- I rendimenti dei titoli del Tesoro USA sono saliti dopo aste deboli, con il decennale al 10% e uno spread più ampio sulla curva 4.283s2s.
- La Cetes messicana ha offerto tassi misti, tutti superiori all'inflazione, preservando rendimenti reali positivi.
- Bitcoin e oro in cima alle classifiche delle performance del 2025; il rendimento a lungo termine di BTC è ancora superiore a quello dei principali asset.
- Il protocollo DeFi Pendle raggiunge un TVL record mentre la sua nuova piattaforma "Boros" tokenizza e scambia rendimenti.
I mercati mettono la “performance” al centro dell’attenzione mentre gli investitori valutavano le aste obbligazionarie, i segnali di inflazione e le modalità in rapida evoluzione di negoziazione dei rendimenti tra asset tradizionali e criptovalute. Esplora più informazioni sull'agricoltura di rendimento.
Da I titoli del Tesoro USA e i Cetes messicani verso Bitcoin, oro e DeFi, rendimenti e tassi hanno subito notevoli variazioni questa settimana, anticipando i dati macroeconomici chiave e mantenendo l'attenzione su come gli investitori cercano rendimento in diversi regimi.
Obbligazioni: i rendimenti dei titoli del Tesoro USA oscillano in vista dell'indice dei prezzi al consumo
Dopo un tratto agitato, I rendimenti statunitensi hanno chiuso la settimana in rialzo poiché la debole domanda in circa 125 miliardi di dollari di aste ha spinto i tassi verso l'alto prima delle letture dell'inflazione della prossima settimana. Per capire come questi movimenti influenzano le prestazioni delle tue inversioni, rivedi le migliori strategie in performance e correlazione del mercato.
Migliori Il titolo a 10 anni è aumentato di 3.9 punti base al 4.283%, registrando un guadagno settimanale di 6.5 punti base, il suo primo avanzamento settimanale in tre settimane e il più grande dall'inizio di luglio.
Le mosse a lungo termine hanno riecheggiato quel tono: il Il rendimento a 30 anni è salito di 4.1 punti base al 4.853%, in rialzo di 4.9 punti base sulla settimana dopo due cali settimanali consecutivi.
Nella parte anteriore, il Il rendimento a 2 anni ha aggiunto 2.2 punti base al 3.756%, in rialzo di 5.8 punti base nella settimana, il suo più grande aumento settimanale dal periodo conclusosi il 3 luglio, mentre l'attentamente osservato Lo spread 2s10s è stato scambiato vicino a 52.5 bps.
All'inizio della settimana, gli indicatori del lavoro più deboli avevano spinto i rendimenti al ribasso, mentre un rapporto sui servizi aveva accennato a riscaldare le pressioni sui prezziIl presidente della Fed di St. Louis, Alberto Musalem, ha osservato che i responsabili politici devono trovare un equilibrio rischi per l'inflazione e l'occupazione quando si decide se i tagli dei tassi siano appropriati, con il prossimo CPI che sarà probabilmente determinante per le aspettative.
Mercato monetario messicano: tassi Cetes e rendimenti reali
In Messico, Cetes ha visto mosse contrastanti all'asta di martedì i trader si sono posizionati per la decisione di Banxico con il tasso di riferimento all'8% e molti si aspettano un taglio di 25 pb. Per mantenere la tua inversione con una resa reale positiva, è consigliabile seguire le attività dei Cetes e la loro evoluzione.
Migliori Il Cete a 28 giorni è salito di 0.02 punti al 7.5%, mentre in 91 giorni è andato dallo 0.12 al 7.8%. Tenori di 182 e 350 giorni ridotti 7.94% e 8.04%Rispettivamente.
Con un'inflazione annuale pari a 3.55% (INEGI), ogni tenore attuale di Cete offre ancora un'offerta positiva rendimento reale, rendendoli particolarmente interessanti per i risparmiatori attenti alla salvaguardia del potere d'acquisto.
Performance delle criptovalute: Bitcoin e oro in testa nel 2025
Bitcoin è scivolato 0.11% nelle ultime 24 ore a $ 116,702 tuttavia rimane in crescita del 25% da inizio anno, dietro solo al guadagno del 29% dell'oro tra le principali classi di attività citate dallo stratega Charlie Bilello. Se vuoi ampliare la tua strategia di rendimento in criptomonete, puoi consultare .
Entrambi hanno superato i benchmark generali: azioni dei mercati emergenti (VWO +15.6%), il Nasdaq 100 (QQQ +12.7%)e le grandi capitalizzazioni statunitensi (SPY +9.4%), mentre le società a media capitalizzazione (MDY +0.2%) e maiuscoletto (IWM +0.8%) sono notevolmente in ritardo.
È la prima volta da quando è iniziato il dataset di Bilello che l'oro e il Bitcoin occupano i primi due posti nelle classifiche annuali delle classi di attività, sottolineando come diversi contesti macroeconomici possano cambiare i leader.
In un orizzonte temporale più lungo, il divario è impressionante: dal 2011, il Bitcoin rendimento cumulativo vicino al 38,897,420% fa impallidire il 126% dell'oro e addirittura l'100% del Nasdaq 1,101, con le large cap statunitensi al 559%, le mid cap al 316%, le small cap al 244% e le azioni dei mercati emergenti al 57%. Per capire come migliorare le prestazioni di queste criptomonete, rivedi la nostra analisi di .
Dal 2011, Bitcoin ha avuto una media 141.7% all'anno, rispetto al 5.7% dell'oro, al 100% del Nasdaq 18.6 e al 13.8% delle large cap statunitensi, con altri importanti indici di riferimento compresi tra 4.4% e 16.4%.
Il veterano trader Peter Brandt contrappone il ruolo dell'oro come riserva di valore con il potenziale di Bitcoin di superare le alternative fiat nel tempo, mentre i trader osservano se BTC può testare ~$123,000 in un ambiente di grande appetito di riso e dati macroeconomici.
Rendimento tokenizzato: i “Boros” di Pendle e le negoziazioni sui tassi di finanziamento
La ricerca di DeFi per confezionare i rendimenti ha accelerato poiché Il TVL di Pendle ha raggiunto il record di 8.27 miliardi di dollari, con il suo token PENDLE che è balzato del 45% nella settimana a circa $ 5.6 dopo il lancio di una nuova sede di trading di rendimento denominata "Boros". Conosci di più sullo yield farming e sul rendimento nella DeFi.
Con tassi di finanziamento Bitcoin che si aggirano in media intorno a ~10% annualizzato questa settimana e più o meno 80 miliardi di dollari di interessi aperti, miliardi di dollari scorrono ogni anno tra posizioni lunghe e corte: flussi che Boros cerca di tokenizzare.
Boros integra tali flussi di cassa nella catena Unità di resa (YU), consentendo ai trader di fare scommesse direzionali su tassi e strategie come la copertura del finanziamento variabile con fisso, o bloccaggio di rendimenti elevati durante i periodi volatili.
Le prime attività includevano depositi di circa 283 WETH (~$1.1 milioni) and 6.4 WBTC (~$750K) nei caveau nei suoi primi due giorni, insieme all'aumento dell'attività Pendle su Arbitrum per 1,428 indirizzi attivi, secondo TheTie.
Mentre Boros attualmente supporta il finanziamento di BTC ed ETH, i piani includono ricompense di staking e titoli del Tesoro tokenizzati. Pendle è anche integrato con Hyperliquid; da allora, Kinetiq Token di staking liquido kHYPE su HyperEVM ha attirato ~$221 milioni in TVL, e PENDLE ha superato il mercato in generale, come indicato Coin Desk 20.
In un panorama in cui le attività tradizionali reagiscono alla domanda dei capitali e ai rischi di inflazione, i ceti mantengono rendimenti reali positivi e le finanze digitali continuano a scomporre e negoziare la struttura dei flussi effettivi, la ricerca di rendimenti continua a trasformare le carte e le attrezzi disponibili.
