- Palantir je v drugem četrtletju poročal o prihodkih v višini 1.94 milijarde dolarjev, kar je 93 % več kot v enakem obdobju lani, in presegel ocene analitikov.
- Družba je zvišala svojo napoved prihodkov za leto 2026 na razpon od 8.15 do 8.16 milijarde dolarjev, kar je precej nad prejšnjimi napovedmi.
- Komercialni prihodki v ZDA so se povečali za 149 % na 764 milijonov dolarjev, kar je posledica močnega sprejemanja platforme umetne inteligence.
- Analitiki so zvišali oceno delnice, ki je po objavi poskočila za več kot 15 % v trgovanju po uradnih urah.
Podjetje je za četrtletje poročalo o prihodkih v višini 1.94 milijarde dolarjev, kar je osupljivih 93 % več kot v enakem obdobju lani. Prilagojeni dobiček na delnico je znašal 0.41 dolarja, kar je precej nad konsenzno oceno od približno 0.34 do 0.35 dolarja. To je bilo prvič, da je čisti dobiček Palantirja presegel mejo 1 milijarde dolarjev in po GAAP dosegel 1.06 milijarde dolarjev. Številke so bile tako močne, da so presenetile celo najbolj optimistične analitike.
Rekordni prihodki in dobiček
Glavne številke povedo le del zgodbe. Poslovni dobiček družbe Palantir je na podlagi splošno sprejetih računovodskih načel (GAAP) dosegel 912 milijonov dolarjev, kar pomeni 47-odstotno maržo, prilagojeni poslovni dobiček pa je dosegel 1.19 milijarde dolarjev, s čimer se je marža dvignila na impresivnih 62 %. Tudi prosti denarni tok je postavil nov rekord, saj je v četrtletju presegel 1.22 milijarde dolarjev , kar predstavlja 63 % prihodkov. Izvršni direktor Alex Karp je v pismu delničarjem četrtletje opisal kot »izjemno« in poudaril, da se je metrika pravila 40 družbe – kombinacija rasti prihodkov in dobičkonosnosti – povzpela na 155 %.
Komercialni in vladni segmenti so se močno okrepili
Kar je v tem četrtletju resnično izstopalo, je bila uspešnost Palantirjeve komercialne dejavnosti v ZDA. Prihodki iz tega segmenta so se v primerjavi z lanskim letom močno povečali za 149 % na 764 milijonov dolarjev, kar je zlahka preseglo 716 milijonov dolarjev, ki so jih napovedali analitiki. Platforma umetne inteligence podjetja AIP očitno pridobiva na veljavi med velikimi podjetji, saj jim pomaga pri integraciji umetne inteligence v njihovo poslovanje, ne da bi ponudnikom modelov predali občutljive podatke . Na vladni strani so se prihodki v ZDA povečali za 90 % na 809 milijonov dolarjev, k čemur so prispevale obrambne in obveščevalne agencije, ki so razširile uporabo Palantirjeve programske opreme. Skupni prihodki v ZDA so dosegli 1.57 milijarde dolarjev, kar predstavlja 81 % celotne prodaje.
Tudi obseg sklenjenih poslov je bil videti robusten. Palantir je v četrtletju podpisal pogodbe v skupni vrednosti 3.37 milijarde dolarjev, pri čemer so ameriški komercialni posli dosegli rekordnih 2.13 milijarde dolarjev, kar je 153 % več kot v enakem obdobju lani. Preostala vrednost poslov je ob koncu četrtletja znašala 13.1 milijarde dolarjev, kar je 83 % več kot pred enim letom. Finančni direktor David Glazer je to četrtletje označil za »fenomenalno« in poudaril, da je podjetje sklenilo 220 pogodb, od katerih je vsaka vredna več kot milijon dolarjev.
Smernice so se znatno izboljšale
Morda najpomembnejša ugotovitev za trg je bila obsežna nadgradnja napovedi. Palantir zdaj pričakuje, da se bodo prihodki za celotno leto 2026 gibali med 8.15 in 8.16 milijarde dolarjev, kar je več kot prejšnji razpon od 7.65 do 7.66 milijarde dolarjev. To je približno 500 milijonov dolarjev več na sredini napovedi in je precej nad povprečno oceno analitikov, ki je znašala približno 7.7 milijarde dolarjev. Podjetje je prav tako dvignilo napoved prilagojenega poslovnega izida na razpon od 4.89 do 4.91 milijarde dolarjev, prilagojeno napoved prostega denarnega toka pa na med 4.5 in 4.7 milijarde dolarjev.
V tretjem četrtletju je Palantir povečal prihodke z 2.16 milijarde dolarjev na 2.164 milijarde dolarjev, kar je precej več od konsenza v višini 2 milijard dolarjev. Karp je za CNBC povedal, da se bo močan zagon rasti »zgleda nadaljeval vsaj še 18 mesecev«, kar krepi zaupanje v trajnost hitre rasti. Strategija podjetja, da se pozicionira kot posrednik med modeli umetne inteligence in poslovnimi podatki – s čimer ponuja tako imenovano »suverenost umetne inteligence« – se zdi obrestna mera, saj si stranke prizadevajo ohraniti nadzor nad svojimi lastniškimi informacijami.
Odziv analitikov in odziv trga
Wall Street je po objavi hitro prilagodil svoje stališče. DA Davidson je nadgradil oceno delnice na »Nakup«, medtem ko je Tyler Radke iz Citija zvišal svojo ciljno ceno z 200 na 245 dolarjev, pri čemer je ohranil oceno »Nakup«. Tudi Brad Zelnick iz Deutsche Bank je nadgradil oceno na »Nakup« in zvišal svojo ciljno ceno z 80 na 200 dolarjev. Brent Thill iz Jefferiesa je bil previdnejši in je svojo ciljno ceno zvišal s 70 na 80 dolarjev. Delnica sama je v predtrgovalnem trgovanju poskočila za približno 16 % in kasneje tisti dan zaključila z skoraj 29-odstotnim porastom, ko je presegla 163 dolarjev. Rast je bila ena najmočnejših dnevnih premikov, odkar je Palantir postal javna delnica.
Kljub navdušenju nekateri analitiki ostajajo previdni glede vrednotenja. Cantor Fitzgerald je ohranil nevtralno oceno s ciljno ceno 156 dolarjev, saj trdi, da je velik del prihodnje rasti že vključen v ceno. Kljub temu je splošno mnenje, da Palantir dokazuje, da lahko pretvori navdušenje nad umetno inteligenco v denar, zvišanje napovedi pa kaže, da najboljše morda šele prihaja. Sposobnost podjetja, da pridobi velike komercialne pogodbe in razširi svoj vladni odtis, ga je uvrstila med izstopajoče na področju poslovne programske opreme, čeprav konkurenti, kot sta Snowflake in Databricks, rastejo počasneje.
Glede na vse, Palantirjeva uspešnost v drugem četrtletju in posledično zvišanje napovedi kažeta na podjetje, ki deluje z vso močjo. Kombinacija rekordnih prihodkov, naraščajočega komercialnega sprejemanja in optimističnih obetov je vlagateljem dala veliko razlogov za optimizem. Ker val umetne inteligence še vedno narašča in je Palantir pozicioniran kot ključni dejavnik , bi lahko bila naslednja četrtletja prav tako burna.