4.5 miliar dan $4.7 miliar.
Untuk kuartal ketiga, Palantir memproyeksikan pendapatan sebesar $2.16 miliar hingga $2.164 miliar, jauh lebih tinggi dari konsensus $2 miliar. Karp mengatakan kepada CNBC bahwa momentum pertumbuhan yang kuat "tampaknya akan berlanjut setidaknya selama 18 bulan lagi," memperkuat keyakinan bahwa ekspansi yang cepat ini berkelanjutan. Strategi perusahaan untuk memposisikan diri sebagai perantara antara model AI dan data perusahaan—menawarkan apa yang disebutnya "kedaulatan AI"—tampaknya membuahkan hasil karena klien berupaya mempertahankan kendali atas informasi rahasia mereka.
Reaksi Analis dan Respons Pasar
Wall Street dengan cepat menyesuaikan posisinya setelah rilis tersebut. DA Davidson menaikkan peringkat saham menjadi Beli, sementara Tyler Radke dari Citi menaikkan target harga dari $200 menjadi $245, mempertahankan peringkat Beli. Brad Zelnick dari Deutsche Bank juga menaikkan peringkat menjadi Beli, menaikkan targetnya dari $80 menjadi $200. Brent Thill dari Jefferies lebih berhati-hati, menaikkan targetnya dari $70 menjadi $80. Saham itu sendiri melonjak sekitar 16% dalam perdagangan pra-pasar dan kemudian ditutup naik hampir 29% pada hari itu, menembus angka $163. Reli tersebut merupakan salah satu pergerakan intraday terkuat sejak Palantir melakukan penawaran umum perdana (IPO).
Terlepas dari antusiasme yang tinggi, beberapa analis tetap berhati-hati terhadap valuasi. Cantor Fitzgerald mempertahankan peringkat Netral dengan target harga $156, dengan alasan bahwa sebagian besar pertumbuhan di masa depan sudah tercermin dalam harga saham. Namun, sentimen keseluruhan menunjukkan bahwa Palantir membuktikan bahwa mereka dapat mengubah euforia AI menjadi uang tunai, dan peningkatan proyeksi pendapatan menunjukkan bahwa yang terbaik mungkin masih akan datang. Kemampuan perusahaan untuk mendapatkan kontrak komersial besar dan memperluas jangkauannya di pemerintahan telah menjadikannya perusahaan yang menonjol di bidang perangkat lunak perusahaan, bahkan ketika pesaing seperti Snowflake dan Databricks tumbuh dengan kecepatan yang lebih lambat.
Secara keseluruhan, kinerja Palantir pada kuartal kedua dan peningkatan proyeksi pendapatan selanjutnya menggambarkan perusahaan yang sedang berada di puncak performanya. Kombinasi pendapatan rekor, peningkatan adopsi komersial yang pesat, dan prospek yang optimis telah memberikan banyak alasan bagi investor untuk tetap optimis. Dengan gelombang AI yang masih terus berkembang dan Palantir diposisikan sebagai penggerak utama , beberapa kuartal mendatang bisa jadi sama menariknya.