- A Franklin Templeton lança o primeiro fundo tokenizado de Hong Kong, alinhado ao plano Fintech 2030 da cidade.
- As ações do fundo são registradas como tokens baseados em blockchain e lastreadas em títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo.
- A parceria com o HSBC e a OSL no âmbito do Projeto Ensemble da HKMA visa a liquidação quase instantânea.
- A Autoridade Monetária de Hong Kong (HKMA) explora depósitos tokenizados e uma possível CBDC (Moeda Digital do Banco Central) para pagamentos interbancários no atacado.
Numa mudança que marca uma nova era para o mercado financeiro da cidade, A Franklin Templeton lançou o primeiro fundo tokenizado de Hong Kong.O lançamento ocorre em um momento em que as autoridades pressionam para modernizar a infraestrutura do mercado com blockchain e IA, sinalizando um passo prático de conceitos-piloto para produtos em funcionamento.
A estreia não se resume apenas a manchetes; ela se encaixa perfeitamente na estratégia política mais ampla de Hong Kong. Sob a égide do governo Estratégia “Fintech 2030”O foco está na modernização da infraestrutura crítica, na melhoria da velocidade de liquidação e na integração dos sistemas ferroviários tradicionais com os registros distribuídos de forma supervisionada e escalável.
O que exatamente foi lançado e como funciona?
O produto em questão é o Franklin OnChain Fundo de Dinheiro do Governo dos EUA, um veículo do mercado monetário domiciliado no Luxemburgo. Seu portfólio consiste principalmente em títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo, enquanto as posições dos investidores são representadas por tokens em uma blockchain que registram digitalmente a propriedade.
Em termos simples, isso significa que o fundo O registro de ações reside na blockchain.Os ativos subjacentes continuam sendo os mesmos instrumentos familiares que as instituições usam para gestão de liquidez, mas a forma como a propriedade é rastreada — e potencialmente como as transações são liquidadas — passa a ser feita por meio de um livro-razão criptograficamente verificável.
- Domicílio do fundo: Luxemburgo
- Exposição: títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo
- Representação: tokens baseados em blockchain refletindo as ações do fundo
- Objetivo: simplificar registro e liquidação ao mesmo tempo que preservam as salvaguardas regulatórias
Fintech 2030: o contexto político
O lançamento coincide com o Autoridade Monetária de Hong Kong (HKMA) O plano Fintech 2030, apresentado esta semana pelo CEO Eddie Yue Wai-man, descreve o roteiro a seguir: mais de 40 medidas Integrar IA, fortalecer a infraestrutura em todo o setor e fomentar um ecossistema de tokenização de ponta a ponta.
Entre os projetos mais notáveis, a HKMA está trabalhando em um estrutura de liquidação de depósitos tokenizadosEsse esforço poderia evoluir para uma moeda digital de banco central (CBDC) para pagamentos interbancários no atacado, preparando o terreno para... liquidação mais rápida e programável em todas as instituições participantes.
Parceiros e projetos-piloto: HSBC, OSL e Project Ensemble
A Franklin Templeton está colaborando com HSBC e Grupo OSLsendo esta última uma das 11 plataformas de ativos virtuais licenciadas em Hong Kong. O trio está envolvido em Conjunto de Projetos, uma iniciativa da HKMA que testa como os depósitos tokenizados podem interoperar com os fluxos de fundos em cenários do mundo real.
Executivos do HSBC indicaram que o projeto piloto poderia viabilizar liquidação quase instantânea entre as redes tradicionais e as redes blockchain. A intenção é manter o rigor regulatório do setor bancário ao mesmo tempo que se introduzem novas tecnologias. automação e velocidade que os registros distribuídos podem oferecer.
Por que a tokenização é importante para os mercados
A tokenização visa reduzir os custos operacionais e comprimir ciclos de assentamento, ao mesmo tempo que melhora a auditabilidade. Para fundos do mercado monetário, a migração da tabela de capitalização e dos mecanismos de transferência para a blockchain pode oferecer suporte. transparência granular e processos administrativos mais eficientes.
Também faz parte de uma tendência mais amplaUm estudo de abril realizado por Ripple e Boston Consulting Group Estima-se que o valor dos ativos tokenizados do mundo real possa expandir de aproximadamente De US$ 36 bilhões hoje para cerca de US$ 19 trilhões em 2033., pressupondo a integração contínua com a infraestrutura central do mercado.
O posicionamento de Hong Kong na corrida regional.
Os formuladores de políticas estão apostando que o alinhamento Bancos tradicionais, plataformas de criptomoedas licenciadas e políticas públicas. pode transformar a cidade em um ponto de referência para tokenização de nível institucional. O modelo enfatiza a interoperabilidade, a supervisão e colaboração da indústria sobre pilotos isolados.
À medida que Hong Kong adota essa abordagem, iniciativas como o fundo monetário tokenizado — e os experimentos de apoio em torno dele — se tornam cada vez mais comuns. depósitos tokenizados e CBDC Instalações hidráulicas — sugira um caminho pragmático: melhorias incrementais que se harmonizem com a regulamentação existente, em vez de ignorá-la completamente.
A chegada do primeiro fundo tokenizado de Hong Kong encaixa-se perfeitamente no contexto da cidade. agenda de modernizaçãoCom o plano Fintech 2030 da Autoridade Monetária de Hong Kong (HKMA) como guia, e com parceiros pioneiros como o HSBC e a OSL testando liquidação interoperável quase instantânea, as bases estão sendo lançadas para um mercado onde instrumentos tokenizados e as finanças tradicionais operam lado a lado.
