Kumikilos ang Grant Cardone upang i-tokenize ang $5B na portfolio ng real estate kasama ang Cardone Capital

Cryptologist » mga barya » Kumikilos ang Grant Cardone upang i-tokenize ang $5B na portfolio ng real estate kasama ang Cardone Capital

Naghahanda ang Grant Cardone na gumawa ng isang malaking hakbang sa blockchain sa pamamagitan ng pag-tokenize ng portfolio ng real estate ng Cardone Capital, na nagkakahalaga ng humigit-kumulang $5 bilyonInilalagay ng kilalang mamumuhunan sa real estate ang kanyang kompanya bilang isa sa pinakamalalaking tradisyunal na kumpanya sa ari-arian na nag-eeksperimento sa pagdadala ng mga talaan ng pagmamay-ari at mga karapatan ng mamumuhunan sa mga pampublikong ledger.

Sa isang post na ibinahagi sa X noong Huwebes, sinabi ng negosyante na Plano ng Cardone Capital na gawing digital token ang mga umiiral na ari-arian nito. na maaaring magsilbing kolateral at ikalakal sa mga pangalawang pamilihan. Ang inisyatibo ay inilalahad bilang isang paraan upang magbukas ng access sa mga multifamily at komersyal na asset ng kumpanya habang itinutulak ang Cardone Capital tungo sa isang pamumuno sa malawakang tokenization ng asset.

$5 bilyong taya sa tokenization ng Cardone Capital

Ayon kay Cardone, ang plano ay i-tokenize ang buong portfolio ng real estate na pinangangasiwaan ng Cardone Capital, na kinabibilangan ng mga multifamily apartment complex at mga komersyal na ari-arian na nakakalat sa buong Estados Unidos. Bagama't hindi pa siya naglalathala ng detalyadong teknikal na roadmap, malinaw na itinuturo ng mga pampublikong pahayag ang isang estratehiya ng paglipat mula sa tradisyonal na mga talaan sa papel at database patungo sa mga representasyon ng pagmamay-ari na nakabatay sa blockchain.

Sa pamamagitan ng paggawa ng mga interes sa mga ari-ariang ito bilang mga on-chain token, nais ng Cardone Capital na mag-alok sa mga mamumuhunan ng mga bagong anyo ng collateral na katutubong digital at sa teorya, ay maaaring ilipat o ipangako nang mas madali kaysa sa mga kumbensyonal na pribadong stake sa real estate. Ang mga token ay kumakatawan sa mga pag-angkin sa mga pinagbabatayang asset o daloy ng salapi, bagaman ang eksaktong istruktura ay lubos na nakasalalay sa balangkas ng regulasyon na napili.

Binalangkas ni Cardone ang inisyatiba bilang bahagi ng mas malawak na pagtatangka na maging isang nangunguna sa merkado sa malawakang tokenization ng asset, na lumalampas sa mga minsanang eksperimento at sa halip ay inilalapat ang konsepto sa isang multibilyong dolyar na portfolio. Para sa isang sektor na karaniwang maingat na kumikilos sa bagong teknolohiya, kapansin-pansin ang laki ng panukala.

Itinayo ng Cardone Capital ang negosyo nito batay sa mga multifamily at komersyal na ari-arian na bumubuo ng kita sa maraming estado ng US, kadalasang umaakit ng mga retail at accredited investor sa pamamagitan ng mga syndicated deal at pondo. Ang pag-token sa mga istrukturang ito ay maaaring, kung isasagawa nang tama, magbago kung paano ina-access ng mga investor na iyon ang liquidity at kung paano nakakalap ng bagong kapital para sa mga susunod na acquisition.

Ang pampublikong profile ng kompanya at ang mga online na tagasunod ni Cardone ay nagpapataas din ng posibilidad na Ang mga tokenized na alok ay maaaring umabot sa mas malawak na grupo ng mga potensyal na mamumuhunan kaysa sa mga karaniwang pribadong sasakyan sa real estate, napapailalim sa mga patakaran sa seguridad at mga proteksyon ng mamumuhunan sa mga hurisdiksyon kung saan inaalok ang mga token.

Pagsasama ng mga daloy ng pera sa real estate at isang estratehiya sa bitcoin

Ang paglipat ng Cardone sa tokenization ay dumating bilang Pinalalalim ng Cardone Capital ang mas malawak na estratehiya nito sa crypto, lalo na sa bitcoinMas maaga sa taong ito, ipinahiwatig ng mga ulat na plano ng Cardone na i-channel ang mga daloy ng pera mula sa real estate papunta sa BTC, gamit ang kita mula sa ari-arian bilang isang matatag na pinagkukunan ng kapital upang maipon ang cryptocurrency sa paglipas ng panahon.

Noong Hunyo, ang Cardone Capital bumili ng 1,000 BTC bilang bahagi ng pangmatagalang pamamaraang ito at ipinahayag sa publiko na balak nitong patuloy na idagdag ang bitcoin sa balance sheet nito. Ang acquisition na iyon ay hudyat ng pagbabago mula sa tradisyonal na alokasyon ng asset patungo sa isang hybrid model kung saan ang pisikal na real estate at mga digital asset ay magkatabi.

Ang kombinasyon ng mga interes sa tokenized property na nasa chain at direktang pagkakalantad sa BTC ay nagmumungkahi na Hindi lang basta gimik na pang-fundraising ang nakikita ng Cardone sa blockchain ngunit bilang isang pangunahing layer ng imprastraktura kung paano iniimbak, ipinagpapalit, at iniuulat ang halaga sa loob ng kanyang ecosystem. Ang tokenization ay maaaring gawing mas madali ang pag-aayos ng mga transaksyon, pamamahagi ng kita, at pagsasama sa iba pang mga produktong pinansyal na crypto-native.

Mula sa pananaw ng isang mamumuhunan, ang pamamaraang ito ay maaaring mag-alok ng isang halo ng kita na nakabase sa real estate at pagtaas ng digital asset, bagama't nagpapakilala rin ito ng mga karagdagang patong ng pabagu-bagong pananaw, panganib sa operasyon, at kawalan ng katiyakan sa regulasyon na maaaring hindi kaharapin ng mga tradisyunal na pondo ng ari-arian.

Paano gumagana ang tokenization ng real estate sa pagsasagawa

Sa mas malawak na paraan, ang tokenization ng real estate ay tumutukoy sa proseso ng kumakatawan sa mga interes sa pagmamay-ari sa ari-arian bilang mga digital na token sa isang blockchainAng mga token na iyon ay maaaring kumakatawan sa equity sa isang entity na may hawak ng ari-arian, isang bahagi ng cash flow ng pagrenta, isang bahagi ng pinagbabatayang asset, o iba pang malinaw na tinukoy na karapatan, depende sa kung paano nakabalangkas ang kasunduan.

Nagtalo ang mga tagasuporta na ang paglalagay ng mga interes na ito sa kadena ay maaaring gawing mas maayos kung paano itinatala ang pagmamay-ari, kung paano isinasagawa ang mga kalakalan, at kung paano pinoproseso ang mga kasunduanSa halip na harapin ang mahahabang proseso ng papel, manu-manong mga rekonsiliasyon, at pira-pirasong mga rehistro, ang isang blockchain ay maaaring gumana bilang isang nakabahaging, hindi nababagabag na ledger para sa lahat ng kalahok.

Isa pang karaniwang binabanggit na benepisyo ay ang potensyal para sa 24/7 na pangalawang pangangalakal ng mga tokenized na interes, na sa teorya ay maaaring gawing mas flexible ang mga historikal na illiquid asset tulad ng pribadong real estate para sa mga mamumuhunan na maaaring gustong umalis o mag-rebalance nang hindi naghihintay para sa buong pagbebenta ng asset o pagtubos ng pondo.

Maaari ring mapababa ng tokenization ang minimum na laki ng pamumuhunan sa pamamagitan ng paghahati-hati ng pagmamay-ari sa maraming mas maliliit na yunitMaaari nitong buksan ang access sa mga de-kalidad na deal sa real estate para sa mga mamumuhunan na dati ay limitado sa presyo o hindi maaaring makapasok dahil sa mga balangkas ng regulasyon at malalaking halaga ng tiket.

Kasabay nito, binibigyang-diin ng mga tagamasid sa industriya na ang teknolohiya lamang ay hindi garantiya ng likididadKung walang sapat na aktibong mamimili at nagbebenta, ang mga pangalawang pamilihan para sa mga tokenized na real estate ay maaaring manatiling manipis, na humahantong sa malawak na bid-ask spreads o kahirapan sa paghahanap ng mga counterparty.

Mga hadlang sa regulasyon at merkado ay patuloy pa ring humahadlang

Sa kabila ng momentum sa paligid ng tokenization, ang espasyo ay nakikitungo pa rin sa hindi pantay at kadalasang hindi malinaw na regulasyon sa iba't ibang hurisdiksyonAng mga patakarang namamahala sa mga seguridad, akreditasyon ng mamumuhunan, kustodiya, at pangangalap ng pondo sa iba't ibang bansa ay maaaring lubhang magkaiba, na nagpapakomplikado sa mga pagsisikap na palawakin ang iisang modelo sa buong mundo.

Nabanggit ng kompanya ng mga propesyonal na serbisyo na EY sa pagsusuri nito na mga alitan sa regulasyon at limitadong aktibidad sa pangalawang pamilihan nananatiling pangunahing hadlang para sa mga tokenized asset. Kahit na ang mga deal ay legal na nakabalangkas, ang pagbuo at pagpapanatili ng isang aktibong merkado para sa mga token na iyon ay isang hiwalay na hamon.

Ang katotohanang ito ay nangangahulugan na ang mga inisyatibo tulad ng kay Cardone, bagama't ambisyoso, ay kailangang mag-navigate sa isang patong-patong na mga obligasyon sa pagsunod, lalo na sa Estados Unidos kung saan mahigpit na binabantayan ng mga regulator ng seguridad ang anumang alok na maaaring maituring na isang kontrata sa pamumuhunan.

Mga proteksyon ng mamumuhunan, mga pamantayan sa pagsisiwalat, at responsableng mga kasanayan sa marketing kaugnay ng mga tokenized na alok ay sinusuri rin, habang sinisikap ng mga awtoridad na pigilan ang pagpapalakas ng mga tradisyonal na panganib sa digital na anyo o pagtatakip ng mga teknikal na terminolohiya.

Bilang resulta, ang pangmatagalang tagumpay ng mga malalaking proyekto ng tokenization ay malamang na nakasalalay sa paghahanap ng mga magagamit na landas sa regulasyon na nakakatugon sa mga awtoridad habang pinapanatili pa rin ang ilan sa mga benepisyo ng kahusayan at kakayahang magprograma na dapat idulot ng blockchain.

Sinusubukan ng iba pang mga manlalaro sa real estate ang tokenization

Hindi nag-iisa si Cardone sa paggalugad sa teritoryong ito. Ang iba pang mga pangunahing organisasyon ng real estate ay naghahanap din ng mga modelo ng financing at pagmamay-ari na nakabatay sa token., kadalasang nagsisimula sa mga partikular na daluyan ng kita o mga proyekto sa pag-unlad sa halip na buong mga portfolio.

Ang Trump Organization, ang grupo ng real estate na nauugnay kay Donald Trump at sa kanyang pamilya, ay naiulat na kita mula sa tokenizing loan na nakatali sa isang bagong proyekto ng resort sa MaldivesSa ganitong kaso, ang mga instrumentong nakabatay sa blockchain ay magpapakita ng mga daloy ng kita mula sa mga kaayusan sa pagpopondo ng proyekto.

Si Barry Sternlicht, ang bilyonaryong tagapagtatag ng Starwood Capital, na namamahala ng mahigit $ 125 bilyon sa mga assets, ay nagsalita rin sa publiko tungkol sa kahandaan ng kanyang kumpanya na mag-tokenize ng mga asset. Gayunpaman, binigyang-diin niya na ang mga kondisyon ng regulasyon sa US ay pumipigil sa mas agresibong pag-deploy.

Ipinapahiwatig ng mga halimbawang ito na habang mayroong lumalaking interes ng institusyon sa pag-tokenize ng real estate at mga kaugnay na produktong pinansyal, marami sa mga pinakamalalaking manlalaro ay nasa yugto pa rin ng eksplorasyon o pilot sa halip na sa ganap na paglulunsad.

Sa ngayon, ang panukala ni Cardone na maglapat ng tokenization sa isang portfolio ng mga multifamily at komersyal na ari-arian sa US na nagkakahalaga ng bilyong dolyar namumukod-tangi bilang isa sa mga mas mapamilit na pahayag ng layunin mula sa isang kilalang manager na nakaharap sa retail.

Pananaw sa merkado para sa tokenized na ari-arian

Kahit na medyo maliit pa rin ang tokenized real estate market kumpara sa pandaigdigang sektor ng ari-arian, itinuturo ng mga pagtataya na malaking paglago sa darating na dekadaTinataya ng consulting firm na Deloitte na aabot sa $4 trilyong halaga ng real estate ang maaaring ma-tokenize pagsapit ng 2035.

Ang proyeksyong iyon ay nagpapahiwatig ng isang taunang rate ng paglago na humigit-kumulang 27% para sa mga tokenized na merkado ng ari-arian, sa pag-aakalang patuloy na uunlad ang mga kinakailangang legal, teknolohikal, at imprastraktura ng pamilihan. Ang ganitong paglago ay kakatawan lamang sa isang maliit na bahagi ng pandaigdigang halaga ng real estate ngunit magpapakita pa rin ng isang makabuluhang pagbabago sa kung paano inihahanda at ikinakakalakal ang pagmamay-ari.

Para sa mga tagapamahala tulad ni Cardone, ang inaasahang paglawak na ito ay isang insentibo upang kumilos nang maaga at magtatag ng presensya sa mga tokenized market, sa halip na maghintay hanggang sa ganap na maitakda ng iba ang mga pamantayan. Ang pagiging kabilang sa mga unang malalaking manlalaro ay maaaring mag-alok ng mga bentahe sa branding at praktikal na karanasan sa mekanismo ng blockchain-based issuance at trading.

Kasabay nito, ang mga maagang gumagamit ay dapat maging handa na mabilis na umangkop sa mga pagbabago sa regulasyon, sentimyento ng mamumuhunan, at mga teknikal na pamantayanMaaaring kailanganing ulitin o iurong pa ang mga eksperimento kung may lumitaw na mga panganib sa pagsunod o mga isyu sa operasyon.

Mula sa pananaw ng mga mamumuhunan at regulator, ang mga darating na taon ay magsisilbing lugar ng pagsubok upang makita kung Ang tokenized real estate ay talagang tumutupad sa mga pangako nito ng kahusayan at mas malawak na pag-access, o kung ang mga benepisyo ay lumalabas na mas paunti-unti kaysa sa nakapagpapabago.

Ang desisyon ng Cardone na ituloy ang tokenization ng $5 bilyong portfolio ng Cardone Capital, kasabay ng lumalawak na posisyon sa bitcoin, ay nagbibigay-diin kung paano Ang linya sa pagitan ng tradisyonal na pamumuhunan sa real estate at mga diskarte sa digital asset ay nagsisimula nang lumaboAng kung gaano kahusay ang pagganap ng mga eksperimentong ito—sa mga tuntunin ng pagsunod, likididad, at totoong kita—ay gaganap ng mahalagang papel sa paghubog ng susunod na alon ng inobasyon sa interseksyon ng ari-arian, pananalapi, at teknolohiya ng blockchain.