- Lloyds Banking Group en Visa hebben een zeven dagen durende pilot afgerond waarbij USDC werd gebruikt om grensoverschrijdende betalingsverplichtingen ter waarde van $750,000 af te wikkelen.
- Het geld bereikte Visa in de Verenigde Staten binnen minder dan een uur, zelfs in het weekend, terwijl een traditionele afwikkeling buiten de bankuren een dag of langer kan duren.
- Lloyds verwierf USDC via Archax en beheerde een eigen node op het Canton Network, terwijl Visa de afwikkeling ondersteunde op een aparte openbare blockchain.
- De proef testte de afwikkeling door instellingen in plaats van betalingen door klanten, en liet vragen open over kosten, schaal, netwerkkeuze en of Visa de USDC had omgezet of aangehouden.
Lloyds Banking Group en Visa hebben een zeven dagen durende proef met een stablecoin uitgevoerd, waarbij voor $750,000 aan grensoverschrijdende betalingen met USDC werden verwerkt . Het geld zou binnen 60 minuten bij Visa in de Verenigde Staten zijn aangekomen, en dat gold ook in het weekend, wanneer de gebruikelijke banksystemen vaak niet beschikbaar of trager zijn.
Het doel van de oefening was niet om de manier waarop klanten of bedrijven met een kaart betalen te veranderen. De focus lag op de afwikkeling achter de schermen tussen twee financiële instellingen : de Corporate Markets-afdeling van Lloyds in Jersey boekte de verplichting, USDC werd verkregen via Archax en de stablecoin werd naar Visa in de VS gestuurd. Met andere woorden, de betaalervaring voor de klant bleef hetzelfde, terwijl de onderliggende infrastructuur werd getest.
Wat het zeven dagen durende USDC-pilotproject precies inhield.
Tijdens de proef gebruikte Lloyds USDC, aangekocht via Archax, een in het VK gereguleerde beurs voor digitale activa , om verplichtingen in Amerikaanse dollars met Visa af te wikkelen. De afwikkeling begon bij de Corporate Markets-vestiging van Lloyds in Jersey en eindigde bij Visa in de Verenigde Staten. De bestaande bank- en kaartnetwerkinfrastructuur bleef intact; USDC werd in het afwikkelingsproces geïntegreerd in plaats van het hele systeem te vervangen.
Lloyds beheerde ook een eigen node op het Canton Network , waarbij gebruik werd gemaakt van de configureerbare privacyfuncties van het netwerk. Visa ondersteunde daarentegen de afwikkeling van betalingen op een aparte openbare blockchain. Deze opzet stelde de twee bedrijven in staat te onderzoeken of de afwikkeling van betalingen met stablecoins kan werken wanneer instellingen niet allemaal op dezelfde blockchain opereren, een interoperabiliteitsvraag die van belang is voor een bredere acceptatie door banken.
In de rapporten werd niet vermeld welke openbare blockchain Visa gebruikte , noch hoeveel individuele transacties samen het totaalbedrag van $750,000 vormden. Het is ook onduidelijk of Visa de USDC na ontvangst in fiatgeld heeft omgezet of op de blockchain heeft bewaard. Deze lacunes zijn belangrijk omdat ze van invloed zijn op de vraag of de pilot zich zal vertalen naar een herhaalbaar afwikkelingsmodel.
Waarom het weekend en de klok ertoe deden
Traditionele grensoverschrijdende betalingen kunnen een dag of langer duren wanneer een transactie buiten de normale bankuren plaatsvindt. In deze pilot bereikten de fondsen Visa binnen minder dan 60 minuten, zelfs in het weekend . Voor financiële afdelingen van bedrijven kan dit verschil betekenen dat er minder geld ongebruikt blijft staan terwijl een betaling in behandeling is, met name tijdens feestdagen of in het weekend wanneer de oude systemen gesloten zijn.
Lloyds gaf aan dat de structuur instellingen een duidelijker beeld zou kunnen geven van waar hun geld zich bevindt en dat de aankomsttijden voorspelbaarder zouden zijn. De bank presenteerde snellere afwikkeling als een manier om de hoeveelheid liquiditeit te verminderen die moet wachten tot transacties zijn afgerond. Dat is een praktische overweging voor bedrijven die geld verplaatsen tussen markten, valuta's en financiële infrastructuren.
Peter Left, hoofd digitale activa bij Lloyds Banking Group, beschreef het initiatief als een manier om het concept in de praktijk te testen in plaats van alleen op papier, door daadwerkelijke betalingsverplichtingen af te handelen met stablecoins. Volgens hem zou digitaal geld internationale betalingen sneller, transparanter en flexibeler kunnen maken voor bedrijven, terwijl het hen tegelijkertijd meer zekerheid biedt over geldstromen. De schaal van de pilot was echter beperkt: 750,000 dollar over zeven dagen is voldoende om een live workflow te testen, niet om kostenbesparingen of betrouwbaarheid bij grote volumes aan te tonen.
Privé- en publieke blockchains in dezelfde afwikkelingstest
Het cross-chain-aspect was cruciaal. Lloyds gebruikte de privacygerichte omgeving van Canton, terwijl Visa koos voor een andere openbare blockchain. De bedrijven wilden onderzoeken of de afwikkeling van stablecoins kon functioneren zonder dat alle deelnemers hetzelfde netwerk hoefden te gebruiken . Dit soort interoperabiliteit wordt vaak genoemd als een voorwaarde voor het verbinden van banken, betaalbedrijven en zakelijke klanten die al op verschillende systemen draaien.
Visa werkt al een tijdje aan de afwikkeling van transacties met stablecoins. Voor de proef met Lloyds had het kaartnetwerk al een eerdere, besloten proef met Brale uitgevoerd, waarbij de aan de dollar gekoppelde stablecoin SBC werd gebruikt op het Canton Network. Deze eerdere proof of concept onderzocht of instellingen transacties on-chain konden afwikkelen zonder gevoelige transactiegegevens af te schermen . Visa ondersteunt ook USDC-afwikkeling op openbare blockchains en volgens een rapport telde het stablecoin-kaartnetwerk in september al meer dan 160 programma's, waarbij sommige deelnemers USDC dagelijks gebruikten om aan hun Visa-verplichtingen te voldoen.
Lloyds heeft op zijn beurt andere vormen van digitaal geld op Canton onderzocht. Het nam deel aan live transacties met getokeniseerde deposito's met Barclays en NatWest, toen Britse banken blockchain-gebaseerde betalingen met commercieel bankgeld testten. Het gaf ook getokeniseerde ponddeposito's uit op Canton en gebruikte deze om een getokeniseerde Britse staatsobligatie van Archax te kopen. Later voltooide het drie live transacties in het kader van Project Agorá, onder leiding van de Bank for International Settlements, waarbij ponden, euro's en Zwitserse franken betrokken waren. De Visa-pilot bewandelde een andere weg door USDC te gebruiken, dat wordt uitgegeven door Circle en gedekt door reserves die buiten de bankdeposito's die door het token worden vertegenwoordigd, worden aangehouden.
Wat het proces wel en niet aantoont
De pilot toont aan dat Lloyds en Visa een afgebakende reeks actuele verplichtingen kunnen afwikkelen met USDC via verschillende blockchain-omgevingen en buiten de reguliere bankuren. Het toont echter niet aan dat alle banken, betaalnetwerken of zakelijke klanten dezelfde methode kunnen gebruiken, noch dat het model op grote schaal werkt. De kosten voor het verkrijgen van USDC via Archax werden niet bekendgemaakt, en de geraadpleegde documenten gaven geen details over de liquiditeitseffecten of de netwerkkeuze bij grote volumes.
Rob Cameron, groepsmanager voor het Verenigd Koninkrijk en Ierland bij Visa, zei dat de pilot aantoonde dat stablecoins kunnen samenwerken met de bestaande bankinfrastructuur en instellingen meer keuzevrijheid geven over wanneer en hoe ze betalingen afwikkelen. Dat is een minder strikte bewering dan te stellen dat stablecoins de huidige betaalsystemen zullen vervangen. Het experiment behield de bestaande bank- en Visa-infrastructuur, terwijl USDC werd geïntroduceerd in één onderdeel van de afwikkelingsketen.
Stablecoins worden steeds vaker besproken als een afwikkelingsoptie voor banken, kaartnetwerken en financiële afdelingen van bedrijven, in plaats van alleen als een crypto-native betaalmiddel. Voor banken kan een stablecoin-oplossing een extra manier bieden om 24/7 grensoverschrijdende betalingen te verwerken zonder dat alle instellingen dezelfde blockchain hoeven te gebruiken. Voor kaartnetwerken kunnen stablecoins als aanvulling op bestaande betalingen worden ingezet . Voor financiële afdelingen kunnen ze een extern afwikkelingsinstrument bieden dat ook buiten bankuren functioneert, mits de problemen met compliance, liquiditeit en interoperabiliteit zijn opgelost.
Andere projecten testen verwante modellen. JPMorgan, Citigroup, Bank of America en Wells Fargo hebben via The Clearing House gewerkt aan een gedeeld afwikkelingsnetwerk waarmee zakelijke klanten 24 uur per dag getokeniseerde deposito's kunnen overmaken. Het project moet in de eerste helft van 2027 van start gaan. Canton heeft ook initiatieven voor stablecoins aangetrokken, waaronder de lancering van USD 1 door World Liberty Financial op het netwerk. Een ander voorbeeld is de overeenkomst tussen SBI Digital Practice en het Zuid-Koreaanse Nodeinfra om een grensoverschrijdend afwikkelingsnetwerk te ontwikkelen dat Japan en Zuid-Korea via Canton verbindt. Aanvankelijk worden hiervoor testtokens in yen en won gebruikt, voordat er plannen zijn voor het gebruik van gereguleerde stablecoins. Visa heeft ook institutionele partnerschappen buiten het Verenigd Koninkrijk gezocht, waaronder een overeenkomst in augustus met de Zuid-Koreaanse Shinhan Financial Group voor de uitgifte, overdracht en inwisseling van stablecoins, met geplande tests voor de afwikkeling van kaartbetalingen.
De pilot van Lloyds-Visa zal wellicht minder herinnerd worden vanwege de omvang ervan dan vanwege de positie van USDC: tussen een grote commerciële bank en een wereldwijd kaartnetwerk , met een gereguleerde beurs in het midden en twee verschillende blockchain-omgevingen aan weerszijden. De proef gaf geen antwoord op alle vragen over kosten, schaalbaarheid of wat er met USDC gebeurt na ontvangst. Wel toonde het aan dat een grensoverschrijdende transactie in Jersey kan worden geboekt, via Archax kan worden omgezet in USDC en binnen een uur aan Visa in de VS kan worden geleverd, zelfs wanneer banken normaal gesproken gesloten zijn.
