- บริษัท Palantir รายงานรายได้ไตรมาสที่ 2 อยู่ที่ 1.94 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 93% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว ซึ่งสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้
- บริษัทได้ปรับเพิ่มประมาณการรายได้สำหรับปี 2026 เป็นช่วง 8.15–8.16 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้มาก
- รายได้เชิงพาณิชย์ในสหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้น 149% สู่ระดับ 764 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ โดยมีสาเหตุมาจากการใช้งานแพลตฟอร์ม AI ของบริษัทที่ได้รับความนิยมอย่างมาก
- นักวิเคราะห์ปรับเพิ่มอันดับหุ้น และราคาหุ้นพุ่งขึ้นกว่า 15% ในการซื้อขายหลังปิดตลาด หลังจากมีการประกาศดังกล่าว
บริษัทรายงานรายได้ 1.94 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างน่าทึ่งถึง 93% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว กำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 0.41 ดอลลาร์ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ประมาณ 0.34 ถึง 0.35 ดอลลาร์มาก นับเป็นครั้งแรกที่กำไรสุทธิของ Palantir ทะลุ 1 พันล้านดอลลาร์ โดยแตะระดับ 1.06 พันล้านดอลลาร์ตามหลักการบัญชีที่ยอมรับโดยทั่วไป (GAAP) ตัวเลขเหล่านี้แข็งแกร่งมากจนแม้แต่นักวิเคราะห์ที่มองโลกในแง่ดีที่สุดก็ยังต้องประหลาดใจ
รายได้และกำไรทำลายสถิติ
ตัวเลขที่ปรากฏอย่างเด่นชัดบอกเล่าเรื่องราวเพียงบางส่วนเท่านั้น รายได้จากการดำเนินงานของ Palantir อยู่ที่ 912 ล้านดอลลาร์สหรัฐตามหลักการบัญชี GAAP คิดเป็นอัตรากำไร 47% ขณะที่รายได้จากการดำเนินงานที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 1.19 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ส่งผลให้อัตรากำไรสูงถึง 62% กระแสเงินสดอิสระก็ทำสถิติใหม่ เช่นกัน โดยสูงถึง 1.22 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสนี้ซึ่งคิดเป็น 63% ของรายได้ ซีอีโอ Alex Karp กล่าวถึงผลประกอบการในไตรมาสนี้ว่า "ยอดเยี่ยมอย่างเหลือเชื่อ" ในจดหมายถึงผู้ถือหุ้น โดยระบุว่าตัวชี้วัด Rule of 40 ของบริษัท ซึ่งเป็นการผสมผสานระหว่างการเติบโตของรายได้และผลกำไร พุ่งสูงขึ้นถึง 155%
ภาคธุรกิจและภาครัฐเติบโตอย่างรวดเร็ว
สิ่งที่โดดเด่นอย่างแท้จริงในไตรมาสนี้คือผลการดำเนินงานของธุรกิจเชิงพาณิชย์ในสหรัฐฯ ของ Palantir รายได้จากส่วนนี้พุ่งสูงขึ้น 149% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว มาอยู่ที่ 764 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 716 ล้านดอลลาร์อย่างมาก แพลตฟอร์ม AI ของบริษัทอย่าง AIP กำลังได้รับความนิยมอย่างชัดเจนในหมู่องค์กรขนาดใหญ่ ช่วยให้พวกเขาบูรณาการ AI เข้ากับการดำเนินงานโดยไม่ต้องส่งมอบข้อมูลที่ละเอียดอ่อนให้กับผู้ให้บริการโมเดลในส่วนของภาครัฐ รายได้ในสหรัฐฯ เติบโต 90% มาอยู่ที่ 809 ล้านดอลลาร์ โดยได้รับแรงหนุนจากการขยายการใช้งานซอฟต์แวร์ของ Palantir ในหน่วยงานด้านกลาโหมและหน่วยข่าวกรอง โดยรวมแล้ว รายได้ในสหรัฐฯ อยู่ที่ 1.57 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็น 81% ของยอดขายทั้งหมด
ในส่วนของแผนงานการทำสัญญา ก็ดูแข็งแกร่งเช่นกัน Palantir ได้ลงนามในสัญญาที่มีมูลค่ารวม 3.37 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ โดยสัญญาเชิงพาณิชย์ในสหรัฐฯ ทำสถิติสูงสุดถึง 2.13 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 153% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว มูลค่าสัญญาคงเหลือ ณ สิ้นไตรมาสอยู่ที่ 13.1 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 83% จากปีที่แล้ว เดวิด เกลเซอร์ ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน กล่าวว่านี่เป็นไตรมาสที่ "ยอดเยี่ยม" โดยเน้นว่าบริษัทได้ปิดสัญญาไป 220 ฉบับ แต่ละฉบับมีมูลค่ามากกว่า 1 ล้านดอลลาร์
แนวทางปฏิบัติได้รับการปรับเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
สิ่งที่สำคัญที่สุดสำหรับตลาดอาจเป็นการปรับเพิ่มประมาณการรายได้ครั้งใหญ่ ปัจจุบัน Palantir คาดการณ์รายได้ทั้งปี 2026 อยู่ที่ระหว่าง 8.15 พันล้านดอลลาร์ถึง 8.16 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจากช่วงก่อนหน้าที่ 7.65 พันล้านดอลลาร์ถึง 7.66 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าประมาณ 500 ล้านดอลลาร์ (ที่ค่ากลาง) และสูงกว่าค่าเฉลี่ยประมาณการของนักวิเคราะห์ที่ประมาณ 7.7 พันล้านดอลลาร์มาก บริษัทฯ ยังได้ปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรจากการดำเนินงานที่ปรับปรุงแล้วเป็นช่วง 4.89 พันล้านดอลลาร์ถึง 4.91 พันล้านดอลลาร์ และคาดการณ์กระแสเงินสดอิสระที่ปรับปรุงแล้วเป็นระหว่าง 4.5 พันล้านดอลลาร์ถึง 4.7 พันล้านดอลลาร์
สำหรับไตรมาสที่สาม Palantir คาดการณ์รายได้ไว้ที่ 2.16 พันล้านดอลลาร์ถึง 2.164 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 2 พันล้านดอลลาร์อย่างมาก คาร์ปกล่าวกับ CNBC ว่าโมเมนตัมการเติบโตที่แข็งแกร่ง “ดูเหมือนว่าจะดำเนินต่อไปอย่างน้อยอีก 18 เดือน” ซึ่งเป็นการตอกย้ำความมั่นใจว่าการขยายตัวอย่างรวดเร็วนี้ยั่งยืน กลยุทธ์ของบริษัทในการวางตำแหน่งตัวเองเป็นตัวกลางระหว่างโมเดล AI และข้อมูลขององค์กร โดยนำเสนอสิ่งที่เรียกว่า “อธิปไตยของ AI” ดูเหมือนจะประสบความสำเร็จ เนื่องจากลูกค้าต้องการรักษาการควบคุมข้อมูลที่เป็นกรรมสิทธิ์ของตนเอง
ปฏิกิริยาของนักวิเคราะห์และการตอบสนองของตลาด
หลังจากมีการประกาศผลประกอบการ ตลาดหุ้นวอลล์สตรีทก็ปรับตัวอย่างรวดเร็ว DA Davidson ปรับเพิ่มคำแนะนำซื้อหุ้นเป็น "ซื้อ" ขณะที่ Tyler Radke จาก Citi ปรับเพิ่มเป้าหมายราคาจาก 200 ดอลลาร์เป็น 245 ดอลลาร์ โดยยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" Brad Zelnick จาก Deutsche Bank ก็ปรับเพิ่มคำแนะนำเป็น "ซื้อ" เช่นกัน โดยปรับเป้าหมายราคาจาก 80 ดอลลาร์เป็น 200 ดอลลาร์ ส่วน Brent Thill จาก Jefferies มีความระมัดระวังมากกว่า โดยปรับเป้าหมายราคาจาก 70 ดอลลาร์เป็น 80 ดอลลาร์ ราคาหุ้นพุ่งขึ้นประมาณ 16% ในช่วงก่อนเปิดตลาด และปิดตลาดสูงขึ้นเกือบ 29% ในวันนั้น ทะลุระดับ 163 ดอลลาร์ การพุ่งขึ้นครั้งนี้เป็นการเคลื่อนไหวระหว่างวันที่แข็งแกร่งที่สุดครั้งหนึ่งนับตั้งแต่ Palantir เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์
แม้จะมีความกระตือรือร้น แต่ก็ยังมีนักวิเคราะห์บางส่วนที่ยังคงระมัดระวังเรื่องการประเมินมูลค่า Cantor Fitzgerald คงอันดับ "เป็นกลาง" โดยตั้งเป้าหมายราคาไว้ที่ 156 ดอลลาร์ โดยให้เหตุผลว่าการเติบโตในอนาคตส่วนใหญ่ได้ถูกรวมอยู่ในราคาหุ้นแล้ว อย่างไรก็ตาม โดยรวมแล้วมีความเชื่อมั่นว่า Palantir กำลังพิสูจน์ให้เห็นว่าสามารถเปลี่ยนกระแสความนิยมด้าน AI ให้เป็นเงินสดได้ และการปรับเพิ่มประมาณการผลประกอบการบ่งชี้ว่าอนาคตอาจจะยังสดใส ความสามารถของบริษัทในการคว้าสัญญาเชิงพาณิชย์ขนาดใหญ่และขยายฐานลูกค้าในภาครัฐ ทำให้บริษัทโดดเด่นในตลาดซอฟต์แวร์สำหรับองค์กร แม้ว่าคู่แข่งอย่าง Snowflake และ Databricks จะเติบโตในอัตราที่ช้ากว่าก็ตาม
เมื่อพิจารณาโดยรวมแล้ว ผลประกอบการไตรมาสที่สองของ Palantir และการปรับเพิ่มประมาณการผลประกอบการในเวลาต่อมา แสดงให้เห็นภาพของบริษัทที่กำลังก้าวไปข้างหน้าอย่างเต็มกำลัง การผสมผสานระหว่างรายได้ที่ทำสถิติสูงสุด การใช้งานเชิงพาณิชย์ที่พุ่งสูงขึ้น และแนวโน้มที่ดี ทำให้ผู้ลงทุนมีเหตุผลมากมายที่จะยังคงมองโลกในแง่ดี ด้วยกระแส AI ที่ยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง และ Palantir อยู่ในตำแหน่งที่เป็นตัวขับเคลื่อนสำคัญไตรมาสต่อๆ ไปจึงอาจเต็มไปด้วยเหตุการณ์สำคัญเช่นกัน