- Morgan Stanley lancia Solana Trust (MSOL) con commissioni dello 0.14% e premi per lo staking.
- Il prezzo di SOL cala del 5%, rompe la linea di tendenza, potenziale calo a 60 dollari.
- I segnali on-chain mostrano volumi DEX in calo, ma l'incrocio di una media mobile suggerisce un movimento significativo.
- L'infrastruttura di Solana è solida per i derivati, ma Hyperliquid è leader nell'esecuzione.
L'apertura di Wall Street agli asset digitali ha compiuto un ulteriore passo avanti con il lancio, da parte di Morgan Stanley Investment Management, di prodotti negoziati in borsa legati a Ethereum e Solana . Questa mossa arriva in un momento in cui il token nativo di Solana , SOL, sta affrontando una fase ribassista e dinamiche di mercato in continua evoluzione.
Sebbene il nuovo Solana Trust (MSOL) offra agli investitori istituzionali un modo regolamentato per esporsi a SOL con ricompense per lo staking, la criptovaluta stessa è stata sotto pressione a causa delle difficoltà macroeconomiche e del calo dell'attività on-chain. Questo contrasto tra l'adozione istituzionale e la realtà del mercato delinea un quadro complesso per la rete blockchain.
Il Solana Trust di Morgan Stanley è operativo.
Morgan Stanley Investment Management ha lanciato ufficialmente il Morgan Stanley Solana Trust (MSOL) sul NYSE Arca, applicando un rapporto di spesa competitivo dello 0.14%. Il fondo intende mettere in staking una parte delle sue partecipazioni SOL e trasferire le eventuali ricompense di staking direttamente agli investitori, una caratteristica che lo distingue da molti altri ETP di criptovalute. Secondo Ally Wallace, responsabile globale degli ETF, il prodotto è un naturale evoluzione della loro suiteche ora supera i 14 miliardi di dollari di patrimonio in gestione distribuiti su 22 prodotti.
Il lancio segue il successo del Morgan Stanley Bitcoin Trust, che a metà luglio aveva già raccolto oltre 381 milioni di dollari. È interessante notare che Amy Oldenburg, responsabile della strategia per gli asset digitali, ha rivelato che i primi 200 milioni di dollari di afflussi nel Bitcoin Trust provenivano da clienti che avevano investito autonomamente, senza alcuna spinta da parte della forza vendita di 15,000 persone della società. Ciò suggerisce una forte domanda organica per i prodotti crittografici a marchio Morgan Stanley, anche in un mercato ribassista.
Prezzo SOL sotto pressione a causa di segnali on-chain che lampeggiano in stato di allerta
Nonostante il voto di fiducia istituzionale, il prezzo di SOL ha faticato. Il token dropped 5% over the past week dopo non essere riuscito a superare il livello di resistenza di 78 dollari. Successivamente ha rotto un supporto di lunga data della linea di tendenza, con volumi di scambio che sono saliti a quasi 1.9 miliardi di dollari, indicando un'accelerazione della pressione di vendita. Gli analisti indicare un potenziale calo a 68 dollari o addirittura 60 dollari, il minimo del ciclo attuale.
Le prospettive ribassiste sono rafforzate dai dati on-chain. I volumi del DEX su Solana sono sulla buona strada per chiudere il mese con un calo del 30%, un crollo del 66% rispetto al picco di gennaio di 136 miliardi di dollari, a causa del calo di interesse per le meme coin. Tuttavia, storicamente, l'incrocio tra le medie mobili a 30 e 50 giorni degli utenti attivi giornalieri ha preceduto movimenti di prezzo significativi. L'ultimo incrocio di questo tipo a gennaio ha portato a un forte calo, e l'attuale rottura della linea di tendenza potrebbe segnalare la direzione del prossimo grande movimento.
Anche i fattori macroeconomici pesano notevolmente. Le persistenti tensioni geopolitiche e gli alti prezzi del petrolio mantengono l'inflazione elevata, costringendo la Federal Reserve a mantenere una politica monetaria restrittiva. Gli alti tassi di interesse allontanano gli investitori da asset rischiosi come le criptovalute, riducendo ulteriormente le prospettive di SOL.
Il divario tra infrastruttura ed esecuzione nel settore dei derivati di Solana.
Sul fronte tecnologico, le capacità di rete di Solana non sono in discussione. La blockchain handles more daily transactions than all other chains combinedOffrendo la velocità, la capacità di elaborazione e i bassi costi necessari per il trading di derivati ad alta frequenza, la piattaforma non è ancora diventata il punto di riferimento per tali mercati. Iperliquido, una piattaforma per derivati creata appositamente, ha preso subito il comando concentrandosi sull'esperienza utente piuttosto che sulla pura infrastruttura.
Come emerso in recenti discussioni, la liquidità tende a concentrarsi dove i prodotti sono utilizzabili e affidabili. Ogni settimana che passa senza una risposta competitiva nativa di Solana all'esperienza di trading di Hyperliquid rende più difficile invertire questa tendenza. Il problema risiede nell'implementazione e nella focalizzazione , non nella tecnologia. Nel frattempo, la tokenizzazione di asset reali e la quotazione on-chain di importanti aziende come Cerebras e SpaceX evidenziano la crescente domanda di prodotti finanziari basati su blockchain, un settore in cui Solana potrebbe ancora eccellere.
Il lancio del Morgan Stanley Solana Trust rappresenta una pietra miliare significativa per l'adozione istituzionale, ma il prezzo del token rimane sotto pressione sia da parte delle forze di mercato che delle dinamiche interne on-chain. La capacità di Solana di tradurre i suoi vantaggi tecnici in una posizione dominante nei derivati e in altre applicazioni ad alto valore aggiunto determinerà probabilmente la sua traiettoria a lungo termine. Per ora, gli investitori osservano con uguale interesse sia gli afflussi nell'ETP che l'andamento del prezzo.
