- Компания Palantir сообщила о выручке за второй квартал в размере 1.94 миллиарда долларов, что на 93% больше, чем годом ранее, и превзошло прогнозы аналитиков.
- Компания повысила свой прогноз по выручке на 2026 год до диапазона 8.15–8.16 млрд долларов, что значительно превышает предыдущие прогнозы.
- Коммерческая выручка компании в США выросла на 149% до 764 миллионов долларов, чему способствовало активное внедрение платформы искусственного интеллекта.
- Аналитики повысили рейтинг акций, и после объявления о снижении котировки на внебиржевых торгах они подскочили более чем на 15%.
Компания сообщила о выручке в размере 1.94 миллиарда долларов за квартал, что на ошеломляющие 93% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Скорректированная прибыль на акцию составила 0.41 доллара, что значительно выше консенсус-прогноза в районе 0.34–0.35 доллара. Это был первый раз, когда чистая прибыль Palantir превысила отметку в 1 миллиард долларов, достигнув 1.06 миллиарда долларов по стандартам GAAP. Показатели были настолько впечатляющими, что даже самые оптимистичные аналитики были застигнуты врасплох.
Рекордные доходы и прибыль
Основные показатели отражают лишь часть картины. Операционная прибыль Palantir по стандартам GAAP достигла 912 миллионов долларов, что соответствует 47%-ной марже, а скорректированная операционная прибыль составила 1.19 миллиарда долларов, увеличив маржу до впечатляющих 62%. Свободный денежный поток также установил новый рекорд, превысив 1.22 миллиарда долларов за квартал , что составляет 63% от выручки. Генеральный директор Алекс Карп в письме акционерам назвал квартал «невероятным», отметив, что показатель «Правила 40» — сочетание роста выручки и прибыльности — взлетел до 155%.
Рост в коммерческом и государственном секторах.
В этом квартале особенно выделялись результаты коммерческого бизнеса Palantir в США. Выручка от этого сегмента взлетела на 149% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 764 миллиона долларов, значительно превысив прогнозируемые аналитиками 716 миллионов долларов. Платформа искусственного интеллекта компании, AIP, явно набирает популярность среди крупных предприятий, помогая им интегрировать ИИ в свою деятельность без передачи конфиденциальных данных поставщикам моделей . В государственном секторе выручка в США выросла на 90% до 809 миллионов долларов, чему способствовало расширение использования программного обеспечения Palantir оборонными и разведывательными ведомствами. В совокупности выручка в США достигла 1.57 миллиарда долларов, что составляет 81% от общего объема продаж.
Портфель сделок также выглядел многообещающим. Palantir заключила контракты на общую сумму 3.37 миллиарда долларов за квартал, при этом объем коммерческих сделок в США достиг рекордных 2.13 миллиарда долларов — на 153% больше, чем годом ранее. Оставшаяся стоимость сделок на конец квартала составила 13.1 миллиарда долларов, что на 83% больше, чем годом ранее. Финансовый директор Дэвид Глейзер назвал квартал «феноменальным», подчеркнув, что компания закрыла 220 контрактов, каждый из которых стоил более 1 миллиона долларов.
Рекомендации значительно повышены.
Пожалуй, самым важным выводом для рынка стало существенное повышение прогнозов. Palantir теперь ожидает, что выручка за весь 2026 год составит от 8.15 до 8.16 миллиардов долларов, по сравнению с предыдущим диапазоном от 7.65 до 7.66 миллиардов долларов. Это примерно на 500 миллионов долларов больше в среднем, и это значительно выше средней оценки аналитиков, которая составляла около 7.7 миллиардов долларов. Компания также повысила свой прогноз по скорректированной операционной прибыли до диапазона от 4.89 до 4.91 миллиардов долларов, а прогноз по скорректированному свободному денежному потоку — до диапазона от 4.5 до 4.7 миллиардов долларов.
В третьем квартале Palantir прогнозирует выручку в размере от 2.16 до 2.164 миллиарда долларов, что значительно выше консенсус-прогноза в 2 миллиарда долларов. Карп заявил CNBC, что сильный рост «похоже, сохранится как минимум еще 18 месяцев», что подтверждает уверенность в устойчивости быстрого расширения. Стратегия компании, позиционирующей себя как посредника между моделями ИИ и корпоративными данными — предлагающая то, что она называет «суверенитетом ИИ» — похоже, приносит свои плоды, поскольку клиенты стремятся сохранить контроль над своей конфиденциальной информацией.
Реакция аналитиков и реакция рынка
После публикации результатов Уолл-стрит быстро скорректировала свою позицию. Аналитик DA Davidson повысил рейтинг акций до «Покупать», а Тайлер Радке из Citi увеличил целевую цену с 200 до 245 долларов, сохранив рекомендацию «Покупать». Брэд Зельник из Deutsche Bank также повысил рейтинг до «Покупать», увеличив целевую цену с 80 до 200 долларов. Брент Тилл из Jefferies был более осторожен, повысив целевую цену с 70 до 80 долларов. Сами акции подскочили примерно на 16% на предрыночных торгах и позже закрылись с ростом почти на 29%, преодолев отметку в 163 доллара. Этот рост стал одним из самых сильных внутридневных движений с момента выхода Palantir на биржу.
Несмотря на энтузиазм, некоторые аналитики по-прежнему с осторожностью оценивают компанию. Cantor Fitzgerald сохранила нейтральный рейтинг с целевой ценой в 156 долларов, утверждая, что большая часть будущего роста уже заложена в цену. Тем не менее, общее мнение таково, что Palantir доказывает свою способность превращать ажиотаж вокруг ИИ в реальные деньги, а повышение прогнозов предполагает, что лучшее еще впереди. Способность компании заключать крупные коммерческие контракты и расширять свое присутствие в государственном секторе сделала ее лидером на рынке корпоративного программного обеспечения, даже несмотря на то, что конкуренты, такие как Snowflake и Databricks, растут более медленными темпами.
В целом, результаты Palantir за второй квартал и последующее повышение прогнозов свидетельствуют о том, что компания работает на полную мощность. Сочетание рекордной выручки, стремительного роста коммерческого внедрения и оптимистичных перспектив дает инвесторам множество поводов для оптимизма. Учитывая продолжающуюся волну развития ИИ и позицию Palantir как ключевого участника этого процесса , следующие несколько кварталов могут быть не менее насыщенными событиями.