- Spoločnosti Lloyds Banking Group a Visa dokončili sedemdňový pilotný projekt, v ktorom sa na vyrovnanie cezhraničných platobných záväzkov v hodnote 750 000 USD použil USDC.
- Finančné prostriedky dorazili na účet Visa v Spojených štátoch za menej ako hodinu, a to aj cez víkendy, zatiaľ čo tradičné vyrovnanie môže mimo bankových hodín trvať deň alebo dlhšie.
- Lloyds získala USDC prostredníctvom spoločnosti Archax a prevádzkovala vlastný uzol v sieti Canton Network, zatiaľ čo Visa podporovala vysporiadanie na samostatnom verejnom blockchaine.
- V rámci skúšobnej verzie sa testovalo inštitucionálne vyrovnanie namiesto platieb zákazníkov a ponechali sa otvorené otázky týkajúce sa nákladov, rozsahu, výberu siete a toho, či spoločnosť Visa konvertovala alebo držala USDC.
Spoločnosti Lloyds Banking Group a Visa spustili sedemdňovú skúšobnú prevádzku stablecoinu a presunuli cezhraničné platobné záväzky v hodnote 750 000 dolárov pomocou USDC . Peniaze údajne dorazili do spoločnosti Visa v Spojených štátoch do 60 minút a to isté platilo aj cez víkendy, keď sú konvenčné bankové vyrovnávacie systémy často nedostupné alebo pomalšie.
Cvičenie sa netýkalo zmeny spôsobu, akým zákazníci alebo firmy platia kartou. Zameralo sa na vyrovnanie medzi dvoma finančnými inštitúciami : pobočka Lloyds Corporate Markets na Jersey zaúčtovala záväzok, USDC bol získaný prostredníctvom spoločnosti Archax a stablecoin bol odoslaný spoločnosti Visa v USA. Inými slovami, platobný zážitok pre zákazníka zostal rovnaký, zatiaľ čo sa testovali základné prvky.
Čo vlastne zahŕňal sedemdňový pilotný program USDC
Počas skúšobnej doby spoločnosť Lloyds použila USDC zakúpené prostredníctvom spoločnosti Archax, burzy digitálnych aktív regulovanej v Spojenom kráľovstve , na vyrovnanie záväzkov v reálnych amerických dolároch voči spoločnosti Visa. Proces vyrovnania sa začal v pobočke Lloyds Corporate Markets v Jersey a skončil spoločnosťou Visa v Spojených štátoch. Existujúca banková a kartová sieťová infraštruktúra zostala zachovaná; USDC bol začlenený do procesu vyrovnania, namiesto toho, aby nahradil celý systém.
Spoločnosť Lloyds tiež prevádzkovala vlastný uzol v sieti Canton Network , pričom sa spoliehala na konfigurovateľné funkcie ochrany súkromia siete. Spoločnosť Visa medzitým podporovala vysporiadanie na samostatnom verejnom blockchaine. Toto nastavenie umožnilo obom spoločnostiam preskúmať, či môže vysporiadanie stablecoinov fungovať, keď inštitúcie nefungujú všetky na rovnakom blockchaine, čo je otázka interoperability, ktorá je dôležitá pre širšie prijatie v bankách.
Správy neidentifikovali verejný blockchain používaný spoločnosťou Visa , ani neuviedli, koľko jednotlivých transakcií tvorilo celkovú sumu 750 000 dolárov. Nie je tiež jasné, či Visa po prijatí konvertovala USDC na fiat meny alebo si ich ponechala v reťazci. Tieto medzery sú dôležité, pretože ovplyvňujú, ako by sa pilotný projekt mohol premietnuť do opakovateľného modelu vyrovnania.
Prečo bol víkend a hodiny dôležité
Tradičné cezhraničné vyrovnanie môže trvať deň alebo dlhšie, ak sa transakcia začína mimo bežných bankových hodín. V tomto pilotnom projekte dorazili finančné prostriedky k spoločnosti Visa za menej ako 60 minút, a to aj cez víkendy . Pre tímy korporátnej treasury môže tento rozdiel znamenať menej hotovosti, ktorá stojí nečinne, kým je platba v lichobréku, najmä počas sviatkov alebo víkendov, keď sú staršie systémy zatvorené.
Lloyds uviedol, že táto štruktúra by mohla inštitúciám poskytnúť jasnejší obraz o tom, kde sa finančné prostriedky nachádzajú, a predvídateľnejšie časy príchodu. Banka predstavila rýchlejšie vysporiadanie ako spôsob, ako znížiť množstvo likvidity, ktorá musí čakať na dokončenie transakcií. To je praktický problém pre spoločnosti, ktoré presúvajú peniaze medzi trhmi, menami a finančnými infraštruktúrami.
Peter Left, vedúci oddelenia digitálnych aktív v Lloyds Banking Group, opísal toto úsilie ako spôsob, ako otestovať koncept v reálnych podmienkach, a nie len na papieri, a to spracovaním platobných záväzkov v reálnom čase pomocou stablecoinov. Podľa jeho názoru by digitálne peniaze mohli zrýchliť, sprístupniť a zpružniť medzinárodné platby pre podniky a zároveň im poskytnúť väčšiu istotu, pokiaľ ide o pohyby finančných prostriedkov. Rozsah pilotného projektu bol však obmedzený: 750 000 dolárov za sedem dní stačí na otestovanie reálneho pracovného postupu, nie na preukázanie úspory nákladov alebo spoľahlivosti pri veľkom objeme.
Súkromné a verejné blockchainy v rovnakom teste zúčtovania
Prvok cross-chainu bol ústredný. Lloyds využil prostredie Cantonu orientované na súkromie, zatiaľ čo Visa sa rozhodla pre iný verejný blockchain. Spoločnosti chceli zistiť, či by vysporiadanie stablecoinov mohlo fungovať bez toho, aby každý účastník musel používať rovnakú sieť . Tento druh interoperability sa často uvádza ako predpoklad pre prepojenie bánk, platobných spoločností a firemných klientov, ktorí už fungujú na rôznych systémoch.
Spoločnosť Visa už nejaký čas buduje kapacity na vyrovnanie stablecoinov. Pred testovaním s Lloyds sieť kariet spustila skorší súkromný test vyrovnania stablecoinov so spoločnosťou Brale s použitím stablecoinu krytého dolárom SBC v sieti Canton. Tento skorší koncept overovania konceptu skúmal, či by inštitúcie mohli vyrovnať transakcie v reťazci a zároveň obmedziť citlivé údaje o transakciách . Visa tiež podporovala vyrovnanie USDC na verejných blockchainoch a podľa jednej správy jej sieť kariet stablecoin prekročila do septembra 160 programov, pričom niektorí účastníci používali USDC na splnenie povinností týkajúcich sa vyrovnania Visa každý deň v týždni.
Spoločnosť Lloyds, zo svojej strany, skúmala iné formy digitálnych peňazí na platforme Canton. Zúčastnila sa transakcií s tokenizovanými vkladmi v reálnom čase so spoločnosťami Barclays a NatWest, keďže britské banky testovali platby založené na blockchaine s použitím peňazí komerčných bánk. Taktiež vydala tokenizované vklady v librách na platforme Canton a použila ich na nákup tokenizovaných štátnych dlhopisov Spojeného kráľovstva od spoločnosti Archax a neskôr dokončila tri reálne transakcie v rámci projektu Agorá pod vedením Banky pre medzinárodné zúčtovanie, ktoré zahŕňali libry, eurá a švajčiarske franky. Pilotný program Visa sa vydal inou cestou a použil USDC, ktorý vydáva spoločnosť Circle a je krytý rezervami držanými mimo bankového vkladu reprezentovaného tokenom.
Čo súdny proces ukazuje a čo nie
Pilotný projekt ukazuje, že spoločnosti Lloyds a Visa by mohli vysporiadať definovaný súbor aktívnych záväzkov pomocou USDC v samostatných blockchainových prostrediach a mimo štandardných bankových hodín. Nepreukazuje, že všetky banky, platobné siete alebo firemní klienti môžu použiť rovnakú trasu, ani nepreukazuje, že model funguje vo veľkom meradle. Poplatky a náklady na získanie USDC prostredníctvom spoločnosti Archax neboli zverejnené a preskúmané stránky podrobne neuvádzali vplyvy na likviditu ani výber siete v objeme.
Rob Cameron, manažér skupiny Visa pre Spojené kráľovstvo a Írsko, uviedol, že pilotný projekt preukázal, že stablecoiny môžu fungovať s už existujúcimi bankovými systémami a dávať inštitúciám väčší výber, kedy a ako zúčtujú finančné prostriedky. Toto tvrdenie je užšie ako tvrdenie, že stablecoiny nahradia súčasné platobné systémy. Experiment zachoval existujúcu bankovú a Visa infraštruktúru a zároveň zaviedol USDC do jednej časti zúčtovacieho reťazca.
Stablecoiny sa čoraz častejšie diskutujú ako možnosť vyrovnania pre banky, kartové siete a firemné treasury tímy, a nie len ako krypto-natívny platobný nástroj. Pre banky by trasa stablecoinov mohla ponúknuť ďalší spôsob, ako vykonávať cezhraničné vyrovnanie 24 hodín denne, 7 dní v týždni bez toho, aby sa od každej inštitúcie vyžadovalo zdieľanie rovnakého blockchainu. Pre kartové siete môžu stablecoiny slúžiť ako doplnkové zúčtovacie aktívum za existujúcou platobnou aktivitou. Pre štátne pokladnice môžu poskytnúť externý zúčtovací nástroj, ktorý funguje mimo bankových hodín, za predpokladu, že sú vyriešené otázky týkajúce sa súladu s predpismi, likvidity a interoperability.
Ďalšie projekty testujú súvisiace modely. JPMorgan, Citigroup, Bank of America a Wells Fargo spolupracovali prostredníctvom spoločnosti The Clearing House na zdieľanej zúčtovacej sieti, ktorá má umožniť firemným klientom presúvať tokenizované vklady nepretržite, pričom projekt je zameraný na prvú polovicu roka 2027. Canton tiež prilákal iniciatívy v oblasti stablecoinov, vrátane spustenia 1 USD od spoločnosti World Liberty Financial v sieti. V inom príklade sa SBI Digital Practice a juhokórejská Nodeinfra dohodli na vytvorení cezhraničnej zúčtovacej siete spájajúcej Japonsko a Južnú Kóreu cez Canton, pričom spočiatku budú používať testovacie tokeny v jenoch a wonoch pred akýmkoľvek plánovaným použitím regulovaných stablecoinov. Visa sa tiež usilovala o inštitucionálne partnerstvá mimo Spojeného kráľovstva, vrátane augustovej dohody s juhokórejskou finančnou skupinou Shinhan, ktorá sa týka vydávania, prevodov a spätného odkúpenia stablecoinov, s plánovanými testami v oblasti zúčtovania platieb kartami.
Pilotný projekt Lloyds-Visa si možno menej pamätáme pre svoj rozsah a viac pre to, kam umiestnil USDC: medzi veľkú komerčnú banku a globálnu sieť kariet , s regulovanou burzou uprostred a dvoma rôznymi blockchainovými prostrediami na oboch stranách. Testovanie neodpovedalo na všetky otázky týkajúce sa nákladov, rozsahu alebo toho, čo sa stane s USDC po prijatí. Ukázalo sa však, že živý cezhraničný záväzok je možné zaúčtovať na Jersey, previesť na USDC prostredníctvom Archaxu a doručiť spoločnosti Visa v USA za menej ako hodinu, a to aj v čase, keď by banky boli za normálnych okolností zatvorené.
