- Spoločnosť Palantir vykázala tržby za druhý štvrťrok vo výške 1.94 miliardy dolárov, čo predstavuje medziročný nárast o 93 % a prekonala tak odhady analytikov.
- Spoločnosť zvýšila svoj výhľad tržieb na rok 2026 na 8.15 až 8.16 miliardy dolárov, čo výrazne prekročilo predchádzajúce prognózy.
- Obchodné tržby v USA vzrástli o 149 % na 764 miliónov dolárov, a to vďaka silnému prijatiu platformy umelej inteligencie.
- Analytici zvýšili hodnotenie akcií a ich cena po oznámení v pozastavení burzy vzrástla o viac ako 15 %.
Spoločnosť vykázala za štvrťrok tržby vo výške 1.94 miliardy dolárov, čo predstavuje ohromujúci nárast o 93 % v porovnaní s rovnakým obdobím minulého roka. Upravený zisk na akciu dosiahol 0.41 dolára, čo výrazne prekročilo konsenzuálny odhad okolo 0.34 až 0.35 dolára. Čistý zisk spoločnosti Palantir tak prvýkrát prekročil hranicu 1 miliardy dolárov a podľa GAAP dosiahol 1.06 miliardy dolárov. Čísla boli také silné, že zaskočili aj tých najoptimistickejších analytikov.
Rekordné tržby a zisk
Hlavné čísla prezrádzajú len časť príbehu. Prevádzkový zisk spoločnosti Palantir dosiahol na základe GAAP 912 miliónov dolárov, čo predstavuje 47 % maržu, zatiaľ čo upravený prevádzkový zisk dosiahol 1.19 miliardy dolárov, čím sa marža zvýšila na pôsobivých 62 %. Voľný peňažný tok tiež vytvoril nový rekord a za štvrťrok prekonal 1.22 miliardy dolárov , čo predstavuje 63 % tržieb. Generálny riaditeľ Alex Karp v liste akcionárom opísal štvrťrok ako „mimozemský“ a poznamenal, že metrika Pravidla 40 spoločnosti – kombinácia rastu tržieb a ziskovosti – prudko vzrástla na 155 %.
Komerčný a vládny segment prudko rastie
V tomto štvrťroku skutočne vynikla výkonnosť komerčného podnikania spoločnosti Palantir v USA. Tržby z tohto segmentu medziročne prudko vzrástli o 149 % na 764 miliónov dolárov, čím ľahko prekonali 716 miliónov dolárov, ktoré analytici predpokladali. Platforma umelej inteligencie spoločnosti AIP si jednoznačne získava na popularite u veľkých podnikov a pomáha im integrovať umelú inteligenciu do ich prevádzky bez toho, aby poskytovali citlivé údaje poskytovateľom modelov . Na strane vlády vzrástli tržby v USA o 90 % na 809 miliónov dolárov, čo bolo poháňané rozšírením používania softvéru spoločnosti Palantir zo strany obranných a spravodajských agentúr. Spolu dosiahli tržby v USA 1.57 miliardy dolárov, čo predstavuje 81 % z celkových tržieb.
Aj proces uzatvárania obchodov vyzeral robustne. Spoločnosť Palantir podpísala počas štvrťroka zmluvy v celkovej hodnote 3.37 miliardy dolárov, pričom komerčné obchody v USA dosiahli rekordných 2.13 miliardy dolárov – medziročný nárast o 153 %. Zostávajúca hodnota obchodov na konci štvrťroka predstavovala 13.1 miliardy dolárov, čo predstavuje 83 % nárast oproti rovnakému obdobiu minulého roka. Finančný riaditeľ David Glazer to označil za „fenomenálny“ štvrťrok a zdôraznil, že spoločnosť uzavrela 220 zmlúv v hodnote viac ako 1 milión dolárov.
Výrazne zvýšené usmernenia
Asi najdôležitejším poznatkom pre trh bolo masívne zvýšenie prognózy. Spoločnosť Palantir teraz očakáva, že tržby za celý rok 2026 sa dostanú medzi 8.15 a 8.16 miliardy dolárov, čo je nárast oproti predchádzajúcemu rozpätiu 7.65 až 7.66 miliardy dolárov. To je v strede prognózy zhruba o 500 miliónov dolárov viac a výrazne nad priemerným odhadom analytikov okolo 7.7 miliardy dolárov. Spoločnosť tiež zvýšila svoju prognózu upraveného prevádzkového zisku na rozpätie 4.89 až 4.91 miliardy dolárov a svoju prognózu upraveného voľného peňažného toku na 4.5 až 4.7 miliardy dolárov.
Spoločnosť Palantir v treťom štvrťroku odhadovala tržby z 2.16 miliardy dolárov na 2.164 miliardy dolárov, čo je výrazne viac ako konsenzus o 2 miliardách dolárov. Karp pre CNBC uviedol, že silný rast „vyzerá tak, že bude pokračovať ešte najmenej 18 mesiacov“, čo posilňuje dôveru v udržateľnosť rýchlej expanzie. Stratégia spoločnosti, ktorá sa prezentuje ako sprostredkovateľ medzi modelmi umelej inteligencie a podnikovými dátami – ponúkajúc to, čo nazýva „suverenita umelej inteligencie“ – sa zdá byť prínosom, keďže klienti sa snažia udržať si kontrolu nad svojimi proprietárnymi informáciami.
Reakcie analytikov a reakcia trhu
Wall Street po zverejnení informácií rýchlo upravil svoj postoj. DA Davidson zvýšil odporúčanie akcií na „kúpiť“, zatiaľ čo Tyler Radke zo Citi zvýšil svoju cieľovú cenu z 200 USD na 245 USD, pričom si zachoval odporúčanie „kúpiť“. Brad Zelnick z Deutsche Bank tiež zvýšil odporúčanie na „kúpiť“ a zvýšil svoju cieľovú cenu z 80 USD na 200 USD. Brent Thill zo spoločnosti Jefferies bol opatrnejší a zvýšil svoju cieľovú cenu zo 70 USD na 80 USD. Samotná akcia v predobchodnom obchodovaní vzrástla približne o 16 % a neskôr v ten deň uzavrela s rastom takmer o 29 %, keď prekonala 163 USD. Tento rast bol jedným z najsilnejších denných pohybov odkedy spoločnosť Palantir vstúpila na burzu.
Napriek nadšeniu zostávajú niektorí analytici opatrní, pokiaľ ide o oceňovanie. Cantor Fitzgerald si ponechal neutrálne hodnotenie s cieľovou cenou 156 dolárov s argumentom, že veľká časť budúceho rastu je už započítaná do cien. Celkový dojem je však taký, že Palantir dokazuje, že dokáže premeniť humbuk okolo umelej inteligencie na hotovosť, a zvýšenie prognózy naznačuje, že to najlepšie môže ešte len prísť. Schopnosť spoločnosti získať veľké komerčné zmluvy a rozšíriť svoju vládnu prítomnosť z nej urobila výnimočnú spoločnosť v oblasti podnikového softvéru, a to aj napriek tomu, že konkurenti ako Snowflake a Databricks rastú pomalším tempom.
Celkovo vzaté, výsledky spoločnosti Palantir v druhom štvrťroku a následné zvýšenie prognózy vykresľujú obraz spoločnosti, ktorá ide na plné obrátky. Kombinácia rekordných tržieb, prudko rastúceho komerčného prijatia a optimistického výhľadu dala investorom veľa dôvodov na optimizmus. Vzhľadom na to, že vlna umelej inteligencie stále rastie a Palantir je kľúčovým faktorom , ďalšie štvrťroky by mohli byť rovnako rušné.