- Palantir a raportat venituri de 1.94 miliarde de dolari în trimestrul 2, în creștere cu 93% față de anul precedent, depășind estimările analiștilor.
- Compania și-a majorat previziunile de venituri pentru 2026 la un interval de 8.15-8.16 miliarde de dolari, mult peste previziunile anterioare.
- Veniturile comerciale din SUA au crescut cu 149%, ajungând la 764 de milioane de dolari, datorită adoptării puternice a platformei sale de inteligență artificială.
- Analiștii au îmbunătățit ratingul acțiunilor, iar acțiunile au crescut cu peste 15% în tranzacțiile de după încheierea orelor de program, în urma anunțului.
Compania a raportat venituri de 1.94 miliarde de dolari pentru trimestru, o creștere uimitoare de 93% față de aceeași perioadă a anului trecut. Câștigul ajustat pe acțiune a fost de 0.41 dolari, mult peste estimarea consensuală de aproximativ 0.34 - 0.35 dolari. A fost prima dată când profitul net al Palantir a depășit pragul de 1 miliard de dolari, ajungând la 1.06 miliarde de dolari conform GAAP. Cifrele au fost atât de puternice încât chiar și cei mai optimiști analiști au fost luați prin surprindere.
Venituri și profit record
Cifrele principale spun doar o parte a poveștii. Venitul operațional al Palantir a atins 912 milioane de dolari conform Principatelor Contabile General acceptate (GAAP), ceea ce se traduce printr-o marjă de 47%, în timp ce venitul operațional ajustat a ajuns la 1.19 miliarde de dolari, ducând marja la un impresionant 62%. Fluxul de numerar disponibil a stabilit, de asemenea, un nou record, depășind 1.22 miliarde de dolari pentru trimestru , ceea ce reprezintă 63% din venituri. CEO-ul Alex Karp a descris trimestrul ca fiind „de excepție” într-o scrisoare către acționari, menționând că indicatorul Regula celor 40 al companiei - o combinație între creșterea veniturilor și profitabilitate - a crescut la 155%.
Segmentele comerciale și guvernamentale cresc considerabil
Ceea ce a ieșit cu adevărat în evidență în acest trimestru a fost performanța afacerii comerciale Palantir din SUA. Veniturile din acest segment au crescut vertiginos cu 149% față de anul precedent, ajungând la 764 de milioane de dolari, depășind cu ușurință cifra de 716 milioane de dolari estimată de analiști. Platforma de inteligență artificială a companiei, AIP, câștigă în mod clar teren în rândul marilor companii, ajutându-le să integreze inteligența artificială în operațiunile lor fără a preda date sensibile furnizorilor de modele . Din punct de vedere guvernamental, veniturile din SUA au crescut cu 90%, ajungând la 809 milioane de dolari, alimentate de extinderea utilizării software-ului Palantir de către agențiile de apărare și informații. Împreună, veniturile din SUA au ajuns la 1.57 miliarde de dolari, reprezentând 81% din vânzările totale.
Și portofoliul de tranzacții a părut robust. Palantir a semnat contracte în valoare totală de 3.37 miliarde de dolari în timpul trimestrului, tranzacțiile comerciale din SUA atingând un record de 2.13 miliarde de dolari - o creștere de 153% față de anul precedent. Valoarea rămasă a tranzacțiilor la sfârșitul trimestrului era de 13.1 miliarde de dolari, o creștere de 83% față de anul precedent. Directorul financiar David Glazer a numit-o un trimestru „fenomenal”, subliniind că firma a încheiat 220 de contracte, fiecare în valoare de peste 1 milion de dolari.
Orientările au fost semnificativ crescute
Poate cea mai importantă concluzie pentru piață a fost îmbunătățirea masivă a previziunilor. Palantir se așteaptă acum ca veniturile pentru întregul an 2026 să se situeze între 8.15 și 8.16 miliarde de dolari, în creștere față de intervalul anterior de 7.65 - 7.66 miliarde de dolari. Aceasta reprezintă cu aproximativ 500 de milioane de dolari mai mult la mijlocul intervalului și este mult peste estimarea medie a analiștilor de aproximativ 7.7 miliarde de dolari. De asemenea, compania și-a majorat previziunile ajustate privind venitul operațional la un interval de 4.89 - 4.91 miliarde de dolari, iar previziunile ajustate privind fluxul de numerar disponibil la un interval de 4.5 - 4.7 miliarde de dolari.
Pentru al treilea trimestru, Palantir a estimat venituri de 2.16 miliarde de dolari la 2.164 miliarde de dolari, semnificativ mai mari decât consensul de 2 miliarde de dolari. Karp a declarat pentru CNBC că impulsul puternic de creștere „pare să continue pentru cel puțin încă 18 luni”, consolidând încrederea că expansiunea rapidă este sustenabilă. Strategia companiei de a se poziționa ca intermediar între modelele de inteligență artificială și datele întreprinderilor - oferind ceea ce numește „suveranitate AI” - pare să dea roade, deoarece clienții încearcă să păstreze controlul asupra informațiilor lor confidențiale.
Reacțiile analiștilor și răspunsul pieței
Wall Street și-a ajustat rapid poziția după publicarea acțiunii. DA Davidson a urcat ratingul acțiunii la Cumpărare, în timp ce Tyler Radke de la Citi și-a majorat prețul țintă de la 200 USD la 245 USD, menținând ratingul de Cumpărare. Brad Zelnick de la Deutsche Bank a urcat și el la Cumpărare, majorându-și prețul țintă de la 80 USD la 200 USD. Brent Thill de la Jefferies a fost mai precaut, majorându-și prețul țintă de la 70 USD la 80 USD. Acțiunea în sine a crescut cu aproximativ 16% în tranzacțiile premergătoare pieței și ulterior a închis în creștere cu aproape 29% în cursul zilei, depășind 163 USD. Raliul a fost una dintre cele mai puternice mișcări intraday de când Palantir a devenit publică.
În ciuda entuziasmului, unii analiști rămân precauți în privința evaluării. Cantor Fitzgerald a menținut un rating Neutru cu un preț țintă de 156 USD, argumentând că o mare parte din creșterea viitoare este deja inclusă în preț. Totuși, sentimentul general este că Palantir dovedește că poate transforma entuziasmul generat de inteligența artificială în bani reali, iar creșterea previziunilor sugerează că ce e mai bun abia urmează. Capacitatea companiei de a obține contracte comerciale mari și de a-și extinde amprenta guvernamentală a făcut-o să se remarce în spațiul software pentru întreprinderi, chiar dacă concurenți precum Snowflake și Databricks cresc într-un ritm mai lent.
Având în vedere toate aspectele, performanța Palantir din al doilea trimestru și creșterea ulterioară a previziunilor prezintă imaginea unei companii care funcționează la capacitate maximă. Combinația dintre veniturile record, adoptarea comercială în creștere și o perspectivă optimistă a oferit investitorilor numeroase motive să rămână optimiști. Având în vedere că valul de inteligență artificială este încă în creștere și Palantir este poziționat ca un factor cheie , următoarele trimestre ar putea fi la fel de pline de evenimente.