- Výnosy amerických štátnych dlhopisov po slabých aukciách vzrástli, pričom 10-ročné dlhopisy dosiahli 4.283 % a rozpätie krivky 2s10s sa rozšírilo.
- Mexické Cetes ponúkali zmiešané sadzby, všetky nad úrovňou inflácie, čím si zachovali kladné reálne výnosy.
- Bitcoin a zlato sú na vrchole tabuliek výkonnosti za rok 2025; dlhodobý výnos BTC stále prevyšuje hlavné aktíva.
- DeFi protokol Pendle dosiahol rekordnú TVL, keďže jeho nová platforma „Boros“ tokenizuje a obchoduje s výnosmi.
Trhy kladú „výkon“ do popredia keďže investori zvažovali aukcie dlhopisov, inflačné signály a rýchlo sa vyvíjajúce spôsoby obchodovania s výnosmi tradičných aj krypto aktív. Preskúmajte poľnohospodárstvo s vysokým výnosom.
od Americké štátne dlhopisy a mexické Cetes k Bitcoinu, zlatu a DeFi, výnosy a sadzby sa tento týždeň výrazne zmenili, čím udali tón pred kľúčovými makroúdajmi a udržali pozornosť na tom, ako investori hľadajú výnos v rôznych režimoch.
Dlhopisy: Výnosy amerických štátnych dlhopisov sa pohybujú pred rastom spotrebiteľských cien
Po trhanom úseku, Americké výnosy ukončili týždeň vyššie keďže vlažný dopyt v aukciách v hodnote zhruba 125 miliárd dolárov zvýšil sadzby pred budúcotýždňovými údajmi o inflácii. Para entender cómo estos movimientos afectan el rendimiento de tus inversiones, revisa las mejores estrategias en výkon a korelácia trhu.
Úrok z 10-ročných dlhopisov vzrástol o 3.9 bázického bodu na 4.283 %., čím dosiahla týždenný zisk 6.5 bázického bodu – prvý týždenný nárast za posledné tri týždne a najväčší od začiatku júla.
Dlhodobé kroky odrážali tento tón: Výnos 30-ročných dlhopisov vzrástol o 4.1 bázického bodu na 4.853 %, čo predstavuje nárast o 4.9 bázického bodu za týždeň po dvoch po sebe nasledujúcich týždenných poklesoch.
Na prednej strane, Výnos dvojročných dlhopisov vzrástol o 2 bázického bodu na 2.2 %, čo predstavuje nárast o 5.8 bázického bodu za týždeň – čo je najväčší týždenný nárast od obdobia končiaceho 3. júla – zatiaľ čo pozorne sledovaný Spread 2s10s sa obchodoval blízko 52.5 bázických bodov.
Začiatkom týždňa slabšie ukazovatele práce stiahli výnosy nižšie, zatiaľ čo správa o službách naznačila opätovné zohrievanie cenových tlakovPrezident Fedu v St. Louis Alberto Musalem poznamenal, že tvorcovia politík musia vyvážiť riziká pre infláciu a zamestnanosť pri rozhodovaní o tom, či je zníženie sadzieb vhodné, pričom nadchádzajúci index spotrebiteľských cien bude pravdepodobne kľúčový pre očakávania.
Mexický peňažný trh: Cetes sadzby a reálne výnosy
V Mexiku, Cetes zaznamenal zmiešané ťahy na utorňajšej aukcii, keď sa obchodníci priklonili k rozhodnutiu Banxico s politickou sadzbou na úrovni 8 % a mnohí očakávali zníženie o 25 bázických bodov. Para mantener to inversión con un rendimiento skutočnou pozitívnou, es recomendable seguir de cerca las tasas de los Cetes and su evolución.
28-dňový index Cete vzrástol o 0.02 bodu na 7.5 %., mientras que el de 91 días cayó 0.12 a 7.8 %. Tenory 182 a 350 dní sa zmiernili 7.94% a 8.04%Resp.
Pri ročnej inflácii dosahujúcej 3.55 % (INEGI), každý súčasný Cete tenor stále ponúka pozitívne skutočný výnos, vďaka čomu sú obzvlášť atraktívne pre sporiteľov zameraných na zachovanie kúpnej sily.
Výkonnosť kryptomien: Bitcoin a zlato vedú v roku 2025
Bitcoin skĺzol 0.11 % za posledných 24 hodín na 116,702 XNUMX USD Napriek tomu zostáva medziročne o 25 % vyššie, pričom medzi hlavnými triedami aktív, ktoré uvádza stratég Charlie Bilello, zaostáva iba za 29 % ziskom zlata. Si quieres ampliar tu estrategia de rendimiento en criptomonedas, puedes consulter .
Obe prekonali široké benchmarky: akcie rozvíjajúcich sa trhov (VWO +15.6 %), index Nasdaq 100 (QQQ +12.7 %)a veľké americké písmená (ŠPIONÁŽ +9.4 %), zatiaľ čo spoločnosti so strednou trhovou kapitalizáciou (MDY +0.2 %) a malé písmená (IWM +0.8 %) výrazne zaostávať.
Je to prvýkrát odkedy Bilello začal používať súbor údajov, že zlato a bitcoin obsadili prvé dve miesta v každoročnom rebríčku tried aktív, čo zdôrazňuje, ako môžu rôzne makroekonomické pozadia zamiešať lídrov.
Z dlhodobého hľadiska je rozdiel ohromujúci: od roku 2011 Bitcoin kumulatívny výnos sa blíži k 38,897,420 XNUMX XNUMX % trpasličí zlato je 126 % a dokonca aj index Nasdaq 100 1,101 559 %, pričom veľké spoločnosti v USA sú 316 %, stredné spoločnosti 244 %, malé spoločnosti 57 % a akcie EM XNUMX %. Para entender cómo aprovechar el rendimiento de estas criptomonedas, revisa nuestro análisis de .
Od roku 2011 má Bitcoin priemernú hodnotu 141.7% ročnev porovnaní s 5.7 % zlata, 100 % indexu Nasdaq 18.6 a 13.8 % veľkých amerických spoločností, pričom ostatné hlavné benchmarky sa pohybujú medzi 4.4% a 16.4%.
Skúsený obchodník Peter Brandt porovnáva úlohu zlata ako... ukladanie hodnoty Keďže Bitcoin má potenciál časom prekonať fiat alternatívy, obchodníci si uvedomujú, že BTC môže... testovací rok ~123,000 XNUMX USD en un entorno de Mayor apetito de riesgo y datos macroeconómicos.
Tokenizovaný výnos: Pendleho „Boros“ a obchody s úrokovou sadzbou financovania
Snaha DeFi o balenie výnosov sa zrýchlila, keďže Pendleho TVL dosiahol rekordných 8.27 miliardy dolárov., pričom jeho token PENDLE vyskočil za týždeň o 45 % na približne 5.6 USD po spustení nového obchodného miesta s výnosmi s názvom „Boros“. Conoce más sobre yield farming y Rendimiento en DeFi.
S priemernými sadzbami financovania Bitcoinu okolo ~10 % ročne tento týždeň a zhruba 80 miliárd dolárov v otvorenom záujme, miliardy prúdia každý rok medzi dlhými a krátkymi pozíciami – toky, ktoré sa Boros snaží tokenizovať.
Boros balí tieto peňažné toky do reťazca Výnosové jednotky (YU), čo umožňuje obchodníkom staviť na smerové sadzby a stratégie, ako je zaistenie pohyblivého financovania s fixnými alebo zaistenie zvýšených výnosov počas nestálych období.
Počiatočná aktivita zahŕňala ložiská približne 283 WETH (~1.1 milióna USD) a 6.4 WBTC (~750 XNUMX USD) do trezorov počas prvých dvoch dní spolu so zvýšenou aktivitou Pendle na Arbitrum 1,428 XNUMX aktívnych adries, podľa TheTie.
Hoci Boros v súčasnosti podporuje financovanie BTC a ETH, plány zahŕňajú odmeny za staking a tokenizované štátne dlhopisy. Pendle también ha integrado con Hyperliquid; odvtedy Kinetiq's kHYPE liquid staking token na HyperEVM prilákal ~221 miliónov $ v TVL, y PENDLE má superado al mercado en general, ako indica el CoinDesk 20.
En un panoramic en el que las tasas tradicionales reaccionan a la demanda en las subastas ya los riesgos de inflación, los Cetes mantienen rendimientos reales positivos, y las finanzas digitales siguen descomponiendo y negociando de laúlosqueestructivo de rendimiento continúa transformando las carteras y las herramientas disponibles.
