- Morgan Stanley uruchamia Solana Trust (MSOL) z prowizją w wysokości 0.14% i nagrodami za staking.
- Cena SOL spada o 5%, przełamuje linię trendu, potencjalny spadek do 60 USD.
- Sygnały łańcuchowe wskazują na spadek wolumenu DEX, ale przecięcie się średnich kroczących sugeruje duży ruch.
- Infrastruktura Solany jest mocna w zakresie instrumentów pochodnych, ale Hyperliquid jest liderem w realizacji.
Przyjęcie aktywów cyfrowych na Wall Street zrobiło kolejny krok naprzód, gdy Morgan Stanley Investment Management wprowadził produkty ETF powiązane z Ethereum i Solaną . Ten krok nastąpił w momencie, gdy natywny token Solany , SOL, zmaga się z bessą i zmieniającą się dynamiką rynku.
Chociaż nowy fundusz Solana Trust (MSOL) oferuje inwestorom instytucjonalnym regulowany sposób na uzyskanie ekspozycji na SOL dzięki nagrodom za staking, sama kryptowaluta znajduje się pod presją ze względu na przeciwności makroekonomiczne i spadającą aktywność w łańcuchu bloków. Ten kontrast między adopcją instytucjonalną a rzeczywistością rynkową rysuje złożony obraz sieci blockchain.
Fundusz Solana Trust Morgan Stanleya rusza
Morgan Stanley Investment Management oficjalnie uruchomił Morgan Stanley Solana Trust (MSOL) na giełdzie NYSE Arca, pobierając konkurencyjną stawkę kosztów w wysokości 0.14%. Fundusz zamierza stakować część swoich aktywów SOL i przekazywać wszelkie nagrody za staking bezpośrednio inwestorom, co wyróżnia go spośród wielu innych kryptowalutowych funduszy ETP. Według Ally Wallace, globalnej dyrektor ds. funduszy ETF, produkt ten jest naturalnym ewolucja ich zestawu, której aktywa zarządzane w ramach 22 produktów przekraczają obecnie 14 miliardów dolarów.
Wprowadzenie na rynek jest konsekwencją sukcesu funduszu Morgan Stanley Bitcoin Trust, który do połowy lipca pozyskał ponad 381 milionów dolarów. Co ciekawe, Amy Oldenburg, dyrektor ds. strategii aktywów cyfrowych, ujawniła, że początkowe 200 milionów dolarów w funduszu Bitcoin Trust pochodziło od klientów zarządzających własnymi środkami, bez żadnego nacisku ze strony 15,000-tysięcznego zespołu sprzedaży firmy. Sugeruje to silny, organiczny popyt na produkty kryptowalutowe marki Morgan Stanley, nawet w okresie bessy.
Cena SOL pod presją, ponieważ sygnały w łańcuchu migają ostrzegawczo
Pomimo instytucjonalnego wotum zaufania, cena SOL-a ma się słabo. Token dropped 5% over the past week po tym, jak nie udało się przebić poziomu oporu 78 dolarów. Następnie przełamał on długotrwałą linię trendu, a wolumen obrotu wzrósł do prawie 1.9 miliarda dolarów, co wskazuje na rosnącą presję sprzedaży. Analitycy wskazywać na potencjalny spadek do 68 lub nawet 60 dolarów, czyli najniższego poziomu obecnego cyklu.
Niedźwiedzie prognozy są wzmocnione danymi on-chain. Wolumeny zdecentralizowanych giełd Solana zmierzają do zakończenia miesiąca spadkiem o 30%, czyli o 66% w porównaniu ze styczniowym szczytem 136 miliardów dolarów, w związku ze spadkiem zainteresowania kryptowalutami memowymi. Jednak przecięcie się 30-dniowej i 50-dniowej średniej ruchomej dziennych aktywnych użytkowników historycznie poprzedzało znaczące wahania cen. Ostatnie takie przecięcie w styczniu doprowadziło do silnego spadku, a obecne przełamanie linii trendu może sygnalizować kierunek kolejnego dużego ruchu.
Czynniki makroekonomiczne również mają duży wpływ. Utrzymujące się napięcia geopolityczne i wysokie ceny ropy naftowej utrzymują inflację na wysokim poziomie, zmuszając Rezerwę Federalną do utrzymania jastrzębiej postawy. Wysokie stopy procentowe odstraszają inwestorów od ryzykownych aktywów, takich jak kryptowaluty, co dodatkowo osłabia perspektywy SOL.
Infrastruktura Solany a luka wykonawcza w instrumentach pochodnych
Pod względem technologicznym możliwości sieciowe Solany nie budzą wątpliwości. Blockchain handles more daily transactions than all other chains combinedoferując szybkość, przepustowość i niskie koszty niezbędne do handlu instrumentami pochodnymi o wysokiej częstotliwości. Mimo to platforma nie stała się domyślnym miejscem dla takich rynków. Hiperpłyn, platforma instrumentów pochodnych zaprojektowana specjalnie do tego celu, szybko objęła prowadzenie, ponieważ skupiła się na doświadczeniu użytkownika, a nie na surowej infrastrukturze.
Jak zauważono w ostatnich dyskusjach, płynność koncentruje się tam, gdzie produkty są użyteczne i godne zaufania. Każdy tydzień bez konkurencyjnej, natywnej odpowiedzi Solany na doświadczenie handlowe Hyperliquid utrudnia odwrócenie tej tendencji. Różnica tkwi w realizacji i koncentracji , a nie w technologii. Tymczasem tokenizacja aktywów realnych i notowania dużych firm, takich jak Cerebras i SpaceX, podkreślają rosnący popyt na produkty finansowe oparte na blockchainie – obszar, w którym Solana wciąż może się wyróżniać.
Wprowadzenie funduszu Morgan Stanley Solana Trust stanowi ważny kamień milowy w procesie adopcji instytucjonalnej, ale cena tokena pozostaje pod presją zarówno ze strony sił rynkowych, jak i wewnętrznej dynamiki on-chain. To, czy Solana zdoła przełożyć swoje techniczne atuty na dominującą pozycję na rynku instrumentów pochodnych i innych aplikacji o wysokiej wartości, prawdopodobnie zadecyduje o jego długoterminowej trajektorii. Na razie inwestorzy z równym zainteresowaniem obserwują zarówno napływy do ETP, jak i ruchy cenowe.
