- Lloyds Banking Group dan Visa telah menyelesaikan projek rintis langsung selama tujuh hari yang menggunakan USDC untuk menyelesaikan obligasi pembayaran rentas sempadan bernilai $750,000.
- Dana sampai ke Visa di Amerika Syarikat dalam masa kurang daripada sejam, walaupun pada hari hujung minggu, manakala penyelesaian tradisional boleh mengambil masa sehari atau lebih lama di luar waktu perbankan.
- Lloyds memperoleh USDC melalui Archax dan menjalankan nodnya sendiri di Canton Network, manakala Visa menyokong penyelesaian pada rantaian blok awam yang berasingan.
- Percubaan itu menguji penyelesaian institusi dan bukannya pembayaran pelanggan, dan ia meninggalkan persoalan terbuka tentang kos, skala, pilihan rangkaian dan sama ada Visa menukar atau menahan USDC.
Lloyds Banking Group dan Visa telah menjalankan percubaan stablecoin secara langsung yang berlangsung selama tujuh hari dan memindahkan obligasi pembayaran rentas sempadan bernilai $750,000 menggunakan USDC . Wang tersebut dilaporkan tiba di Visa di Amerika Syarikat dalam masa 60 minit, dan perkara yang sama berlaku pada hari hujung minggu, apabila rel penyelesaian bank konvensional sering tidak tersedia atau lebih perlahan.
Latihan ini bukanlah tentang mengubah cara pembeli atau perniagaan membayar dengan kad. Ia tertumpu pada penyelesaian back-end antara dua institusi kewangan : cawangan Lloyds' Corporate Markets di Jersey menempah obligasi tersebut, USDC diperoleh melalui Archax, dan stablecoin dihantar ke Visa di AS. Dalam erti kata lain, pengalaman pembayaran yang menghadap pelanggan kekal sama semasa paip di bawahnya diuji.
Apa yang sebenarnya terlibat dalam rintis USDC tujuh hari itu
Semasa percubaan, Lloyds menggunakan USDC yang dibeli melalui Archax, sebuah bursa aset digital yang dikawal selia di UK , untuk menyelesaikan obligasi dolar AS sebenar dengan Visa. Aliran penyelesaian bermula di cawangan Lloyds' Corporate Markets di Jersey dan berakhir dengan Visa di Amerika Syarikat. Infrastruktur perbankan dan rangkaian kad sedia ada kekal di tempatnya; USDC telah dimasukkan ke dalam proses penyelesaian dan bukannya menggantikan keseluruhan sistem.
Lloyds juga menjalankan nodnya sendiri di Canton Network , bergantung pada ciri privasi rangkaian yang boleh dikonfigurasikan. Sementara itu, Visa menyokong penyelesaian pada rantaian blok awam yang berasingan. Persediaan itu membolehkan kedua-dua syarikat memeriksa sama ada penyelesaian stablecoin boleh berfungsi apabila institusi tidak beroperasi pada rantaian yang sama, satu persoalan interoperabilitas yang penting untuk penerimaan bank yang lebih luas.
Laporan tidak mengenal pasti rantaian blok awam yang digunakan oleh Visa , dan juga tidak menyatakan berapa banyak transaksi individu yang membentuk jumlah $750,000. Tidak jelas juga sama ada Visa menukar USDC kepada fiat selepas penerimaan atau mengekalkannya dalam rantaian. Jurang tersebut penting kerana ia mempengaruhi bagaimana projek rintis ini mungkin diterjemahkan kepada model penyelesaian yang boleh diulang.
Mengapa hujung minggu dan jam penting
Penyelesaian rentas sempadan tradisional boleh mengambil masa sehari atau lebih lama apabila transaksi bermula di luar waktu perbankan biasa. Dalam rintis ini, dana sampai ke Visa dalam masa kurang daripada 60 minit, walaupun pada hari hujung minggu . Bagi pasukan perbendaharaan korporat, perbezaan itu boleh bermakna kurang wang tunai yang terbiar sementara pembayaran tidak menentu, terutamanya pada hari cuti atau hujung minggu apabila sistem legasi ditutup.
Lloyds berkata struktur itu dapat memberikan institusi gambaran yang lebih jelas tentang kedudukan dana dan masa ketibaan yang lebih boleh diramalkan. Bank itu membingkaikan penyelesaian yang lebih pantas sebagai cara untuk mengurangkan jumlah kecairan yang perlu menunggu transaksi selesai. Itu adalah kebimbangan praktikal bagi syarikat yang memindahkan wang merentasi pasaran, mata wang dan infrastruktur kewangan.
Peter Left, ketua aset digital di Lloyds Banking Group, menyifatkan usaha itu sebagai cara untuk menguji konsep tersebut dalam keadaan langsung dan bukannya hanya di atas kertas dengan mengendalikan obligasi pembayaran langsung dengan stablecoin. Pada pandangannya, wang digital boleh menjadikan pembayaran antarabangsa lebih pantas, lebih telus dan lebih fleksibel untuk perniagaan sambil memberi mereka kepastian yang lebih besar mengenai pergerakan dana. Walau bagaimanapun, skala rintis adalah terhad: $750,000 selama tujuh hari sudah cukup untuk menguji aliran kerja langsung, bukan untuk membuktikan penjimatan kos atau kebolehpercayaan pada volum yang tinggi.
Rantaian blok swasta dan awam dalam ujian penyelesaian yang sama
Elemen rentas rantaian adalah penting. Lloyds menggunakan persekitaran berorientasikan privasi Canton, manakala Visa memilih rantaian blok awam yang berbeza. Syarikat-syarikat tersebut ingin melihat sama ada penyelesaian stablecoin boleh berfungsi tanpa memaksa setiap peserta menggunakan rangkaian yang sama . Kebolehkendalian seperti itu sering disebut sebagai prasyarat untuk menghubungkan bank, firma pembayaran dan pelanggan korporat yang sudah berjalan pada sistem yang berbeza.
Visa telah membina keupayaan penyelesaian stablecoin untuk seketika. Sebelum percubaan Lloyds, rangkaian kad tersebut telah menjalankan percubaan penyelesaian stablecoin persendirian sebelum ini dengan Brale menggunakan stablecoin yang disokong dolar SBC di Canton Network. Bukti konsep terdahulu itu meneroka sama ada institusi boleh menyelesaikan secara dalam rantaian sambil mengehadkan data transaksi sensitif . Visa juga telah menyokong penyelesaian USDC pada rantaian blok awam dan, menurut satu laporan, rangkaian kad stablecoinnya telah melebihi 160 program menjelang September, dengan sesetengah peserta menggunakan USDC untuk memenuhi obligasi penyelesaian Visa setiap hari dalam seminggu.
Lloyds, bagi pihaknya, telah meneroka bentuk wang digital lain di Canton. Ia mengambil bahagian dalam transaksi deposit token langsung dengan Barclays dan NatWest ketika bank-bank UK menguji pembayaran berasaskan rantaian blok menggunakan wang bank komersial. Ia juga mengeluarkan deposit sterling token di Canton dan menggunakannya untuk membeli bon kerajaan UK token daripada Archax, dan kemudian menyelesaikan tiga transaksi langsung di bawah Projek Agorá yang diketuai oleh Bank for International Settlements yang melibatkan sterling, euro dan franc Switzerland. Rintis Visa mengambil jalan yang berbeza dengan menggunakan USDC, yang dikeluarkan oleh Circle dan disokong oleh rizab yang dipegang di luar deposit perbankan yang diwakili oleh token tersebut.
Apa yang ditunjukkan dan tidak ditunjukkan oleh perbicaraan itu
Kajian rintis ini menunjukkan bahawa Lloyds dan Visa boleh menyelesaikan satu set obligasi langsung yang ditetapkan menggunakan USDC merentasi persekitaran rantaian blok yang berasingan dan di luar waktu perbankan standard. Ia tidak menunjukkan bahawa semua bank, rangkaian pembayaran atau pelanggan korporat boleh menggunakan laluan yang sama, dan juga tidak menetapkan bahawa model tersebut berfungsi pada skala besar. Yuran dan kos pemerolehan USDC melalui Archax tidak didedahkan, dan halaman yang diulas tidak memperincikan kesan kecairan atau pilihan rangkaian pada volum.
Rob Cameron, pengurus negara kumpulan Visa untuk UK dan Ireland, berkata percubaan rintis itu menunjukkan bahawa stablecoin boleh berfungsi dengan landasan perbankan yang sedia ada dan memberi institusi lebih banyak pilihan tentang bila dan bagaimana mereka menyelesaikan dana. Itu adalah dakwaan yang lebih sempit daripada mengatakan stablecoin akan menggantikan landasan pembayaran semasa. Eksperimen itu mengekalkan infrastruktur perbankan dan Visa sedia ada sambil memperkenalkan USDC ke dalam satu bahagian rantaian penyelesaian.
Stablecoin semakin dibincangkan sebagai pilihan penyelesaian untuk bank, rangkaian kad dan pasukan perbendaharaan korporat dan bukan hanya sebagai alat pembayaran kripto-natif. Bagi bank, laluan stablecoin boleh menawarkan cara lain untuk meneruskan penyelesaian rentas sempadan 24/7 tanpa memerlukan setiap institusi berkongsi rantaian blok yang sama. Bagi rangkaian kad, stablecoin boleh berada di belakang aktiviti pembayaran sedia ada sebagai aset penyelesaian tambahan. Bagi perbendaharaan, ia boleh menyediakan instrumen penyelesaian luaran yang berfungsi di luar waktu perbankan, dengan syarat persoalan pematuhan, kecairan dan kebolehkendalian diselesaikan.
Projek-projek lain sedang menguji model bersebelahan. JPMorgan, Citigroup, Bank of America dan Wells Fargo telah bekerjasama melalui The Clearing House dalam rangkaian penyelesaian kongsi yang bertujuan untuk membolehkan pelanggan korporat memindahkan deposit bertoken sepanjang masa, dengan projek ini menyasarkan separuh pertama tahun 2027. Canton juga telah menarik inisiatif stablecoin, termasuk pelancaran USD1 World Liberty Financial di rangkaian tersebut. Dalam contoh lain, SBI Digital Practice dan Nodeinfra dari Korea Selatan bersetuju untuk membangunkan rangkaian penyelesaian rentas sempadan yang menghubungkan Jepun dan Korea Selatan melalui Canton, pada mulanya menggunakan token ujian yen dan won sebelum sebarang penggunaan stablecoin yang dikawal selia yang dirancang. Visa juga telah meneruskan perkongsian institusi di luar UK, termasuk perjanjian Ogos dengan Shinhan Financial Group Korea Selatan yang meliputi pengeluaran, pemindahan dan penebusan stablecoin, dengan ujian yang dirancang dalam penyelesaian pembayaran kad.
Percubaan rintis Lloyds-Visa mungkin kurang diingati kerana saiznya berbanding di mana ia meletakkan USDC: antara bank perdagangan utama dan rangkaian kad global , dengan pertukaran terkawal di tengah dan dua persekitaran rantaian blok yang berbeza di kedua-dua belah pihak. Percubaan itu tidak menjawab setiap soalan tentang kos, skala atau apa yang berlaku kepada USDC selepas penerimaan. Ia menunjukkan bahawa obligasi rentas sempadan langsung boleh ditempah di Jersey, ditukar kepada USDC melalui Archax dan dihantar ke Visa di AS dalam masa kurang daripada sejam, walaupun bank biasanya ditutup.
