- Lloyds Banking Group и Visa завершили семидневный пилотный проект, в рамках которого USDC был использован для урегулирования трансграничных платежных обязательств на сумму 750 000 долларов.
- В США средства на счета Visa поступают менее чем за час, даже в выходные дни, в то время как традиционные расчеты могут занимать день или больше вне банковского времени.
- Lloyds приобрела USDC через Archax и запустила собственный узел в сети Canton Network, в то время как Visa поддерживала расчеты на отдельном публичном блокчейне.
- В ходе эксперимента проверялись институциональные расчеты, а не платежи клиентов, и остались открытыми вопросы о стоимости, масштабе, выборе сети, а также о том, конвертировала ли Visa USDC или же владела ею.
Lloyds Banking Group и Visa провели семидневный пробный запуск стейблкоина, в ходе которого были осуществлены трансграничные платежи на сумму 750 000 долларов США с использованием USDC . Сообщается, что деньги поступили на счет Visa в США в течение 60 минут, и то же самое наблюдалось в выходные дни, когда традиционные банковские расчетные системы часто недоступны или работают медленнее.
Целью эксперимента было не изменение способов оплаты картами для покупателей или предприятий. Основное внимание уделялось взаимодействию между двумя финансовыми учреждениями : филиал Lloyds Corporate Markets в Джерси оформлял обязательства, USDC приобретался через Archax, а стейблкоин отправлялся в Visa в США. Другими словами, процесс оплаты для клиента оставался неизменным, в то время как проверялась внутренняя структура системы.
Что на самом деле представляла собой семидневная пилотная программа USDC?
В ходе судебного разбирательства Lloyds использовал USDC, приобретенный через Archax, биржу цифровых активов, регулируемую в Великобритании , для расчетов с Visa в реальных долларах США. Расчетный процесс начинался в филиале Lloyds Corporate Markets на острове Джерси и заканчивался у Visa в Соединенных Штатах. Существующая банковская и карточная инфраструктура оставалась на месте; USDC был включен в процесс расчетов, а не заменен всей системой.
Lloyds также запустил собственный узел в сети Canton Network , используя настраиваемые функции конфиденциальности этой сети. Visa, в свою очередь, поддерживала расчеты на отдельном публичном блокчейне. Такая схема позволила двум компаниям изучить, может ли работать расчет в стейблкоинах, когда учреждения не работают на одной и той же цепочке, — вопрос совместимости, который важен для более широкого внедрения банковских услуг.
В сообщениях не указывалось, какой публичный блокчейн использовала Visa , и не сообщалось, сколько отдельных транзакций составили общую сумму в 750 000 долларов. Также неясно, конвертировала ли Visa USDC в фиатную валюту после получения или сохранила ее в блокчейне. Эти пробелы важны, поскольку они влияют на то, как пилотный проект может быть преобразован в повторяемую модель расчетов.
Почему выходные и время имели значение
Традиционные трансграничные расчеты могут занимать день или больше, если транзакция начинается вне обычного банковского времени. В этом пилотном проекте средства поступали на счета Visa менее чем за 60 минут, даже в выходные дни . Для корпоративных казначейских отделов эта разница может означать меньшее количество денежных средств, простаивающих в ожидании платежа, особенно в праздничные или выходные дни, когда устаревшие системы закрыты.
В Lloyds заявили, что такая структура может дать учреждениям более четкое представление о местонахождении средств и более предсказуемое время их поступления. Банк представил ускоренные расчеты как способ сократить объем ликвидности, которая вынуждена ждать завершения транзакций. Это практическая проблема для компаний, перемещающих деньги между рынками, валютами и финансовыми инфраструктурами.
Питер Лефт, руководитель отдела цифровых активов в Lloyds Banking Group, описал эту инициативу как способ проверить концепцию в реальных условиях, а не только на бумаге, путем обработки реальных платежных обязательств с использованием стейблкоинов. По его мнению, цифровые деньги могут сделать международные платежи быстрее, прозрачнее и гибче для бизнеса, обеспечивая при этом большую уверенность в движении средств. Однако масштаб пилотного проекта был ограничен: 750 000 долларов за семь дней достаточно для проверки реального рабочего процесса, но недостаточно для доказательства экономии затрат или надежности при больших объемах.
Тестирование частных и публичных блокчейнов в рамках одного расчетного процесса
Ключевым моментом был межсетевой элемент. Lloyds использовал ориентированную на конфиденциальность среду Canton, в то время как Visa остановилась на другом публичном блокчейне. Компании хотели проверить, может ли работать система расчетов в стейблкоинах без необходимости использования всеми участниками одной и той же сети . Такая совместимость часто упоминается как необходимое условие для соединения банков, платежных систем и корпоративных клиентов, которые уже работают на разных системах.
Visa уже некоторое время разрабатывает возможности для расчетов с использованием стейблкоинов. До судебного разбирательства с Lloyds, платежная сеть провела ранее частный эксперимент по расчетам с использованием стейблкоинов с Brale, используя обеспеченный долларом стейблкоин SBC в сети Canton Network. В этом предыдущем эксперименте изучалась возможность проведения расчетов в блокчейне с сохранением конфиденциальности данных о транзакциях . Visa также поддерживает расчеты с использованием USDC в публичных блокчейнах, и, согласно одному отчету, к сентябрю сеть ее платежных карт, использующих стейблкоины, превысила 160 программ, причем некоторые участники использовали USDC для выполнения обязательств Visa по расчетам каждый день недели.
Lloyds, со своей стороны, исследовал другие формы цифровых денег на платформе Canton. Он участвовал в реальных операциях с токенизированными депозитами с Barclays и NatWest, поскольку британские банки тестировали платежи на основе блокчейна с использованием денег коммерческих банков. Он также выпустил токенизированные депозиты в фунтах стерлингов на Canton и использовал их для покупки токенизированной государственной облигации Великобритании у Archax, а позже завершил три реальные транзакции в рамках проекта Agorá, возглавляемого Банком международных расчетов, с использованием фунтов стерлингов, евро и швейцарских франков. Пилотный проект Visa пошел другим путем, используя USDC, который выпускается Circle и обеспечен резервами, хранящимися вне банковского депозита, представленного токеном.
Что показывает и чего не показывает судебный процесс
Пилотный проект показывает, что Lloyds и Visa могут осуществлять расчеты по определенному набору текущих обязательств с использованием USDC в различных блокчейн-средах и вне стандартных банковских часов. Он не показывает, что все банки, платежные сети или корпоративные клиенты могут использовать тот же способ, и не доказывает работоспособность модели в больших масштабах. Комиссии и стоимость приобретения USDC через Archax не были раскрыты, а на просмотренных страницах не были указаны подробности о влиянии на ликвидность или выборе сети при больших объемах транзакций.
Роб Кэмерон, руководитель группы Visa по Великобритании и Ирландии, заявил, что пилотный проект продемонстрировал, что стейблкоины могут работать с уже существующими банковскими системами и предоставлять учреждениям больший выбор в отношении того, когда и как они осуществляют расчеты. Это более узкое утверждение, чем заявление о том, что стейблкоины заменят существующие платежные системы. В ходе эксперимента была сохранена существующая банковская и Visa-инфраструктура, при этом USDC был внедрен в одну из частей расчетной цепочки.
В последнее время стейблкоины все чаще рассматриваются не только как криптоинструмент для платежей, но и как вариант расчетов для банков, карточных сетей и корпоративных казначейств . Для банков использование стейблкоинов может предложить еще один способ осуществления трансграничных расчетов круглосуточно, без необходимости использования одной и той же блокчейн-платформы всеми учреждениями. Для карточных сетей стейблкоины могут использоваться в качестве дополнительного расчетного актива в рамках существующих платежных операций. Для казначейств они могут предоставить внешний расчетный инструмент, работающий вне банковского времени, при условии решения вопросов соответствия нормативным требованиям, ликвидности и совместимости.
Другие проекты тестируют смежные модели. JPMorgan, Citigroup, Bank of America и Wells Fargo сотрудничали через The Clearing House над созданием общей расчетной сети, предназначенной для круглосуточного перемещения токенизированных депозитов корпоративными клиентами; запуск проекта запланирован на первую половину 2027 года. Canton также привлек инициативы по внедрению стейблкоинов, включая запуск World Liberty Financial токена USD1 в сети. В другом примере, SBI Digital Practice и южнокорейская Nodeinfra договорились о разработке трансграничной расчетной сети, соединяющей Японию и Южную Корею через Canton, первоначально используя тестовые токены в иенах и вонах, прежде чем планироваться использование регулируемых стейблкоинов. Visa также стремилась к институциональному партнерству за пределами Великобритании, включая августовское соглашение с южнокорейской Shinhan Financial Group, охватывающее выпуск, перевод и погашение стейблкоинов, с запланированными испытаниями в области расчетов по карточным платежам.
Пилотный проект Lloyds-Visa, возможно, запомнится не столько своим масштабом, сколько местом, где он разместил USDC: между крупным коммерческим банком и глобальной карточной сетью , с регулируемой биржей посередине и двумя различными блокчейн-средами по обе стороны. Испытание не дало ответов на все вопросы о стоимости, масштабе или о том, что происходит с USDC после получения. Однако оно показало, что действующее трансграничное обязательство может быть оформлено на Джерси, конвертировано в USDC через Archax и доставлено в Visa в США менее чем за час, даже когда банки обычно закрыты.
