- Franklin Templeton wprowadza pierwszy w Hongkongu tokenizowany fundusz, powiązany z planem działania miasta w zakresie technologii finansowych (Fintech 2030).
- Jednostki uczestnictwa funduszu są rejestrowane jako tokeny oparte na technologii blockchain i zabezpieczone krótkoterminowymi obligacjami skarbowymi USA.
- Partnerstwo z HSBC i OSL w ramach projektu HKMA Ensemble ma na celu niemal natychmiastowe rozliczanie.
- HKMA bada możliwość wprowadzenia tokenizowanych depozytów i hurtowego CBDC na potrzeby płatności międzybankowych.
W ruchu, który zmienia oblicze miejskiego rynku finansowego, Franklin Templeton wprowadził pierwszy tokenizowany fundusz w HongkonguWprowadzenie rozwiązania następuje w momencie, gdy władze dążą do modernizacji rynku za pomocą technologii blockchain i sztucznej inteligencji, co stanowi praktyczny krok od koncepcji pilotażowych do produktów na żywo.
Debiut nie ogranicza się tylko do nagłówków; idealnie wpisuje się w szerszą politykę Hongkongu. Za rządów Strategia „Fintech 2030”nacisk położony jest na modernizację krytycznej infrastruktury, poprawę szybkości rozliczeń oraz łączenie tradycyjnych linii kolejowych z rozproszonymi rejestrami w sposób nadzorowany i skalowalny.
Co dokładnie zostało uruchomione i jak to działa
Produktem, o którym mowa jest Fundusz pieniężny rządu USA Franklin OnChain, podmiot rynku pieniężnego z siedzibą w Luksemburgu. Jego portfel składa się głównie z krótkoterminowe papiery wartościowe skarbowe USA, podczas gdy pozycje inwestorów są reprezentowane przez tokeny na blockchainie, które cyfrowo rejestrują własność.
Mówiąc wprost, oznacza to, że fundusz rejestr udziałów istnieje w łańcuchuAktywa bazowe pozostają tymi samymi, znanymi instrumentami, których instytucje używają do zarządzania płynnością, ale sposób śledzenia własności — a potencjalnie także rozliczania transakcji — przenosi się do rejestru weryfikowalnego kryptograficznie.
- Siedziba funduszu: Luksemburg
- Ekspozycja: krótkoterminowe obligacje skarbowe USA
- Reprezentacja: tokeny oparte na blockchainie odzwierciedlające udziały w funduszach
- Cel: usprawnienie prowadzenie dokumentacji i rozliczeń przy jednoczesnym zachowaniu barier regulacyjnych
Fintech 2030: tło polityczne
Wprowadzenie na rynek jest zgodne z Władze monetarne Hongkongu (HKMA) Plan Fintech 2030, zaprezentowany w tym tygodniu przez prezesa Eddiego Yue Wai-mana. Mapa drogowa przedstawia Ponad 40 środków w celu integracji sztucznej inteligencji, wzmocnienia infrastruktury obejmującej cały sektor i stworzenia kompleksowego ekosystemu tokenizacji.
Wśród ważniejszych wątków HKMA pracuje nad tokenizowane ramy rozliczeń depozytów. Wysiłek ten mógłby przekształcić się w hurtową cyfrową walutę banku centralnego (CBDC) do płatności międzybankowych, co utorowałoby drogę szybsze, programowalne rozliczenia pomiędzy instytucjami uczestniczącymi.
Partnerzy i piloci: HSBC, OSL i Project Ensemble
Franklin Templeton współpracuje z Grupa HSBC i OSL, przy czym ta ostatnia jest jedną z 11 licencjonowanych platform aktywów wirtualnych w Hongkongu. Ta trójka zajmuje się Zespół projektowy, inicjatywa HKMA testująca, w jaki sposób depozyty tokenizowane mogą współdziałać z przepływami środków w rzeczywistych scenariuszach.
Dyrektorzy HSBC wskazali, że program pilotażowy może umożliwić niemal natychmiastowe rozliczenie między tradycyjnymi szynami a sieciami blockchain. Celem jest zachowanie rygoru regulacyjnego bankowości przy jednoczesnym wprowadzeniu automatyzacja i szybkość jakie mogą zaoferować rozproszone rejestry.
Dlaczego tokenizacja ma znaczenie dla rynków
Tokenizacja ma na celu zmniejszenie narzutu operacyjnego i kompresować cykle osadzania, jednocześnie poprawiając audytowalność. W przypadku funduszy rynku pieniężnego, ruchoma tabela kapitalizacji i mechanizmy transferu w łańcuchu mogą wspierać granularna przezroczystość i bardziej wydajne procesy zaplecza.
To również część szerszy trendBadanie przeprowadzone w kwietniu przez Ripple i Boston Consulting Group szacuje się, że wartość tokenizowanych aktywów w świecie rzeczywistym może wzrosnąć z ok. 36 miliardów dolarów dzisiaj do około 19 bilionów dolarów do 2033 rokuzakładając dalszą integrację z podstawową infrastrukturą rynkową.
Pozycja Hongkongu w wyścigu regionalnym
Decydenci polityczni obstawiają, że dostosowanie bankowość tradycyjna, licencjonowane platformy kryptowalutowe i polityka publiczna może przekształcić miasto w punkt odniesienia dla tokenizacji na poziomie instytucjonalnym. Model ten kładzie nacisk na interoperacyjność, nadzór i współpraca przemysłowa nad odizolowanymi pilotami.
W miarę jak Hongkong zaczyna stosować to podejście, inicjatywy takie jak fundusz tokenizowanych pieniędzy i towarzyszące mu eksperymenty depozyty tokenizowane i CBDC hydraulika — sugerują pragmatyczne rozwiązanie: stopniowe modernizacje zgodne z obowiązującymi przepisami, zamiast omijania ich.
Przybycie pierwszego tokenizowanego funduszu w Hongkongu idealnie wpisuje się w strategię miasta program modernizacjiDzięki planowi HKMA dotyczącemu technologii finansowych na rok 2030 jako przewodnikowi oraz wczesnym partnerom, takim jak HSBC i OSL, testującym niemal natychmiastowe, interoperacyjne rozliczenia, kładziony jest fundament pod rynek, na którym instrumenty tokenizowane i tradycyjne finanse funkcjonują równolegle.
