- Palantir rapporteerde een omzet van 1.94 miljard dollar in het tweede kwartaal, een stijging van 93% ten opzichte van hetzelfde kwartaal een jaar eerder, waarmee de analistenverwachtingen werden overtroffen.
- Het bedrijf heeft zijn omzetverwachting voor 2026 verhoogd naar een bedrag tussen de 8.15 en 8.16 miljard dollar, aanzienlijk hoger dan eerder voorspeld.
- De commerciële omzet in de VS steeg met 149% tot 764 miljoen dollar, dankzij de sterke acceptatie van het AI-platform.
- Analisten verhoogden het advies voor het aandeel en de koers steeg na de aankondiging met meer dan 15% in de handel na sluitingstijd.
Het bedrijf rapporteerde een omzet van $1.94 miljard voor het kwartaal, een duizelingwekkende stijging van 93% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. De aangepaste winst per aandeel kwam uit op $0.41, ruim boven de consensusverwachting van circa $0.34 tot $0.35. Het was de eerste keer dat Palantir's nettowinst de grens van $1 miljard overschreed, namelijk $1.06 miljard volgens de GAAP-boekhoudregels. De cijfers waren zo sterk dat zelfs de meest optimistische analisten verrast waren.
Recordomzet en -winst
De cijfers in de koptekst vertellen slechts een deel van het verhaal. Palantir behaalde een operationeel inkomen van $912 miljoen volgens de GAAP-boekhoudregels, wat neerkomt op een marge van 47%. Het gecorrigeerde operationele inkomen bedroeg $1.19 miljard, waarmee de marge steeg naar een indrukwekkende 62%. De vrije kasstroom bereikte ook een nieuw record en overtrof $1.22 miljard in het kwartaal , wat neerkomt op 63% van de omzet. CEO Alex Karp omschreef het kwartaal in een brief aan de aandeelhouders als "buitengewoon" en merkte op dat de Rule of 40-indicator van het bedrijf – een combinatie van omzetgroei en winstgevendheid – met maar liefst 155% was gestegen.
Commerciële en overheidssegmenten stijgen fors.
Wat dit kwartaal echt opviel, was de prestatie van Palantir's commerciële tak in de VS. De omzet uit dit segment steeg met maar liefst 149% op jaarbasis tot $764 miljoen, waarmee de door analisten verwachte $716 miljoen ruimschoots werd overtroffen. Het AI-platform van het bedrijf, AIP, wint duidelijk aan populariteit bij grote ondernemingen en helpt hen AI in hun bedrijfsvoering te integreren zonder gevoelige gegevens aan modelaanbieders te hoeven overhandigen . Aan de overheidszijde groeide de omzet in de VS met 90% tot $809 miljoen, met name dankzij defensie- en inlichtingendiensten die steeds vaker gebruikmaken van Palantir's software. De gecombineerde omzet in de VS bedroeg $1.57 miljard, goed voor 81% van de totale omzet.
Ook de pijplijn met potentiële deals zag er robuust uit. Palantir tekende in het kwartaal contracten ter waarde van in totaal $ 3.37 miljard, waarbij commerciële deals in de VS een recordbedrag van $ 2.13 miljard bereikten – een stijging van 153% ten opzichte van een jaar eerder. De resterende dealwaarde aan het einde van het kwartaal bedroeg $ 13.1 miljard, een toename van 83% ten opzichte van een jaar geleden. CFO David Glazer noemde het een "fenomenaal" kwartaal en benadrukte dat het bedrijf 220 contracten afsloot met een waarde van meer dan $ 1 miljoen per stuk.
Richtlijnen aanzienlijk verhoogd
De belangrijkste conclusie voor de markt was wellicht de enorme opwaardering van de prognose. Palantir verwacht nu een omzet over heel 2026 tussen de $ 8.15 miljard en $ 8.16 miljard, een stijging ten opzichte van de eerdere prognose van $ 7.65 miljard tot $ 7.66 miljard. Dat is ongeveer $ 500 miljoen meer dan het gemiddelde van de prognoses en ligt ruim boven de gemiddelde analistenverwachting van circa $ 7.7 miljard. Het bedrijf verhoogde ook de prognose voor het gecorrigeerde bedrijfsresultaat naar een bedrag tussen de $ 4.89 miljard en $ 4.91 miljard, en de prognose voor de gecorrigeerde vrije kasstroom naar een bedrag tussen de $ 4.5 miljard en $ 4.7 miljard.
Voor het derde kwartaal verwacht Palantir een omzet van $2.16 miljard tot $2.164 miljard, aanzienlijk hoger dan de consensus van $2 miljard. Karp vertelde CNBC dat het sterke groeimomentum "eruitziet alsof het nog minstens 18 maanden zal aanhouden", wat het vertrouwen versterkt dat de snelle expansie duurzaam is. De strategie van het bedrijf om zich te positioneren als tussenpersoon tussen AI-modellen en bedrijfsdata – en daarmee wat het "AI-soevereiniteit" noemt aan te bieden – lijkt vruchten af te werpen, aangezien klanten de controle over hun bedrijfseigen informatie willen behouden.
Reacties van analisten en marktreacties
Wall Street paste zich snel aan na de publicatie van de cijfers. DA Davidson verhoogde het advies voor het aandeel naar 'Kopen', terwijl Tyler Radke van Citi zijn koersdoel verhoogde van $200 naar $245, met behoud van een koopadvies. Brad Zelnick van Deutsche Bank verhoogde eveneens zijn advies naar 'Kopen' en verhoogde zijn doel van $80 naar $200. Brent Thill van Jefferies was voorzichtiger en verhoogde zijn doel van $70 naar $80. Het aandeel zelf steeg met ongeveer 16% in de premarket-handel en sloot later op de dag bijna 29% hoger, waarmee de grens van $163 werd doorbroken. De rally was een van de sterkste intraday-bewegingen sinds de beursgang van Palantir.
Ondanks het enthousiasme blijven sommige analisten voorzichtig met betrekking tot de waardering. Cantor Fitzgerald handhaafde een neutrale rating met een koersdoel van $156, met het argument dat een groot deel van de toekomstige groei al in de prijs is verwerkt. Desondanks is het algemene sentiment dat Palantir bewijst dat het de hype rond AI kan omzetten in concrete winst, en de verhoging van de winstverwachting suggereert dat het beste nog moet komen. Het vermogen van het bedrijf om grote commerciële contracten binnen te halen en zijn aanwezigheid bij de overheid uit te breiden, heeft het tot een uitblinker gemaakt in de markt voor bedrijfssoftware, zelfs nu concurrenten zoals Snowflake en Databricks in een trager tempo groeien.
Alles overwegend schetsen de prestaties van Palantir in het tweede kwartaal en de daaropvolgende verhoging van de winstverwachting een beeld van een bedrijf dat op volle toeren draait. De combinatie van recordomzet, een snelgroeiende commerciële toepassing en een positieve prognose geeft beleggers volop redenen om optimistisch te blijven. Nu de AI-golf zich nog steeds verder ontwikkelt en Palantir een belangrijke rol speelt als aanjager , beloven de komende kwartalen net zo veelbewogen te worden.