- パランティアは第2四半期の売上高が19億4000万ドルとなり、前年同期比93％増で、アナリストの予想を上回ったと発表した。
- 同社は2026年の売上高見通しを81億5000万ドルから81億6000万ドルの範囲に引き上げ、これまでの予測を大幅に上回った。
- 米国における商業収益は、AIプラットフォームの普及が好調だったことを背景に、149%増の7億6400万ドルに急増した。
- アナリストらが同社株の投資判断を引き上げ、発表後、時間外取引で株価は15％以上急騰した。
同社は当四半期の売上高が19億4000万ドルとなり、前年同期比で驚異的な93%増を記録したと発表した。調整後1株当たり利益は0.41ドルで、市場予想の0.34ドルから0.35ドルを大きく上回った。パランティアの純利益が10億ドルを突破したのは今回が初めてで、GAAP基準では10億6000万ドルに達した。この数字があまりにも好調だったため、最も楽観的なアナリストでさえ予想外だった。
記録的な売上高と利益
見出しの数字は物語の一部しか語っていない。パランティアの営業利益はGAAPベースで9億1200万ドルに達し、利益率は47%となった。一方、調整後営業利益は11億9000万ドルに達し、利益率は驚異的な62%にまで上昇した。フリーキャッシュフローも新記録を樹立し、四半期で12億2000万ドルを超え、これは売上高の63%に相当する。CEOのアレックス・カープは株主への書簡で、この四半期を「この世のものとは思えない」と表現し、同社の「40の法則」指標（売上高成長率と収益性の組み合わせ）が155%に急上昇したことを指摘した。
商業部門と政府部門が急増
今四半期で特に際立っていたのは、パランティアの米国法人向け事業の好調ぶりだった。同事業の売上高は前年同期比149%増の7億6400万ドルに急増し、アナリスト予想の7億1600万ドルを大きく上回った。同社のAIプラットフォームであるAIPは、大企業の間で着実に支持を集めており、機密データをモデルプロバイダーに渡すことなく、AIを業務に統合するのに役立っている。政府向け事業では、国防・情報機関がパランティアのソフトウェアの利用を拡大したことが牽引役となり、米国での売上高は90%増の8億900万ドルに達した。両事業を合わせると、米国での売上高は15億7000万ドルとなり、総売上高の81%を占めた。
契約パイプラインも好調だった。パランティアは当四半期に総額33億7000万ドルの契約を締結し、米国での商業契約は前年同期比153%増の21億3000万ドルという記録的な額に達した。四半期末時点での残りの契約額は13.1億ドルで、前年同期比83%増となった。CFOのデビッド・グレイザー氏は、100万ドルを超える契約を220件締結したことを挙げ、「驚異的な」四半期だったと述べた。
ガイダンスが大幅に引き上げられた
市場にとって最も重要なポイントは、業績見通しの大幅な上方修正だろう。パランティアは、2026年度通期の売上高を従来の76億5000万ドル～76億6000万ドルから81億5000万ドル～81億6000万ドルに引き上げた。中間値で約5億ドルの増加となり、アナリストの平均予想である約7.7億ドルを大きく上回る。同社はまた、調整後営業利益の見通しを48億9000万ドル～49億1000万ドルに、調整後フリーキャッシュフローの見通しを4.5億ドル～4.7億ドルに引き上げた。
パランティアは第3四半期の売上高を21億6000万ドルから21億6400万ドルと予想しており、市場予想の20億ドルを大幅に上回っている。カープ氏はCNBCに対し、力強い成長の勢いは「少なくとも今後18ヶ月は続くだろう」と述べ、急速な拡大が持続可能であるとの確信を強めた。同社がAIモデルと企業データの中間業者として位置づけ、「AI主権」と呼ぶものを提供するという戦略は、顧客が独自の情報に対する管理権を維持しようとする中で、成果を上げているようだ。
アナリストの反応と市場の反応
ウォール街は発表後すぐに姿勢を転換した。DA Davidsonは同社株を「買い」に格上げし、CitiのTyler Radkeは目標株価を200ドルから245ドルに引き上げ、「買い」のレーティングを維持した。Deutsche BankのBrad Zelnickも目標株価を80ドルから200ドルに引き上げ、「買い」に格上げした。JefferiesのBrent Thillはより慎重で、目標株価を70ドルから80ドルに引き上げた。株価自体はプレマーケット取引で約16%急騰し、その後終値は163ドルを突破して約29%上昇した。この上昇は、Palantirが上場して以来、日中取引で最も力強い動きの一つとなった。
熱狂的な盛り上がりにもかかわらず、一部のアナリストは株価評価に慎重な姿勢を崩していない。カンター・フィッツジェラルドは、将来の成長の大部分は既に株価に織り込まれているとして、中立のレーティングと156ドルの目標株価を維持した。それでも、パランティアはAIブームを確かな収益に結びつけることができることを証明しており、業績見通しの引き上げは、これからが本番であることを示唆しているというのが、全体的な見方だ。スノーフレークやデータブリックスといった競合他社が成長ペースが鈍化している中でも、同社は大規模な商業契約を獲得し、政府機関における存在感を拡大することで、エンタープライズソフトウェア分野で際立った存在となっている。
総合的に見て、パランティアの第2四半期の業績とそれに続く業績見通しの上方修正は、同社が絶好調であることを示している。記録的な売上高、急増する商用利用、そして強気な見通しが相まって、投資家は楽観的な見方を維持する十分な理由を得ている。AIの波は依然として高まっており、パランティアはその主要な推進役として位置づけられていることから、今後数四半期も同様に波乱に満ちたものになる可能性がある。