- Randamentele obligațiunilor de trezorerie americane au crescut după licitații slabe, obligațiunile pe 10 ani ajungând la 4.283% și cu un spread mai mare pe curba obligațiunilor pe termen mediu-larg (2s-10s).
- Cetele din Mexic au oferit rate mixte, toate peste inflație, menținând randamente reale pozitive.
- Bitcoin și aurul în topul performanțelor din 2025; Randamentul pe termen lung al BTC încă depășește activele majore.
- Protocolul DeFi Pendle a atins un TVL record, deoarece noua sa platformă „Boros” tokenizează și tranzacționează randament.
Piețele pun „performanța” în prim-plan pe măsură ce investitorii au analizat licitațiile de obligațiuni, semnalele inflaționiste și modalitățile în rapidă evoluție de tranzacționare a randamentelor pe active tradiționale și cripto. Explorați mai multe despre agricultura cu randament.
De la Bonuri de trezorerie americane și Cetes ale Mexicului către Bitcoin, aur și DeFi, randamentele și ratele s-au modificat semnificativ în această săptămână, dând tonul înaintea datelor macroeconomice cheie și menținând în centrul atenției modul în care investitorii caută randament în diferite regimuri.
Obligațiuni: Randamentele Trezoreriei SUA oscilează înaintea IPC
După o întindere agitată, Randamentele americane au încheiat săptămâna în creștere pe măsură ce cererea caldă în aproximativ 125 de miliarde de dolari de licitații a determinat creșterea ratelor înainte de lecturile inflației de săptămâna viitoare. Pentru a înțelege cum estos movimientos afectează randamentul tău invers, revisa las mejores strategies en performanță și corelație de piață.
Obligațiunile pe 10 ani au crescut cu 3.9 puncte de bază, ajungând la 4.283%, înregistrând o creștere săptămânală de 6.5 puncte de bază — prima sa creștere săptămânală din ultimele trei săptămâni și cea mai mare de la începutul lunii iulie.
Mișcările pe termen lung au replicat acel ton: Randamentul obligațiunilor pe 30 de ani a crescut cu 4.1 puncte de bază, ajungând la 4.853%, în creștere cu 4.9 puncte de bază în cursul săptămânii, după două scăderi săptămânale consecutive.
În partea din față, Randamentul pe 2 ani a crescut cu 2.2 puncte de bază, ajungând la 3.756%, în creștere cu 5.8 puncte de bază pe săptămână — cea mai mare creștere săptămânală de la perioada încheiată pe 3 iulie — în timp ce inflația este atent urmărită Spread-ul 2s10s s-a tranzacționat la aproximativ 52.5 puncte de bază.
La începutul săptămânii, indicatorii mai slabi ai pieței muncii au tras în jos randamentele, în timp ce un raport privind serviciile a sugerat presiunile asupra prețurilor de reîncălzirePreședintele Rezervei Federale din St. Louis, Alberto Musalem, a remarcat că factorii de decizie trebuie să echilibreze riscuri pentru inflație și ocuparea forței de muncă atunci când se decide dacă reducerile ratelor dobânzilor sunt adecvate, viitorul IPC urmând să fie probabil esențial pentru așteptări.
Piața monetară din Mexic: Ratele Cetes și randamentele reale
In Mexic, Cetes a văzut mișcări mixte la licitația de marți, în timp ce comercianții s-au poziționat pentru decizia Banxico cu rata de politică la 8% și mulți așteaptă o reducere de 25 bps. Pentru a menține investiția cu o performanță reală pozitivă, este recomandabil să urmați căutarea celor ceți și a evoluției sale.
Cete pe 28 de zile a crescut cu 0.02 puncte, ajungând la 7.5%, în timp ce el de 91 zile cayó 0.12 a 7.8%. Perioadele de 182 și 350 de zile au fost reduse la 7.94% și 8.04%Respectiv.
Cu o inflație anuală de 3.55% (INEGI), fiecare tenor actual al Cete oferă în continuare aspecte pozitive randament real, ceea ce le face deosebit de atractive pentru economisitorii concentrați pe conservarea puterii de cumpărare.
Performanța criptomonedelor: Bitcoin și aurul sunt în fruntea clasamentului în 2025
Bitcoin a alunecat 0.11% în ultimele 24 de ore, până la 116,702 USD rămâne totuși în creștere cu 25% până în prezent, fiind în urmă doar câștigul de 29% al aurului în rândul claselor de active majore citate de strategul Charlie Bilello. Dacă doriți să extindeți strategia de performanță în criptomonede, puteți consulta.
Ambele au depășit indicele de referință general: acțiunile piețelor emergente (VWO +15.6%), Nasdaq 100 (QQQ +12.7%)și companii americane cu capitalizare mare (SPY +9.4%), în timp ce companiile cu capitalizare medie (MDY +0.2%) și majuscule mici (IWM +0.8%) întârziere semnificativă.
Este prima dată de când a început setul de date al lui Bilello că Aurul și Bitcoinul ocupă primele două locuri în clasamentele anuale pe clase de active, subliniind modul în care diferite contexte macroeconomice pot schimba liderii.
Pe orizont mai lung, decalajul este uluitor: din 2011, Bitcoin... randament cumulativ de aproape 38,897,420% 126% aurului pitic și chiar 100% Nasdaq 1,101, cu capitalizări mari din SUA la 559%, capitalizări medii 316%, capitalizări mici 244% și acțiuni EM 57%. Pentru a înțelege cum să profitați de randamentul acestor criptomonede, revizuiți nuestro análisis de .
Din 2011, Bitcoin a avut o medie 141.7% pe an, comparativ cu 5.7% pentru aur, 100% pentru Nasdaq 18.6 și 13.8% pentru companiile americane cu capitalizare mare, alte indici de referință majori variind între 4.4% și 16.4%.
Veteranul trader Peter Brandt compară rolul aurului ca magazin de valoare Având în vedere potențialul Bitcoin de a depăși alternativele fiat în timp, în timp ce traderii observă dacă BTC poate testare ~123,000 USD într-un mediu de principal apetit de risc și date macroeconómicos.
Randament tokenizat: tranzacțiile „Boro” și cele cu rată de finanțare ale lui Pendle
Efortul DeFi de a ambala retururile s-a accelerat pe măsură ce TVL-ul lui Pendle a atins un record de 8.27 miliarde de dolari, tokenul său PENDLE crescând cu 45% în cursul săptămânii, ajungând la aproximativ 5.6 dolari, după lansarea unei noi platforme de tranzacționare a randamentului numită „Boros”. Aflați mai multe despre agricultura cu randament și performanță în DeFi.
Cu rate de finanțare Bitcoin în medie în jurul ~10% anualizat săptămâna aceasta și aproximativ 80 de miliarde de dolari în poziții deschisemiliarde de dolari circulă în fiecare an între poziții lungi și scurte — fluxuri pe care Boros încearcă să le tokenizeze.
Boros încadrează aceste fluxuri de numerar în lanț Unități de randament (YU), permițând traderilor să facă pariuri direcționale pe rate și strategii precum acoperirea finanțării fluctuante cu rate fixe sau blocarea randamentelor ridicate în perioadele volatile.
Activitatea timpurie a inclus depozite de aproximativ 283 WETH (~1.1 milioane USD) și 6.4 WBTC (~750 USD) în seifuri în primele două zile, împreună cu creșterea activității lui Pendle pe Arbitrum pentru a 1,428 de adrese active, potrivit TheTie.
Deși Boros susține în prezent finanțarea BTC și ETH, planurile includ recompense prin staking și obligațiuni de trezorerie tokenizate. Pendle also ha integrat with Hyperliquid; de atunci, al lui Kinetiq Tokenul de miză lichidă kHYPE pe HyperEVM a atras ~221 milioane USD în TVL, și PENDLE a superat pe piața în general, ca indica el CoinDesk 20.
Într-o panoramă în el că las tasas tradiționale reacţionează la cererea în las subastas ya los riesgos de inflación, los Cetes mențin performanțele reale pozitive, și las finanzas digitales siguen descomponiendo și negociând structura fluxurilor de efectivo, căutarea performanței disponibile continuă transformând la cartera și las instrumente.
