- A Palantir reportou receita de US$ 1.94 bilhão no segundo trimestre, um aumento de 93% em relação ao ano anterior, superando as estimativas dos analistas.
- A empresa elevou sua previsão de receita para 2026 para uma faixa de US$ 8.15 a US$ 8.16 bilhões, bem acima das previsões anteriores.
- A receita comercial nos EUA aumentou 149%, atingindo US$ 764 milhões, impulsionada pela forte adoção de sua plataforma de IA.
- Analistas elevaram a recomendação das ações, que subiram mais de 15% no pregão estendido após o anúncio.
A empresa reportou receita de US$ 1.94 bilhão no trimestre, um salto impressionante de 93% em comparação com o mesmo período do ano passado. O lucro ajustado por ação foi de US$ 0.41, bem acima da estimativa consensual de cerca de US$ 0.34 a US$ 0.35. Foi a primeira vez que o lucro líquido da Palantir ultrapassou a marca de US$ 1 bilhão, atingindo US$ 1.06 bilhão segundo os princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP). Os números foram tão fortes que até os analistas mais otimistas foram pegos de surpresa.
Receita e lucro recordes
Os números principais contam apenas parte da história. O lucro operacional da Palantir atingiu US$ 912 milhões, de acordo com os princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP), o que representa uma margem de 47%, enquanto o lucro operacional ajustado alcançou US$ 1.19 bilhão, elevando a margem para impressionantes 62%. O fluxo de caixa livre também estabeleceu um novo recorde, ultrapassando US$ 1.22 bilhão no trimestre , o que representa 63% da receita. O CEO Alex Karp descreveu o trimestre como "fora de série" em uma carta aos acionistas, observando que a métrica "Regra dos 40" da empresa — uma combinação de crescimento de receita e lucratividade — disparou para 155%.
Crescimento expressivo nos segmentos comercial e governamental
O que realmente se destacou neste trimestre foi o desempenho dos negócios comerciais da Palantir nos EUA. A receita desse segmento disparou 149% em relação ao ano anterior, atingindo US$ 764 milhões, superando facilmente os US$ 716 milhões previstos pelos analistas. A plataforma de IA da empresa, AIP, está claramente ganhando força entre grandes empresas, ajudando-as a integrar IA em suas operações sem precisar entregar dados sensíveis a fornecedores de modelos . No setor governamental, a receita nos EUA cresceu 90%, para US$ 809 milhões, impulsionada pela expansão do uso do software da Palantir por agências de defesa e inteligência. Combinadas, as receitas nos EUA alcançaram US$ 1.57 bilhão, representando 81% das vendas totais.
A carteira de negócios também se mostrou robusta. A Palantir assinou contratos no valor total de US$ 3.37 bilhões durante o trimestre, com os contratos comerciais nos EUA atingindo o recorde de US$ 2.13 bilhões — um aumento de 153% em relação ao ano anterior. O valor restante dos contratos ao final do trimestre era de US$ 13.1 bilhões, um aumento de 83% em relação ao ano anterior. O diretor financeiro, David Glazer, classificou o trimestre como “fenomenal”, destacando que a empresa fechou 220 contratos, cada um com valor superior a US$ 1 milhão.
Orientações Aumentadas Significativamente
Talvez o ponto mais importante para o mercado tenha sido a significativa revisão para cima das projeções. A Palantir agora espera que a receita para o ano de 2026 fique entre US$ 8.15 bilhões e US$ 8.16 bilhões, acima da previsão anterior de US$ 7.65 bilhões a US$ 7.66 bilhões. Isso representa um aumento de aproximadamente US$ 500 milhões no ponto médio da projeção, e está bem acima da estimativa média dos analistas, em torno de US$ 7.7 bilhões. A empresa também elevou sua previsão de lucro operacional ajustado para uma faixa entre US$ 4.89 bilhões e US$ 4.91 bilhões, e sua projeção de fluxo de caixa livre ajustado para entre US$ 4.5 bilhões e US$ 4.7 bilhões.
Para o terceiro trimestre, a Palantir projetou receita entre US$ 2.16 bilhões e US$ 2.164 bilhões, significativamente acima da estimativa de consenso de US$ 2 bilhões. Karp disse à CNBC que o forte ritmo de crescimento "parece que continuará por pelo menos mais 18 meses", reforçando a confiança de que a rápida expansão é sustentável. A estratégia da empresa de se posicionar como intermediária entre modelos de IA e dados corporativos — oferecendo o que chama de "soberania da IA" — parece estar dando resultados, à medida que os clientes buscam manter o controle sobre suas informações proprietárias.
Reações dos analistas e resposta do mercado
Wall Street rapidamente ajustou sua posição após a divulgação dos resultados. A DA Davidson elevou a recomendação das ações para Compra, enquanto Tyler Radke, do Citi, aumentou seu preço-alvo de US$ 200 para US$ 245, mantendo a recomendação de Compra. Brad Zelnick, do Deutsche Bank, também elevou sua recomendação para Compra, aumentando seu preço-alvo de US$ 80 para US$ 200. Brent Thill, da Jefferies, foi mais cauteloso, elevando seu preço-alvo de US$ 70 para US$ 80. As ações da Palantir subiram cerca de 16% no pré-mercado e fecharam o dia com alta de quase 29%, ultrapassando a marca de US$ 163. Essa alta foi uma das maiores movimentações intradiárias desde a abertura de capital da empresa.
Apesar do entusiasmo, alguns analistas permanecem cautelosos quanto à avaliação. A Cantor Fitzgerald manteve a recomendação Neutra com um preço-alvo de US$ 156, argumentando que grande parte do crescimento futuro já está precificado. Ainda assim, o sentimento geral é de que a Palantir está provando que consegue converter o hype em torno da IA em lucro concreto, e a revisão para cima das projeções sugere que o melhor ainda pode estar por vir. A capacidade da empresa de fechar grandes contratos comerciais e expandir sua presença no setor público a tornou um destaque no segmento de software empresarial, mesmo com concorrentes como Snowflake e Databricks crescendo em um ritmo mais lento.
Considerando todos os fatores, o desempenho da Palantir no segundo trimestre e a subsequente revisão para cima das projeções indicam uma empresa em plena capacidade produtiva. A combinação de receita recorde, crescente adoção comercial e perspectivas otimistas oferece aos investidores muitos motivos para manter o otimismo. Com a onda da IA ainda em expansão e a Palantir posicionada como um facilitador fundamental , os próximos trimestres prometem ser igualmente marcantes.