- Banking Group Lloyds in Visa sta zaključili sedemdnevni pilotni projekt, v katerem sta z USDC poravnali 750,000 dolarjev čezmejnih plačilnih obveznosti.
- Sredstva so v Združenih državah Amerike prispela na račun Visa v manj kot eni uri, tudi ob koncih tedna, medtem ko lahko tradicionalna poravnava traja dan ali dlje zunaj delovnega časa bank.
- Lloyds je prek Archaxa pridobil USDC in upravljal lastno vozlišče v omrežju Canton, medtem ko je Visa podpirala poravnavo na ločeni javni verigi blokov.
- V poskusu so namesto plačil strank preizkusili institucionalno poravnavo in pustili odprta vprašanja o stroških, obsegu, izbiri omrežja in ali je Visa pretvorila ali obdržala USDC.
Banking Group Lloyds in Visa sta izvedli sedemdnevno preizkušnjo stabilnih kriptovalut v živo in z uporabo USDC prenesli čezmejne plačilne obveznosti v vrednosti 750,000 dolarjev . Denar naj bi na Viso v Združenih državah Amerike prispel v 60 minutah, enako pa je veljalo tudi ob koncih tedna, ko običajne bančne poravnalne poti pogosto niso na voljo ali so počasnejše.
Vaja ni bila namenjena spreminjanju načina plačevanja s kartico za kupce ali podjetja. Osredotočila se je na poravnavo med dvema finančnima institucijama : podružnica Lloyds Corporate Markets na Jerseyju je knjižila obveznost, USDC je bil pridobljen prek Archaxa, stabilni kovanec pa je bil poslan Visi v ZDA. Z drugimi besedami, plačilna izkušnja za stranke je ostala enaka, medtem ko je bila preizkušena spodnja vodovodna mreža.
Kaj je pravzaprav vključeval sedemdnevni pilotni program USDC
Med poskusnim obdobjem je Lloyds za poravnavo obveznosti v realnih ameriških dolarjih z družbo Visa uporabil USDC, kupljen prek Archaxa, borze digitalnih sredstev , regulirane v Združenem kraljestvu. Tok poravnave se je začel v podružnici Lloyds Corporate Markets v Jerseyju in končal pri družbi Visa v Združenih državah Amerike. Obstoječa bančna in kartična omrežna infrastruktura je ostala na mestu; USDC je bil vključen v postopek poravnave, namesto da bi nadomestil celoten sistem.
Lloyds je prav tako upravljal lastno vozlišče v omrežju Canton , pri čemer se je zanašal na nastavljive funkcije zasebnosti omrežja. Visa je medtem podpirala poravnavo v ločeni javni verigi blokov. Ta nastavitev je podjetjema omogočila, da preučita, ali lahko poravnava stabilnih kovancev deluje, če vse institucije ne delujejo v isti verigi, kar je vprašanje interoperabilnosti, ki je pomembno za širšo uporabo v bankah.
Poročila niso navedla javne verige blokov, ki jo uporablja Visa , niti niso navedla, koliko posameznih transakcij je sestavljalo skupno 750,000 dolarjev. Prav tako ni jasno, ali je Visa po prejemu pretvorila USDC v fiat valuto ali jo je ohranila v verigi. Te vrzeli so pomembne, ker vplivajo na to, kako bi se pilotni projekt lahko prevedel v ponovljiv model poravnave.
Zakaj sta bila vikend in ura pomembna
Tradicionalna čezmejna poravnava lahko traja en dan ali dlje, če se transakcija začne zunaj običajnega bančnega časa. V tem pilotnem postopku so sredstva dosegla Viso v manj kot 60 minutah, tudi ob koncih tedna . Za korporativne zakladniške ekipe lahko ta razlika pomeni manj gotovine, ki stoji nedejavno, medtem ko je plačilo v negotovosti, zlasti ob praznikih ali koncih tedna, ko so obstoječi sistemi zaprti.
Lloyds je dejal, da bi struktura lahko institucijam dala jasnejšo sliko o tem, kje so sredstva, in bolj predvidljive čase prihoda. Banka je hitrejšo poravnavo opredelila kot način za zmanjšanje količine likvidnosti, ki mora čakati na dokončanje transakcij. To je praktična skrb za podjetja, ki premikajo denar med trgi, valutami in finančno infrastrukturo.
Peter Left, vodja digitalnih sredstev pri Lloyds Banking Group, je prizadevanja opisal kot način za preizkus koncepta v realnih pogojih in ne le na papirju, tako da se obveznosti plačil v realnem času obravnavajo s stabilnimi kovanci. Po njegovem mnenju bi digitalni denar lahko mednarodna plačila za podjetja pospešil, povečal preglednost in prilagodljivost, hkrati pa jim dal večjo gotovost glede premikov sredstev. Obseg pilotnega projekta pa je bil omejen: 750,000 dolarjev v sedmih dneh je dovolj za preizkus delovnega toka v realnem času, ne pa za dokazovanje prihrankov stroškov ali zanesljivosti pri velikem obsegu.
Zasebne in javne verige blokov v istem testu poravnave
Element navzkrižne verige je bil osrednjega pomena. Lloyds je uporabil Cantonovo okolje, usmerjeno v zasebnost, medtem ko se je Visa odločila za drugačno javno verigo blokov. Podjetji sta želeli videti, ali lahko poravnava stabilnih kovancev deluje, ne da bi morali vsi udeleženci uporabljati isto omrežje . Takšna interoperabilnost se pogosto navaja kot predpogoj za povezovanje bank, plačilnih podjetij in poslovnih strank, ki že delujejo na različnih sistemih.
Visa že nekaj časa gradi zmogljivosti za poravnavo s stabilnimi kovanci. Pred poskusom Lloyds je kartično omrežje izvedlo prejšnji zasebni poskus poravnave s stabilnimi kovanci z Braleom, ki je uporabljal stabilni kovanec SBC, podprt z dolarji, v omrežju Canton. Ta prejšnji dokaz koncepta je raziskal, ali lahko institucije poravnavajo v verigi, hkrati pa ohranjajo občutljive podatke o transakcijah omejene . Visa je prav tako podpirala poravnavo USDC v javnih verigah blokov in po enem poročilu je njeno omrežje kartic s stabilnimi kovanci do septembra preseglo 160 programov, pri čemer so nekateri udeleženci uporabljali USDC za izpolnjevanje obveznosti poravnave Visa vsak dan v tednu.
Lloyds je na Cantonu raziskoval druge oblike digitalnega denarja. Sodeloval je v transakcijah z žetoniziranimi depoziti v živo z Barclaysom in NatWestom, ko so britanske banke testirale plačila na osnovi tehnologije veriženja blokov z uporabo denarja komercialnih bank. Na Cantonu je izdal tudi žetonizirane depozite v funtih in jih uporabil za nakup žetoniziranih državnih obveznic Združenega kraljestva od Archaxa, kasneje pa je v okviru projekta Agorá, ki ga vodi Banka za mednarodne poravnave, izvedel tri transakcije v živo s funti, evri in švicarskimi franki. Pilotni projekt Visa je ubral drugačno pot z uporabo USDC, ki ga izdaja Circle in je podprt z rezervami, ki se hranijo zunaj bančnega depozita, ki ga predstavlja žeton.
Kaj sojenje pokaže in česa ne
Pilotni projekt kaže, da bi lahko Lloyds in Visa poravnala določen niz aktivnih obveznosti z uporabo USDC v ločenih okoljih veriženja blokov in zunaj standardnega bančnega časa. Ne kaže, da lahko vse banke, plačilna omrežja ali poslovne stranke uporabljajo isto pot, niti ne dokazuje, da model deluje v velikem obsegu. Provizije in stroški pridobitve USDC prek Archaxa niso bili razkriti, pregledane strani pa niso podrobno opisale vplivov na likvidnost ali izbire omrežja v velikem obsegu.
Rob Cameron, vodja skupine Visa za Združeno kraljestvo in Irsko, je dejal, da je pilotni projekt pokazal, da lahko stabilni kovanci delujejo z že obstoječimi bančnimi tirnicami in institucijam dajejo večjo izbiro glede tega, kdaj in kako poravnavajo sredstva. To je ožja trditev kot trditev, da bodo stabilni kovanci nadomestili trenutne plačilne tirnice. Poskus je ohranil obstoječo bančno in Visino infrastrukturo, hkrati pa je v en del poravnalne verige uvedel USDC.
Stabilni kovanci se vse pogosteje razpravljajo kot možnost poravnave za banke, kartična omrežja in korporativne zakladnice, ne le kot kripto-nativno plačilno orodje. Za banke bi lahko pot s stabilnimi kovanci ponudila še en način za izvajanje čezmejnih poravnav 24 ur na dan, 7 dni v tednu, ne da bi morale vse institucije uporabljati isto verigo blokov. Za kartična omrežja lahko stabilni kovanci stojijo za obstoječo plačilno dejavnostjo kot dodatno sredstvo za poravnavo. Za zakladnice lahko zagotovijo zunanji instrument za poravnavo, ki deluje izven bančnega časa, če so rešena vprašanja skladnosti, likvidnosti in interoperabilnosti.
Drugi projekti preizkušajo sorodne modele. JPMorgan, Citigroup, Bank of America in Wells Fargo so prek Clearing House sodelovali pri skupnem omrežju za poravnavo, ki naj bi korporativnim strankam omogočilo neprekinjeno prenašanje žetoniziranih depozitov, projekt pa je namenjen prvi polovici leta 2027. Canton je pritegnil tudi pobude za stabilne kovance, vključno z uvedbo valute USD1 podjetja World Liberty Financial v omrežju. V drugem primeru sta se SBI Digital Practice in južnokorejski Nodeinfra dogovorila za razvoj čezmejne mreže za poravnavo, ki bo prek Cantona povezovala Japonsko in Južno Korejo, pri čemer bosta sprva uporabljala testne žetone jenov in vonov, preden bosta načrtovala uporabo reguliranih stabilnih kovancev. Visa si je prizadevala tudi za institucionalna partnerstva zunaj Združenega kraljestva, vključno z avgustovskim sporazumom z južnokorejsko finančno skupino Shinhan, ki zajema izdajanje, prenose in unovčenje stabilnih kovancev, z načrtovanimi testi pri poravnavi plačil s karticami.
Pilotni projekt Lloyds-Visa si morda manj zapomnimo po svojem obsegu kot po tem, kam je postavil USDC: med veliko komercialno banko in globalno omrežje kartic , z regulirano menjalnico vmes in dvema različnima okoljema veriženja blokov na obeh straneh. Preizkus ni odgovoril na vsa vprašanja o stroških, obsegu ali tem, kaj se zgodi z USDC po prejemu. Pokazal pa je, da je mogoče aktivno čezmejno obveznost knjižiti na Jerseyju, jo pretvoriti v USDC prek Archaxa in dostaviti Visi v ZDA v manj kot eni uri, tudi ko bi bile banke običajno zaprte.
