- Lloyds Banking Group dan Visa menyelesaikan uji coba langsung selama tujuh hari yang menggunakan USDC untuk menyelesaikan kewajiban pembayaran lintas batas senilai $750,000.
- Dana sampai ke Visa di Amerika Serikat dalam waktu kurang dari satu jam, bahkan pada hari-hari akhir pekan, sementara penyelesaian tradisional dapat memakan waktu sehari atau lebih di luar jam kerja bank.
- Lloyds mengakuisisi USDC melalui Archax dan menjalankan node-nya sendiri di Canton Network, sementara Visa mendukung penyelesaian transaksi pada blockchain publik yang terpisah.
- Uji coba tersebut menguji penyelesaian kelembagaan alih-alih pembayaran pelanggan, dan menyisakan pertanyaan terbuka tentang biaya, skala, pilihan jaringan, dan apakah Visa mengkonversi atau menyimpan USDC.
Lloyds Banking Group dan Visa telah menjalankan uji coba stablecoin langsung yang berlangsung selama tujuh hari dan memindahkan kewajiban pembayaran lintas batas senilai $750,000 menggunakan USDC . Uang tersebut dilaporkan tiba di Visa di Amerika Serikat dalam waktu 60 menit, dan hal yang sama berlaku pada hari-hari akhir pekan, ketika jalur penyelesaian bank konvensional seringkali tidak tersedia atau lebih lambat.
Latihan ini bukan tentang mengubah cara pembeli atau bisnis membayar dengan kartu. Latihan ini berfokus pada penyelesaian transaksi di sisi belakang antara dua lembaga keuangan : cabang Lloyds' Corporate Markets di Jersey mencatat kewajiban tersebut, USDC diperoleh melalui Archax, dan stablecoin dikirim ke Visa di AS. Dengan kata lain, pengalaman pembayaran yang dihadapi pelanggan tetap sama sementara mekanisme internalnya diuji.
Apa sebenarnya yang dilakukan dalam program percontohan USDC selama tujuh hari tersebut?
Selama uji coba, Lloyds menggunakan USDC yang dibeli melalui Archax, bursa aset digital yang diatur di Inggris , untuk menyelesaikan kewajiban dolar AS riil dengan Visa. Alur penyelesaian dimulai di cabang Pasar Korporat Lloyds di Jersey dan berakhir di Visa di Amerika Serikat. Infrastruktur perbankan dan jaringan kartu yang ada tetap berlaku; USDC dimasukkan ke dalam proses penyelesaian, bukan menggantikan seluruh sistem.
Lloyds juga menjalankan node-nya sendiri di Canton Network , mengandalkan fitur privasi yang dapat dikonfigurasi dari jaringan tersebut. Sementara itu, Visa mendukung penyelesaian transaksi pada blockchain publik yang terpisah. Pengaturan tersebut memungkinkan kedua perusahaan untuk memeriksa apakah penyelesaian stablecoin dapat berfungsi ketika lembaga-lembaga tidak semuanya beroperasi pada rantai yang sama, sebuah pertanyaan interoperabilitas yang penting untuk adopsi perbankan yang lebih luas.
Laporan tersebut tidak menyebutkan blockchain publik yang digunakan oleh Visa , dan juga tidak menyebutkan berapa banyak transaksi individual yang membentuk total $750,000 tersebut. Tidak jelas juga apakah Visa mengkonversi USDC menjadi mata uang fiat setelah menerimanya atau menyimpannya di blockchain. Kesenjangan tersebut penting karena memengaruhi bagaimana proyek percontohan ini dapat diterjemahkan menjadi model penyelesaian yang dapat diulang.
Mengapa akhir pekan dan waktu itu penting
Penyelesaian transaksi lintas batas tradisional dapat memakan waktu sehari atau lebih jika transaksi dimulai di luar jam kerja perbankan normal. Dalam proyek percontohan ini, dana sampai ke Visa dalam waktu kurang dari 60 menit, bahkan pada hari-hari akhir pekan . Bagi tim keuangan perusahaan, perbedaan tersebut dapat berarti lebih sedikit uang tunai yang menganggur sementara pembayaran tertunda, terutama pada hari libur atau akhir pekan ketika sistem lama ditutup.
Lloyds mengatakan struktur tersebut dapat memberikan gambaran yang lebih jelas kepada lembaga-lembaga mengenai keberadaan dana dan waktu kedatangan yang lebih dapat diprediksi. Bank tersebut menggambarkan penyelesaian yang lebih cepat sebagai cara untuk mengurangi jumlah likuiditas yang harus menunggu hingga transaksi selesai. Hal ini merupakan kekhawatiran praktis bagi perusahaan yang memindahkan uang antar pasar, mata uang, dan infrastruktur keuangan.
Peter Left, kepala aset digital di Lloyds Banking Group, menggambarkan upaya tersebut sebagai cara untuk menguji konsep dalam kondisi nyata, bukan hanya di atas kertas , dengan menangani kewajiban pembayaran langsung menggunakan stablecoin. Menurutnya, uang digital dapat membuat pembayaran internasional lebih cepat, lebih transparan, dan lebih fleksibel bagi bisnis, sekaligus memberi mereka kepastian yang lebih besar atas pergerakan dana. Namun, skala proyek percontohan ini terbatas: $750,000 selama tujuh hari cukup untuk menguji alur kerja langsung, bukan untuk membuktikan penghematan biaya atau keandalan pada volume tinggi.
Blockchain privat dan publik dalam pengujian penyelesaian yang sama
Elemen lintas rantai (cross-chain) menjadi inti permasalahan. Lloyds menggunakan lingkungan Canton yang berorientasi pada privasi, sementara Visa memilih blockchain publik yang berbeda. Perusahaan-perusahaan tersebut ingin melihat apakah penyelesaian stablecoin dapat berfungsi tanpa mengharuskan setiap peserta menggunakan jaringan yang sama . Interoperabilitas semacam itu sering disebut sebagai prasyarat untuk menghubungkan bank, perusahaan pembayaran, dan klien korporat yang sudah beroperasi pada sistem yang berbeda.
Visa telah mengembangkan kemampuan penyelesaian stablecoin untuk beberapa waktu. Sebelum persidangan Lloyds, jaringan kartu tersebut telah menjalankan uji coba penyelesaian stablecoin pribadi sebelumnya dengan Brale menggunakan stablecoin SBC yang didukung dolar di Canton Network. Bukti konsep sebelumnya tersebut mengeksplorasi apakah institusi dapat melakukan penyelesaian on-chain sambil menjaga agar data transaksi sensitif tetap terbatas . Visa juga telah mendukung penyelesaian USDC di blockchain publik dan, menurut satu laporan, jaringan kartu stablecoin-nya telah melampaui 160 program pada bulan September, dengan beberapa peserta menggunakan USDC untuk memenuhi kewajiban penyelesaian Visa setiap hari dalam seminggu.
Lloyds, di sisi lain, telah mengeksplorasi bentuk-bentuk uang digital lainnya di Canton. Mereka berpartisipasi dalam transaksi deposito tokenisasi langsung dengan Barclays dan NatWest ketika bank-bank Inggris menguji pembayaran berbasis blockchain menggunakan uang bank komersial. Mereka juga menerbitkan deposito sterling tokenisasi di Canton dan menggunakannya untuk membeli obligasi pemerintah Inggris tokenisasi dari Archax, dan kemudian menyelesaikan tiga transaksi langsung di bawah Proyek Agorá yang dipimpin oleh Bank for International Settlements yang melibatkan sterling, euro, dan franc Swiss. Pilot Visa mengambil jalur yang berbeda dengan menggunakan USDC, yang diterbitkan oleh Circle dan didukung oleh cadangan yang disimpan di luar deposito perbankan yang diwakili oleh token tersebut.
Apa yang ditunjukkan dan tidak ditunjukkan oleh persidangan.
Proyek percontohan ini menunjukkan bahwa Lloyds dan Visa dapat menyelesaikan serangkaian kewajiban langsung yang telah ditentukan menggunakan USDC di berbagai lingkungan blockchain yang berbeda dan di luar jam kerja perbankan standar. Namun, ini tidak menunjukkan bahwa semua bank, jaringan pembayaran, atau klien korporat dapat menggunakan jalur yang sama, dan juga tidak membuktikan bahwa model ini berfungsi dalam skala besar. Biaya dan pengeluaran untuk memperoleh USDC melalui Archax tidak diungkapkan, dan halaman yang ditinjau tidak merinci dampak likuiditas atau pilihan jaringan dalam volume besar.
Rob Cameron, manajer negara grup Visa untuk Inggris dan Irlandia, mengatakan bahwa uji coba tersebut menunjukkan bahwa stablecoin dapat bekerja dengan infrastruktur perbankan yang sudah ada dan memberi lembaga lebih banyak pilihan tentang kapan dan bagaimana mereka menyelesaikan dana. Klaim ini lebih sempit daripada mengatakan bahwa stablecoin akan menggantikan infrastruktur pembayaran yang ada saat ini. Eksperimen tersebut mempertahankan infrastruktur perbankan dan Visa yang ada sambil memperkenalkan USDC ke salah satu bagian dari rantai penyelesaian.
Stablecoin semakin banyak dibahas sebagai opsi penyelesaian bagi bank, jaringan kartu, dan tim keuangan perusahaan, bukan hanya sebagai alat pembayaran berbasis kripto. Bagi bank, jalur stablecoin dapat menawarkan cara lain untuk melakukan penyelesaian lintas batas 24/7 tanpa mengharuskan setiap lembaga untuk berbagi blockchain yang sama. Bagi jaringan kartu, stablecoin dapat berada di balik aktivitas pembayaran yang ada sebagai aset penyelesaian tambahan. Bagi tim keuangan, stablecoin dapat menyediakan instrumen penyelesaian eksternal yang berfungsi di luar jam kerja perbankan, asalkan masalah kepatuhan, likuiditas, dan interoperabilitas dapat diatasi.
Proyek-proyek lain sedang menguji model-model yang berdekatan. JPMorgan, Citigroup, Bank of America, dan Wells Fargo telah bekerja sama melalui The Clearing House pada jaringan penyelesaian bersama yang dimaksudkan untuk memungkinkan klien korporat memindahkan deposito yang di tokenisasi sepanjang waktu, dengan proyek tersebut menargetkan paruh pertama tahun 2027. Canton juga telah menarik inisiatif stablecoin, termasuk peluncuran USD1 World Liberty Financial di jaringan tersebut. Dalam contoh lain, SBI Digital Practice dan Nodeinfra Korea Selatan sepakat untuk mengembangkan jaringan penyelesaian lintas batas yang menghubungkan Jepang dan Korea Selatan melalui Canton, awalnya menggunakan token uji yen dan won sebelum rencana penggunaan stablecoin yang diatur. Visa juga telah mengejar kemitraan institusional di luar Inggris, termasuk perjanjian Agustus dengan Shinhan Financial Group Korea Selatan yang mencakup penerbitan, transfer, dan penukaran stablecoin, dengan rencana pengujian dalam penyelesaian pembayaran kartu.
Proyek percontohan Lloyds-Visa mungkin akan lebih diingat karena penempatan USDC-nya, bukan karena ukurannya: di antara bank komersial besar dan jaringan kartu global , dengan bursa yang teregulasi di tengah dan dua lingkungan blockchain yang berbeda di kedua sisinya. Uji coba ini tidak menjawab semua pertanyaan tentang biaya, skala, atau apa yang terjadi pada USDC setelah diterima. Namun, uji coba ini menunjukkan bahwa kewajiban lintas batas yang sedang berjalan dapat dicatat di Jersey, dikonversi menjadi USDC melalui Archax, dan dikirim ke Visa di AS dalam waktu kurang dari satu jam, bahkan ketika bank biasanya tutup.
