- Palantir poinformował o przychodach w wysokości 1.94 mld dolarów w drugim kwartale, co stanowi wzrost o 93% w ujęciu rok do roku i przewyższa szacunki analityków.
- Firma podniosła prognozy przychodów na rok 2026 do kwoty 8.15–8.16 mld dolarów, znacznie przekraczając wcześniejsze prognozy.
- Przychody komercyjne w USA wzrosły o 149% do 764 milionów dolarów, co było wynikiem dużej popularności platformy sztucznej inteligencji.
- Analitycy podnieśli rekomendację dla akcji, a po ogłoszeniu tej wiadomości, w handlu posesyjnym kurs wzrósł o ponad 15%.
Firma odnotowała przychody w wysokości 1.94 miliarda dolarów za kwartał, co stanowi oszałamiający wzrost o 93% w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku. Skorygowany zysk na akcję wyniósł 0.41 dolara, znacznie powyżej konsensusu prognoz na poziomie około 0.34-0.35 dolara. Po raz pierwszy dochód netto Palantir przekroczył granicę 1 miliarda dolarów, osiągając 1.06 miliarda dolarów zgodnie z zasadami GAAP. Wyniki były tak imponujące, że zaskoczyły nawet najbardziej optymistycznych analityków.
Rekordowe przychody i zyski
Przedstawione w nagłówkach liczby przedstawiają tylko część historii. Dochód operacyjny Palantir osiągnął 912 milionów dolarów według zasad GAAP, co przekłada się na marżę na poziomie 47%, podczas gdy skorygowany dochód operacyjny osiągnął 1.19 miliarda dolarów, podnosząc marżę do imponujących 62%. Wolne przepływy pieniężne również ustanowiły nowy rekord, przekraczając 1.22 miliarda dolarów w kwartale , co stanowi 63% przychodów. Prezes Alex Karp w liście do akcjonariuszy opisał kwartał jako „nie z tej ziemi”, zauważając, że wskaźnik firmy, zwany „Rule of 40” – połączenie wzrostu przychodów i rentowności – wzrósł do 155%.
Wzrost segmentów komercyjnych i rządowych
Tym, co naprawdę wyróżniało się w tym kwartale, były wyniki działalności komercyjnej Palantir w USA. Przychody z tego segmentu gwałtownie wzrosły o 149% rok do roku, osiągając 764 miliony dolarów, z łatwością przekraczając 716 milionów dolarów prognozowanych przez analityków. Platforma sztucznej inteligencji firmy, AIP, wyraźnie zyskuje na popularności wśród dużych przedsiębiorstw, pomagając im integrować sztuczną inteligencję z ich działalnością bez konieczności przekazywania poufnych danych dostawcom modeli . W sektorze rządowym przychody w USA wzrosły o 90% do 809 milionów dolarów, napędzane przez agencje obronne i wywiadowcze, które coraz częściej korzystają z oprogramowania Palantir. Łączne przychody w USA osiągnęły 1.57 miliarda dolarów, co stanowi 81% całkowitej sprzedaży.
Plany dotyczące transakcji również wyglądały imponująco. Palantir podpisał w tym kwartale kontrakty o łącznej wartości 3.37 mld dolarów, a wartość kontraktów komercyjnych w USA osiągnęła rekordowe 2.13 mld dolarów – wzrost o 153% rok do roku. Wartość pozostałych transakcji na koniec kwartału wyniosła 13.1 mld dolarów, co stanowi wzrost o 83% w porównaniu z rokiem poprzednim. Dyrektor finansowy David Glazer nazwał ten kwartał „fenomenalnym”, podkreślając, że firma zawarła 220 kontraktów, każdy o wartości ponad 1 mln dolarów.
Znacznie podniesiono prognozy
Być może najważniejszym wnioskiem dla rynku była znacząca aktualizacja prognoz. Palantir oczekuje obecnie, że przychody za cały rok 2026 wyniosą od 8.15 do 8.16 miliarda dolarów, w porównaniu z poprzednim przedziałem 7.65-7.66 miliarda dolarów. To o około 500 milionów dolarów więcej w połowie okresu, znacznie powyżej średniej prognozy analityków wynoszącej około 7.7 miliarda dolarów. Firma podniosła również prognozę skorygowanego zysku operacyjnego do przedziału od 4.89 do 4.91 miliarda dolarów, a skorygowane prognozy wolnych przepływów pieniężnych do przedziału od 4.5 do 4.7 miliarda dolarów.
W trzecim kwartale Palantir prognozował przychody w wysokości 2.16 mld USD, co stanowi wzrost do 2.164 mld USD, znacznie powyżej konsensusu prognozowanego na poziomie 2 mld USD. Karp powiedział w CNBC, że silna dynamika wzrostu „wygląda na to, że utrzyma się przez co najmniej kolejne 18 miesięcy”, co wzmacnia przekonanie o trwałości szybkiej ekspansji. Strategia firmy, polegająca na pozycjonowaniu się jako pośrednika między modelami sztucznej inteligencji a danymi korporacyjnymi – oferując to, co nazywa „suwerennością sztucznej inteligencji” – wydaje się przynosić efekty, ponieważ klienci dążą do zachowania kontroli nad swoimi zastrzeżonymi informacjami.
Reakcje analityków i reakcja rynku
Wall Street szybko skorygowało swoje stanowisko po publikacji raportu. DA Davidson podniósł rekomendację dla akcji do „kupuj”, a Tyler Radke z Citi podniósł cenę docelową z 200 do 245 dolarów, utrzymując rekomendację „kupuj”. Brad Zelnick z Deutsche Bank również podniósł rekomendację do „kupuj”, podwyższając cenę docelową z 80 do 200 dolarów. Brent Thill z Jefferies był bardziej ostrożny, podwyższając cenę docelową z 70 do 80 dolarów. Same akcje wzrosły o około 16% w handlu przedsesyjnym, a później zamknęły się na poziomie prawie 29%, przekraczając poziom 163 dolarów. Ten wzrost był jednym z najsilniejszych ruchów w ciągu dnia od czasu wejścia Palantira na giełdę.
Pomimo entuzjazmu, niektórzy analitycy zachowują ostrożność w kwestii wyceny. Cantor Fitzgerald utrzymał neutralną ocenę z ceną docelową 156 dolarów, argumentując, że znaczna część przyszłego wzrostu jest już uwzględniona w cenach. Mimo to, ogólne nastawienie jest takie, że Palantir udowadnia, że potrafi przekuć szum wokół sztucznej inteligencji w gotówkę, a podwyżka prognoz sugeruje, że najlepsze jeszcze przed nami. Zdolność firmy do pozyskiwania dużych kontraktów komercyjnych i rozszerzania swojej działalności w sektorze rządowym sprawiła, że wyróżnia się ona w segmencie oprogramowania dla przedsiębiorstw, nawet gdy konkurenci, tacy jak Snowflake i Databricks, rozwijają się wolniej.
Biorąc pod uwagę wszystkie czynniki, wyniki Palantir w drugim kwartale i późniejsza podwyżka prognoz rysują obraz firmy, która działa na pełnych obrotach. Połączenie rekordowych przychodów, rosnącej popularności rozwiązań komercyjnych i optymistycznych perspektyw dało inwestorom wiele powodów do optymizmu. Biorąc pod uwagę wciąż rosnącą falę sztucznej inteligencji i pozycję Palantir jako kluczowego gracza , kolejne kwartały mogą być równie bogate w wydarzenia.