- סיטי מאשרת שירות משמורת ביטקוין ללקוחות מוסדיים, משולב בפלטפורמת Custody+ שלה.
- הפלטפורמה משלבת נכסים מסורתיים ודיגיטליים, ומציעה פעולות 24/7, פיקדונות אסימונטיים וכלים מונעי בינה מלאכותית.
- מהלך זה מעצים את התחרות עם Coinbase, BlackRock ובנקים אחרים, מה שמאותת על אימוץ מוסדי רחב יותר.
- סיטי גם מצטרפת ליוזמות עם ICE, Swift ו-The Clearing House לקידום תשתית פיננסית טוקניזד.
וול סטריט עושה צעד משמעותי נוסף בזירת המטבעות הקריפטוגרפיים, כאשר סיטיגרופ מאשרת תוכניות להשיק שירות משמורת ביטקוין ייעודי ללקוחות מוסדיים לפני סוף 2026. המהלך, חלק מפלטפורמת Custody+ החדשה של הבנק, יאפשר למשקיעים גדולים לאחסן ביטקוין לצד נכסים מסורתיים כמו מניות ואג"ח תחת מסגרת תפעולית אחת. התפתחות זו מאותתת על התכנסות גוברת בין מימון קונבנציונלי לנכסים דיגיטליים, כאשר בנקים גדולים מתחרים לספק תשתית מוסדרת לאחזקות קריפטו.
Custody+ נועד לענות על צרכי קרנות פנסיה, מנהלי נכסים וקופות תאגידיות שהיססו להחזיק ישירות במטבעות קריפטוגרפיים עקב מכשולים רגולטוריים ותפעוליים. על ידי שילוב ביטקוין בתשתית המשמורת הקיימת שלה, סיטי שואפת לבטל את הצורך בספקים נפרדים ספציפיים למטבעות קריפטוגרפיים, ולהציע פתרון יעיל המשלב אבטחה, תאימות ונגישות.
פלטפורמת Custody+ של סיטי: עידן חדש למשמורת ביטקוין מוסדית
ההכרזה, שפורסמה ב-18 באוגוסט 2026, חושפת כי Custody+ ייבנה על ארכיטקטורת הנכסים הדיגיטליים המשותפת של סיטי. זה מאפשר ללקוחות לנהל נכסים מסורתיים ודיגיטליים כאחד באותה מסגרת, תוך הימנעות מהחיכוך של מערכות נפרדות. על פי הבנק, ביטקוין יהיה הנכס הדיגיטלי הראשון הנתמך, כאשר התשתית מתוכננת להתרחב בהמשך למטבעות קריפטוגרפיים אחרים.
היקף פעילותה של סיטי בתחום המשמורת הוא עצום - עם נכסים בשווי של כ-24 טריליון דולר תחת משמורת ורשת המשתרעת על פני למעלה מ-100 שווקים, כולל 62 קנייניים. מצב זה מציב את הבנק כגורם מרכזי בתחום המשמורת של מטבעות קריפטו מוסדיים. אמית אגרוואל, ראש מחלקת המשמורת ב-Citi Investor Services, הדגיש כי Custody+ הוא תוצאה של שנים של פיתוח תשתיות, בעוד כריס קוקס, ראש שירותי המשקיעים, ציין כי סיטי משקיעה יותר מ-2 מיליארד דולר מדי שנה באסטרטגיית הפלטפורמה שלה.
מה כולל Custody+: מביטקוין ועד פיקדונות טוקניזד
Custody+ הולך מעבר לאחסון ביטקוין פשוט. הוא משלב שירותי נכסים בזמן אמת, סליקה מיידית, כלי נזילות ומודיעין שוק המונע על ידי בינה מלאכותית. הפלטפורמה משלבת גם את היכולות הקיימות של סיטי בפיקדונות אסימוניים, מה שמאפשר תנועה כמעט מיידית של כספי בנק המיוצגים דיגיטלית 24/7 בשווקים נבחרים. זה מתיישב עם המגמה הרחבה יותר של מסחר רציף ומחזורי סליקה דחוסים.
שילוב הביטקוין בתשתית זו משנה את כללי המשחק עבור מוסדות שבעבר נאלצו להסתמך על נאמן קריפטו נפרד כמו Coinbase Custody, BitGo או Anchorage. בעזרת Citi, לקוחות יכולים לשלוח הוראות דרך SWIFT, ממשקי API או ממשקים סטנדרטיים, ולנהל פוזיציות ביטקוין באמצעות אותם תהליכי עבודה של דיווח, מס ותאימות בהם הם כבר משתמשים עבור ניירות ערך מסורתיים. מפת הדרכים ארוכת הטווח כוללת הפרדת נכסים, ניהול בטוחות וניצול צולב של ביטחונות, מה שמאפשר פוטנציאל להשתמש בביטקוין כבטוחה באותו חשבון ראשי כמו אג"ח ממשלתיות.
הנוף התחרותי: וול סטריט מאמצת נכסים דיגיטליים
המהלך של סיטי הוא חלק מגל רחב יותר של אימוץ על ידי מוסדיים. BNY מלון וסטייט סטריט כבר הכריזו על שירותים דומים, בעוד שמורגן סטנלי עובדת, על פי הדיווחים, על פלטפורמת אחסון ומסחר משלה לקריפטו. לעומת זאת, ג'יי.פי מורגן הצהירה כי לא תחזיק במטבעות קריפטוגרפיים ישירות, אם כי היא מאפשרת ללקוחות לקנות אותם באמצעים אחרים. פער זה מדגיש את הלחץ התחרותי הגובר כאשר ענקיות פיננסיות מסורתיות מבקשות לתפוס נתח משוק הנכסים הדיגיטליים הגדל.
הגעתה של סיטי מפעילה לחץ ישיר על נאמן השקעות קריפטוגרפיות ששלטו בתחום. Coinbase Custody, לדוגמה, הייתה הנאמן העיקרי עבור קרנות סל רבות של ביטקוין, כולל iShares Bitcoin Trust (IBIT) של BlackRock. BlackRock הוסיפה גם את Anchorage Digital Bank כנאמן משני כדי לשפר את האבטחה ולגוון את הסיכונים. גישת משמורת כפולה זו הופכת לסטנדרט להגנה ברמת מוסד, וכניסתה של סיטי עם פריסתה הגלובלית ומעמדה הרגולטורי עלולה לאלץ את החברות הוותיקות להוריד עמלות ולשפר את השירותים.
שיקולי אבטחה: אחסון חם לעומת אחסון קר ופריצת ה-Coldcard
בעוד שמשמורת מוסדית מציעה נוחות, אבטחה נותרה בעלת חשיבות עליונה. התעשייה מבחינה בין ארנקים חמים (מחוברים לאינטרנט) לארנקים קרים (לא מקוונים). אחסון קר נחשב בדרך כלל בטוח יותר, אך הוא אינו חסין מפני פגיעויות. בקיץ הזה, תקרית משמעותית כללה ארנקי חומרה של Coldcard שיוצרו על ידי Coinkite, שבהם פגם קריטי בקושחה הפחית את האקראיות של יצירת ביטויי הזרע, מה שאפשר לתוקפים לשחזר מפתחות פרטיים ולגנוב ביטקוין (1,816 ביטקוין) בשווי של כ-115 מיליון דולר. הניצול התגלה, על פי הדיווחים, באמצעות כלי ביקורת קוד מבוססי בינה מלאכותית, מה שמדגיש את האופי המתפתח של איומי סייבר.
עבור מוסדות, בחירת הנאמן היא קריטית משום שהוא מחזיק במפתחות הפרטיים השולטים בנכסים. משמורת עצמית, שבה המשקיע מחזיק במפתחות שלו, מציעה שליטה מלאה אך מטילה אחריות מלאה על הבעלים. הביטוי "לא המפתחות שלך, לא המטבעות שלך" מדגיש את הסיכון הכרוכה בהסתמכות על צדדים שלישיים. עם זאת, עבור קרנות גדולות וגופים מפוקחים, נאמן בדרגת בנק מספק שכבת הגנה משפטית ותפעולית, גם אם היא מציגה סיכון צד נגדי. כניסתה של סיטי שואפת לגשר על פער זה על ידי הצעת סביבה מוסדרת ומאובטחת העומדת בתקני הציות המוסדיים.
המהלך הרחב יותר לעבר טוקניזציה ושווקים 24/7
Custody+ אינו עוסק רק בביטקוין; זהו אבן יסוד באסטרטגיית הנכסים הדיגיטליים הרחבה יותר של סיטי. הבנק עובד באופן פעיל עם Intercontinental Exchange (ICE) כדי לאפשר הפקדות אסימוניות בבתי סליקה, והצטרף לפיילוט של Swift לתשלומים חוצי גבולות 24/7 באמצעות הפקדות אסימוניות. בנוסף, סיטי היא חלק מקבוצת בנקים אמריקאים גדולים המשתפים פעולה עם The Clearing House ברשת הפקדות אסימוניות שמטרתה להשקה במחצית הראשונה של 2027.
יוזמות אלו משקפות שינוי מהותי באופן פעולת השווקים הפיננסיים - מעבר למסחר מסביב לשעון, סליקה מיידית וטוקניזציה של נכסים מהעולם האמיתי . שילובו של ביטקוין במסגרת זו מנרמל אותו כסוג נכסים לגיטימי בתוך המערכת האקולוגית הפיננסית המסורתית. עבור משקיעים, משמעות הדבר היא נזילות רבה יותר, חיכוך תפעולי מופחת והזדמנויות חדשות לשימוש בנכסים דיגיטליים כבטוחות. השוק כבר ראה ביקוש חזק לקרנות סל של ביטקוין, עם למעלה מ-180 מיליארד דולר שזרמו למוצרים כאלה בשנתיים האחרונות, ושירות המשמורת של סיטי עשוי להאיץ עוד יותר את האימוץ בקרב קרנות פנסיה, חברות ביטוח וקרנות עושר ריבוניות שהיו מוגבלות בעבר בשל היעדר נאמן בדירוג בנקאי.
בעוד שההשפעה המיידית של ההכרזה של סיטי על המחיר צפויה להיות מוגבלת - לא נחשפו תאריך השקה ספציפי או מבנה עמלות - ההשפעה בטווח הבינוני עשויה להיות משמעותית. ככל שיותר מוסדות יקבלו גישה תואמת להחזקת ביטקוין ישירות, מאגר הקונים הפוטנציאליים גדל משמעותית. התשתית נבנית חתיכה אחר חתיכה, ועם כניסתה של סיטי, הגשר בין פיננסים מסורתיים לנכסים דיגיטליים הופך מוצק יותר, וסולל את הדרך לעידן חדש של השתתפות מוסדית במטבעות קריפטו.
