- Lloyds Banking Group și Visa au finalizat un proiect pilot live de șapte zile care a utilizat USDC pentru a achita obligații de plată transfrontaliere în valoare de 750,000 de dolari.
- Fondurile au ajuns la Visa în Statele Unite în mai puțin de o oră, chiar și în zilele de weekend, în timp ce decontarea tradițională poate dura o zi sau mai mult în afara programului bancar.
- Lloyds a achiziționat USDC prin Archax și a rulat propriul nod pe Canton Network, în timp ce Visa a susținut decontarea pe un blockchain public separat.
- Studiul a testat decontarea instituțională mai degrabă decât plățile clienților și a lăsat deschise întrebări legate de cost, scară, alegerea rețelei și dacă Visa a convertit sau a deținut USDC.
Lloyds Banking Group și Visa au derulat un test live de stablecoin care a durat șapte zile și a transferat obligații de plată transfrontaliere în valoare de 750,000 de dolari folosind USDC . Se pare că banii au ajuns la Visa în Statele Unite în decurs de 60 de minute, la fel ca și în zilele de weekend, când șinele convenționale de decontare bancară sunt adesea indisponibile sau mai lente.
Exercițiul nu a avut ca scop schimbarea modului în care cumpărătorii sau companiile plătesc cu cardul. S-a concentrat pe decontarea finală dintre două instituții financiare : sucursala Lloyds' Corporate Markets din Jersey a înregistrat obligația, USDC a fost obținut prin Archax, iar stablecoin-ul a fost trimis către Visa în SUA. Cu alte cuvinte, experiența de plată orientată către client a rămas aceeași în timp ce instalațiile sanitare de bază au fost testate.
Ce a implicat de fapt proiectul pilot USDC de șapte zile
În timpul procesului de testare, Lloyds a utilizat USDC achiziționat prin Archax, o bursă de active digitale reglementată în Regatul Unit , pentru a deconta obligațiile reale în dolari americani cu Visa. Fluxul de decontare a început la sucursala Lloyds Corporate Markets din Jersey și s-a încheiat cu Visa în Statele Unite. Infrastructura bancară și a rețelei de carduri existente a rămas; USDC a fost introdus în procesul de decontare, în loc să înlocuiască întregul sistem.
Lloyds a operat, de asemenea, propriul nod pe Canton Network , bazându-se pe funcțiile de confidențialitate configurabile ale rețelei. Între timp, Visa a acceptat decontarea pe un blockchain public separat. Această configurație a permis celor două companii să examineze dacă decontarea cu stablecoin poate funcționa atunci când instituțiile nu operează toate pe același lanț, o chestiune de interoperabilitate importantă pentru adoptarea pe scară largă a băncilor.
Rapoartele nu au identificat blockchain-ul public utilizat de Visa și nici nu au precizat câte tranzacții individuale au alcătuit totalul de 750,000 de dolari. De asemenea, nu este clar dacă Visa a convertit USDC în monedă fiduciară după primire sau a păstrat-o în lanț. Aceste lacune sunt importante deoarece afectează modul în care proiectul pilot s-ar putea traduce într-un model de decontare repetabil.
De ce au contat weekendul și ceasul
Decontarea transfrontalieră tradițională poate dura o zi sau mai mult atunci când o tranzacție începe în afara programului normal de lucru bancar. În cadrul acestui proiect pilot, fondurile au ajuns la Visa în mai puțin de 60 de minute, chiar și în zilele de weekend . Pentru echipele de trezorerie ale corporațiilor, această diferență poate însemna mai puțin numerar inactiv în timp ce o plată este în așteptare, în special în zilele de sărbătoare sau în weekend, când sistemele vechi sunt închise.
Lloyds a declarat că structura ar putea oferi instituțiilor o imagine mai clară asupra locului în care se află fondurile și timpi de sosire mai previzibili. Banca a conceput o decontare mai rapidă ca o modalitate de a reduce cantitatea de lichiditate care trebuie așteptată pentru finalizarea tranzacțiilor. Aceasta este o preocupare practică pentru companiile care mută bani între piețe, valute și infrastructuri financiare.
Peter Left, șeful diviziei de active digitale de la Lloyds Banking Group, a descris efortul ca pe o modalitate de a testa conceptul în condiții reale, mai degrabă decât doar pe hârtie, prin gestionarea obligațiilor de plată în timp real cu ajutorul stablecoin-urilor. În opinia sa, moneda digitală ar putea face plățile internaționale mai rapide, mai transparente și mai flexibile pentru companii, oferindu-le în același timp o certitudine mai mare cu privire la mișcările fondurilor. Scara proiectului pilot a fost însă limitată: 750,000 de dolari pe parcursul a șapte zile este suficient pentru a testa un flux de lucru în timp real, nu pentru a demonstra economii de costuri sau fiabilitate la un volum mare.
Blockchain-uri private și publice în același test de decontare
Elementul cross-chain a fost esențial. Lloyds a folosit mediul Canton, orientat spre confidențialitate, în timp ce Visa a efectuat tranzacțiile pe un blockchain public diferit. Companiile au vrut să vadă dacă decontarea cu stablecoin-uri ar putea funcționa fără a obliga fiecare participant să utilizeze aceeași rețea . Acest tip de interoperabilitate este adesea citat ca o condiție prealabilă pentru conectarea băncilor, firmelor de plăți și clienților corporativi care rulează deja pe sisteme diferite.
Visa dezvoltă de ceva vreme capacități de decontare cu stablecoin-uri. Înainte de testarea Lloyds, rețeaua de carduri a derulat anterior un test privat de decontare cu stablecoin-uri cu Brale, utilizând stablecoin-ul garantat cu dolari SBC pe Canton Network. Această demonstrație de concept anterioară a explorat dacă instituțiile ar putea deconta on-chain, menținând în același timp restricționate datele sensibile ale tranzacțiilor . Visa a acceptat, de asemenea, decontarea USDC pe blockchain-uri publice și, potrivit unui raport, rețeaua sa de carduri stablecoin depășise 160 de programe până în septembrie, unii participanți folosind USDC pentru a îndeplini obligațiile de decontare Visa în fiecare zi a săptămânii.
Lloyds, la rândul său, a explorat alte forme de monedă digitală pe Canton. A participat la tranzacții de depozite tokenizate live cu Barclays și NatWest, în timp ce băncile din Marea Britanie testau plăți bazate pe blockchain folosind banii băncilor comerciale. De asemenea, a emis depozite tokenizate în lire sterline pe Canton și le-a folosit pentru a cumpăra o obligațiune guvernamentală britanică tokenizată de la Archax, iar ulterior a finalizat trei tranzacții live în cadrul Proiectului Agorá, condus de Banca Reglementelor Internaționale, care au implicat lire sterline, euro și franci elvețieni. Proiectul pilot Visa a ales o cale diferită, utilizând USDC, care este emis de Circle și garantat de rezerve deținute în afara depozitului bancar reprezentat de token.
Ce arată și ce nu arată procesul
Proiectul pilot arată că Lloyds și Visa ar putea deconta un set definit de obligații live folosind USDC în medii blockchain separate și în afara programului bancar standard. Nu demonstrează că toate băncile, rețelele de plată sau clienții corporativi pot utiliza aceeași rută și nici nu stabilește că modelul funcționează la scară largă. Comisioanele și costul achiziționării de USDC prin Archax nu au fost dezvăluite, iar paginile analizate nu au detaliat impactul lichidității sau alegerea rețelei în funcție de volum.
Rob Cameron, managerul de țară al grupului Visa pentru Marea Britanie și Irlanda, a declarat că proiectul pilot a demonstrat că monedele stabile pot funcționa cu șinele bancare deja existente și oferă instituțiilor mai multe opțiuni cu privire la momentul și modul în care decontează fondurile. Aceasta este o afirmație mai restrânsă decât aceea de a spune că monedele stabile vor înlocui șinele de plată actuale. Experimentul a menținut infrastructura bancară și Visa existentă, introducând în același timp USDC într-o parte a lanțului de decontare.
Stablecoin-urile sunt din ce în ce mai mult discutate ca o opțiune de decontare pentru bănci, rețele de carduri și echipele de trezorerie corporative , mai degrabă decât doar ca un instrument de plată cripto-nativ. Pentru bănci, o rută stablecoin ar putea oferi o altă modalitate de a efectua decontări transfrontaliere 24/7, fără a fi nevoie ca fiecare instituție să partajeze același blockchain. Pentru rețelele de carduri, stablecoin-urile pot sta în spatele activității de plată existente ca un activ suplimentar de decontare . Pentru trezorerii, acestea pot oferi un instrument de decontare extern care funcționează în afara programului bancar, cu condiția ca problemele de conformitate, lichiditate și interoperabilitate să fie rezolvate.
Alte proiecte testează modele adiacente. JPMorgan, Citigroup, Bank of America și Wells Fargo au lucrat prin intermediul The Clearing House la o rețea de decontare partajată menită să permită clienților corporativi să mute depozite tokenizate non-stop, proiectul vizând prima jumătate a anului 2027. Canton a atras, de asemenea, inițiative legate de stablecoin-uri, inclusiv lansarea USD1 de către World Liberty Financial pe rețea. Într-un alt exemplu, SBI Digital Practice și Nodeinfra din Coreea de Sud au convenit să dezvolte o rețea de decontare transfrontalieră care să conecteze Japonia și Coreea de Sud prin Canton, utilizând inițial token-uri de testare în yeni și woni înainte de orice utilizare planificată a stablecoin-urilor reglementate. Visa a urmărit, de asemenea, parteneriate instituționale în afara Regatului Unit, inclusiv un acord din august cu Shinhan Financial Group din Coreea de Sud care acoperă emiterea, transferurile și răscumpărarea de stablecoin-uri, cu teste planificate în decontarea plăților cu cardul.
Proiectul pilot Lloyds-Visa va fi probabil amintit mai puțin pentru dimensiunea sa și mai mult pentru locul în care a plasat USDC: între o bancă comercială majoră și o rețea globală de carduri , cu o bursă reglementată la mijloc și două medii blockchain diferite de o parte și de alta. Testul nu a răspuns la toate întrebările despre cost, scară sau ce se întâmplă cu USDC după primire. A arătat totuși că o obligație transfrontalieră live poate fi înregistrată în Jersey, convertită în USDC prin Archax și livrată către Visa în SUA în mai puțin de o oră, chiar și atunci când băncile ar fi în mod normal închise.
