- Franklin Templeton spúšťa prvý tokenizovaný fond v Hongkongu, ktorý je prepojený s plánom mesta pre rozvoj Fintech 2030.
- Akcie fondu sú evidované ako tokeny založené na blockchaine a kryté krátkodobými americkými štátnymi dlhopismi.
- Partnerstvo s HSBC a OSL v rámci projektu Project Ensemble spoločnosti HKMA má za cieľ takmer okamžité vyrovnanie.
- HKMA skúma tokenizované vklady a potenciálnu veľkoobchodnú CBDC pre medzibankové platby.
V kroku, ktorý obráti list pre finančný trh mesta, Franklin Templeton predstavil prvý tokenizovaný fond v Hongkongu.Toto zavedenie prichádza v čase, keď sa úrady snažia modernizovať trhové inštalácie pomocou blockchainu a umelej inteligencie, čo signalizuje praktický krok od pilotných konceptov k reálnym produktom.
Debut sa netýka len titulkov, ale aj širšej politickej snahy Hongkongu. V rámci vládnych opatrení... Stratégia „Fintech 2030“, dôraz sa kladie na modernizáciu kritickej infraštruktúry, zlepšenie rýchlosti vyúčtovania a prepojenie tradičných koľajníc s distribuovanými účtovnými knihami spôsobom, ktorý je kontrolovaný a škálovateľný.
Čo presne sa spustilo a ako to funguje
Predmetný produkt je Americký vládny peňažný fond Franklin OnChain, subjekt peňažného trhu so sídlom v Luxembursku. Jeho portfólio pozostáva prevažne z krátkodobé americké štátne cenné papiere, zatiaľ čo pozície investorov sú reprezentované tokenmi na blockchaine, ktoré digitálne zaznamenávajú vlastníctvo.
Jednoducho povedané, to znamená, že fond register akcií je uložený v reťazciPodkladové aktíva zostávajú rovnakými známymi nástrojmi, ktoré inštitúcie používajú na riadenie likvidity, ale spôsob sledovania vlastníctva – a potenciálne aj spôsobu vysporiadania transakcií – sa presúva do kryptograficky overiteľnej účtovnej knihy.
- Sídlo fondu: Luxembursko
- expozície: krátkodobé americké štátne dlhopisy
- zastúpenie: tokeny založené na blockchaine odrážajúce akcie fondov
- Cieľ: zefektívniť vedenie záznamov a vyúčtovanie pri zachovaní regulačných zábran
Fintech 2030: politické pozadie
Spustenie je v súlade s Hongkonský menový úrad (HKMA) Plán Fintech 2030, ktorý tento týždeň predstavil generálny riaditeľ Eddie Yue Wai-man. Plán načrtáva Viac ako 40 opatrení integrovať umelú inteligenciu, posilniť infraštruktúru v celom sektore a pestovať komplexný tokenizačný ekosystém.
Medzi najvýznamnejšie témy patrí HKMA, ktorá pracuje na rámec pre vyrovnanie tokenizovaných vkladovToto úsilie by sa mohlo vyvinúť do veľkoobchodnej digitálnej meny centrálnej banky (CBDC) pre medzibankové platby, čím by sa pripravili podmienky pre rýchlejšie, programovateľné vyúčtovanie naprieč zúčastnenými inštitúciami.
Partneri a pilotní projekty: HSBC, OSL a Project Ensemble
Franklin Templeton spolupracuje s Skupina HSBC a OSL, pričom posledná menovaná je jednou z 11 licencovaných platforiem virtuálnych aktív v Hongkongu. Toto trio sa zaoberá Projektový súbor, iniciatíva HKMA testujúca, ako môžu tokenizované vklady interagovať s tokmi finančných prostriedkov v reálnych scenároch.
Vedúci pracovníci spoločnosti HSBC naznačili, že pilotný projekt by mohol umožniť takmer okamžité vysporiadanie medzi tradičnými železničnými sieťami a blockchainovými sieťami. Zámerom je zachovať regulačnú prísnosť bankovníctva a zároveň zaviesť automatizácia a rýchlosť ktoré môžu distribuované účtovné knihy ponúknuť.
Prečo je tokenizácia dôležitá pre trhy
Cieľom tokenizácie je znížiť prevádzkové réžie a skrátiť cykly zúčtovania, pričom sa zlepšuje auditovateľnosť. V prípade fondov peňažného trhu môže tabuľka pohyblivých stropov a mechanizmy prevodu v reťazci podporiť granulárna transparentnosť a efektívnejšie procesy v zázemí.
Je to tiež súčasťou širší trendAprílová štúdia od Ripple a Bostonská konzultačná skupina odhaduje, že hodnota tokenizovaných aktív v reálnom svete by sa mohla zvýšiť z približne 36 miliárd dolárov dnes na približne 19 biliónov dolárov do roku 2033za predpokladu pokračujúcej integrácie s infraštruktúrou základného trhu.
Postavenie Hongkongu v regionálnych pretekoch
Tvorcovia politík vsádzajú na zosúladenie tradičné bankovníctvo, licencované krypto platformy a verejná politika môže zmeniť mesto na referenčný bod pre tokenizáciu na inštitucionálnej úrovni. Model kladie dôraz na interoperabilitu, dohľad a priemyselná spolupráca nad izolovanými pilotmi.
Keďže sa Hongkong prikláňa k tomuto prístupu, iniciatívy ako tokenizovaný peňažný fond – a podporné experimenty okolo tokenizované vklady a CBDC inštalatérske práce – navrhujú pragmatickú cestu: postupné modernizácie, ktoré sú v súlade s existujúcimi predpismi, a nie ich obchádzajú.
Príchod prvého tokenizovaného fondu v Hongkongu sa úhľadne začleňuje do mesta modernizačná agendaS plánom Fintech 2030 od Hongkongskej agentúry pre finančné technológie (HKMA) ako vodítkom a skorými partnermi, ako sú HSBC a OSL, ktorí testujú takmer okamžité a interoperabilné vyrovnanie, sa vytvárajú základy pre trh, kde tokenizované nástroje a tradičné financie fungujú bok po boku.
