- קבוצת הבנקאות לוידס וויזה השלימו פיילוט בן שבעה ימים, שבו השתמשו ב-USDC כדי ליישב התחייבויות תשלום חוצות גבולות בשווי 750,000 דולר.
- הכספים הגיעו לויזה בארצות הברית תוך פחות משעה, אפילו בימי סוף שבוע, בעוד שהסליקה המסורתית יכולה להימשך יום או יותר מחוץ לשעות הפעילות הבנקאיות.
- לוידס רכשה את USDC דרך Archax וניהלה את הצומת שלה ברשת קנטון, בעוד ויזה תמכה בהסדרים בבלוקצ'יין ציבורי נפרד.
- הניסוי בחן את הסדרים מוסדיים ולא את תשלומי הלקוחות, והוא הותיר שאלות פתוחות לגבי עלות, קנה מידה, בחירת רשת והאם ויזה המירה או שמרה את הדולר האמריקאי.
קבוצת הבנקאות לוידס וויזה ערכו ניסוי חי של מטבע יציב שנמשך שבעה ימים והעביר התחייבויות תשלום חוצות גבולות בשווי 750,000 דולר באמצעות USDC . על פי הדיווחים, הכסף הגיע לויזה בארצות הברית תוך 60 דקות, וכך גם בימי סוף שבוע, כאשר מסילות סליקה בנקאיות קונבנציונליות לרוב אינן זמינות או איטיות יותר.
התרגיל לא עסק בשינוי אופן התשלום של קונים או עסקים באמצעות כרטיס. הוא התמקד בהסדר האחורי בין שני מוסדות פיננסיים : סניף לוידס Corporate Markets בג'רזי ביצע את התשלום, דולר אמריקאי התקבל דרך Archax, והסטאבלקוין נשלח לויזה בארה"ב. במילים אחרות, חוויית התשלום מול הלקוח נותרה זהה בזמן שהצנרת שמתחת נבדקה.
מה כלל בפועל פיילוט USDC בן שבעת הימים
במהלך המשפט, לוידס השתמשה ב-USDC שנרכש דרך Archax, בורסת נכסים דיגיטליים מוסדרת בבריטניה , כדי ליישב התחייבויות אמיתיות בדולר אמריקאי עם ויזה. זרימת הסליקה החלה בסניף Corporate Markets של לוידס בג'רזי והסתיימה עם ויזה בארצות הברית. תשתית הבנקאות ורשת הכרטיסים הקיימת נותרה במקומה; USDC הוכנס לתהליך הסליקה במקום להחליף את המערכת כולה.
לוידס גם הפעילה צומת משלה ברשת קנטון , בהסתמך על תכונות הפרטיות הניתנות להגדרה של הרשת. בינתיים, ויזה תמכה בהסדרה על גבי בלוקצ'יין ציבורי נפרד. הגדרה זו אפשרה לשתי החברות לבחון האם סליקה של מטבעות יציבים יכולה לעבוד כאשר לא כולם מוסדות פועלים באותה שרשרת, שאלה של יכולת פעולה הדדית שחשובה לאימוץ רחב יותר של בנקים.
הדיווחים לא זיהו את הבלוקצ'יין הציבורי בו משתמשת ויזה , וגם לא ציינו כמה עסקאות בודדות היוו את הסכום הכולל של 750,000 דולר. כמו כן, לא ברור האם ויזה המירה את ה-USDC לפיאט לאחר קבלתו או שמרה אותו בשרשרת. פערים אלה חשובים משום שהם משפיעים על האופן שבו הפיילוט עשוי להתורגם למודל סליקה חוזר.
למה סוף השבוע והשעון היו חשובים
סליקה מסורתית של עסקה חוצת גבולות יכולה להימשך יום או יותר כאשר עסקה מתחילה מחוץ לשעות הפעילות הרגילות של הבנק. בפיילוט זה, הכספים הגיעו לויזה תוך פחות מ-60 דקות, אפילו בימי סוף שבוע . עבור צוותי גזברות תאגידיים, הבדל זה יכול להוביל לפחות מזומנים שעומדים ללא הפעלה בזמן שתשלום נמצא במצב לא פעיל, במיוחד בחגים או בסופי שבוע כאשר מערכות מדור קודם סגורות.
לוידס אמרה שהמבנה יכול לתת למוסדות תמונה ברורה יותר של היכן נמצאים הכספים וזמני הגעה צפויים יותר. הבנק תיאר סליקה מהירה יותר כדרך להפחית את כמות הנזילות שיש להמתין להשלמת עסקאות. זוהי דאגה מעשית עבור חברות המעבירות כסף בין שווקים, מטבעות ותשתיות פיננסיות.
פיטר לט, ראש תחום הנכסים הדיגיטליים בקבוצת הבנקאות לוידס, תיאר את המאמץ כדרך לבחון את הקונספט בתנאים חיים ולא רק על הנייר, על ידי טיפול בהתחייבויות תשלום בזמן אמת באמצעות מטבעות יציבים. לדעתו, כסף דיגיטלי יכול להפוך תשלומים בינלאומיים למהירים יותר, שקופים יותר וגמישים יותר עבור עסקים, תוך מתן ודאות רבה יותר לגבי תנועות כספים. עם זאת, היקף הפיילוט היה מוגבל: 750,000 דולר במשך שבעה ימים מספיקים כדי לבחון זרימת עבודה בזמן אמת, לא כדי להוכיח חיסכון בעלויות או אמינות בנפח גבוה.
בלוקצ'יין פרטי וציבורי באותו מבחן יישוב
אלמנט חוצת הרשתות היה מרכזי. לוידס השתמשה בסביבה של קנטון המכוונת לפרטיות, בעוד ויזה בחרה בבלוקצ'יין ציבורי אחר. החברות רצו לבדוק האם סליקה של מטבעות יציבים יכולה לתפקד מבלי לגרום לכל משתתף להשתמש באותה רשת . סוג זה של יכולת פעולה הדדית מצוטט לעתים קרובות כתנאי מוקדם לחיבור בנקים, חברות תשלומים ולקוחות עסקיים שכבר פועלים על מערכות שונות.
ויזה בנתה יכולות סליקה של מטבעות יציבים מזה זמן מה. לפני ניסוי לוידס, רשת כרטיסי האשראי ניהלה ניסוי סליקה פרטי קודם של מטבעות יציבים עם בראל, תוך שימוש במטבע יציב מגובה בדולרים של SBC ברשת קנטון. ניסוי הוכחת היתכנות קודם בחן האם מוסדות יכולים לסיים סליקה ברשת תוך שמירה על הגבלת נתוני עסקאות רגישים . ויזה תמכה גם בהסלקת USDC בבלוקצ'יין ציבוריים, ולפי דיווח אחד, רשת כרטיסי היציאה שלה עברה את 160 התוכניות עד ספטמבר, כאשר חלק מהמשתתפים השתמשו ב-USDC כדי לעמוד בהתחייבויות הסליקה של ויזה בכל יום בשבוע.
לוידס, מצידה, בחנה צורות אחרות של כסף דיגיטלי בקנטון. היא השתתפה בעסקאות פיקדונות אסימוניות בזמן אמת עם ברקליס ונאטווסט, כאשר בנקים בריטיים בדקו תשלומים מבוססי בלוקצ'יין באמצעות כסף בנקים מסחריים. היא גם הנפיקה פיקדונות שטרלינג אסימוניים בקנטון והשתמשה בהם כדי לקנות אג"ח ממשלתיות בריטיות אסימוניות מארקהקס, ובהמשך השלימה שלוש עסקאות בזמן אמת במסגרת פרויקט אגורה בהובלת הבנק להסדרי סליקה בינלאומיים, שכללו שטרלינג, יורו ופרנקים שוויצריים. הפיילוט של ויזה בחר בדרך שונה באמצעות USDC, המונפק על ידי Circle ומגובה על ידי עתודות המוחזקות מחוץ לפיקדון הבנקאי המיוצג על ידי האסימון.
מה המשפט מראה ומה לא מראה
הפיילוט מראה כי לוידס וויזה יכלו ליישב קבוצה מוגדרת של התחייבויות בזמן אמת באמצעות USDC בסביבות בלוקצ'יין נפרדות ומחוץ לשעות הפעילות הרגילות של הבנקאות. הוא אינו מראה שכל הבנקים, רשתות התשלומים או הלקוחות העסקיים יכולים להשתמש באותו מסלול, וגם אינו קובע שהמודל עובד בקנה מידה גדול. עמלות ועלות רכישת USDC דרך Archax לא נחשפו, והדפים שנבדקו לא פירטו את השפעות הנזילות או את בחירת הרשת בנפח.
רוב קמרון, מנהל קבוצת ויזה בבריטניה ואירלנד, אמר כי הפיילוט הדגים כי מטבעות יציבים יכולים לעבוד עם מסילות התשלום הבנקאיות הקיימות ולתת למוסדות יותר בחירה לגבי מתי וכיצד הם מיישמים כספים. זוהי טענה מצומצמת יותר מאשר לומר כי מטבעות יציבים יחליפו את מסילות התשלום הנוכחיות. הניסוי שמר על התשתית הבנקאית וויזה הקיימת, תוך הכנסת USDC לחלק אחד של שרשרת הסליקה.
מטבעות יציבים (Stablecoins) נדונים יותר ויותר כאפשרות סליקה עבור בנקים, רשתות כרטיסי אשראי וצוותי אוצר תאגידיים, ולא רק ככלי תשלום קריפטוגרפי מקורי. עבור בנקים, מסלול של מטבע יציב יכול להציע דרך נוספת לבצע סליקה חוצת גבולות 24/7 מבלי לדרוש מכל מוסד לחלוק את אותו בלוקצ'יין. עבור רשתות כרטיסי אשראי, מטבעות יציבים יכולים לשבת מאחורי פעילות תשלום קיימת כנכס סליקה נוסף . עבור אוצרות, הם יכולים לספק כלי סליקה חיצוני שפועל מחוץ לשעות הפעילות הבנקאיות, בתנאי ששאלות התאימות, הנזילות והאינטראפירביליות ייפתרו.
פרויקטים אחרים בוחנים מודלים סמוכים. ג'יי.פי מורגן, סיטיגרופ, בנק אוף אמריקה וולס פארגו עבדו דרך The Clearing House על רשת סליקה משותפת שנועדה לאפשר ללקוחות עסקיים להעביר פיקדונות אסימוניים מסביב לשעון, כאשר הפרויקט מכוון למחצית הראשונה של 2027. קנטון גם משכה יוזמות של מטבעות יציבים, כולל השקת World Liberty Financial ברשת במחיר של דולר אחד. בדוגמה נוספת, SBI Digital Practice ו-Nodeinfra מדרום קוריאה הסכימו לפתח רשת סליקה חוצת גבולות המחברת את יפן ודרום קוריאה דרך קנטון, בתחילה באמצעות אסימוני ניסיון של ין ווין לפני כל שימוש מתוכנן במטבעות יציבים מוסדרים. ויזה גם חתרה על שותפויות מוסדיות מחוץ לבריטניה, כולל הסכם מאוגוסט עם Shinhan Financial Group מדרום קוריאה המכסה הנפקה, העברות ופדיון של מטבעות יציבים, עם ניסויים מתוכננים בהסלקת תשלומי כרטיסי אשראי.
ייתכן שפרויקט הפיילוט של לוידס-ויזה ייזכר פחות בזכות גודלו ויותר בזכות המקום בו מיקם את ה-USDC: בין בנק מסחרי גדול לרשת כרטיסי אשראי עולמית , עם בורסה מוסדרת באמצע ושתי סביבות בלוקצ'יין שונות משני הצדדים. הניסוי לא ענה על כל שאלה בנוגע לעלות, קנה המידה או מה קורה ל-USDC לאחר קבלתו. הוא הראה שניתן להזמין התחייבות חוצת גבולות חיה בג'רזי, להמיר אותה ל-USDC דרך Archax ולספק אותה לוויזה בארה"ב תוך פחות משעה, גם כאשר הבנקים בדרך כלל סגורים.
