- Банківська група Lloyds та Visa завершили семиденний пілотний проект, в якому використовувалися USDC для врегулювання зобов'язань щодо транскордонних платежів на суму 750 000 доларів США.
- Кошти надходили до Visa у Сполучених Штатах менш ніж за годину, навіть у вихідні дні, тоді як традиційні розрахунки можуть тривати день або довше поза робочим часом банків.
- Lloyds придбала USDC через Archax та запустила власний вузол у мережі Canton, тоді як Visa підтримувала розрахунки на окремому публічному блокчейні.
- У випробуванні перевірялися інституційні розрахунки, а не платежі клієнтів, і залишилися відкритими питання щодо вартості, масштабу, вибору мережі та того, чи конвертувала Visa USDC, чи зберігала його.
Банківська група Lloyds та Visa провели семиденне випробування стейблкоїнів та перевели 750 000 доларів США за міжнародними платежами за допомогою USDC . Повідомляється, що гроші надійшли до Visa у Сполучених Штатах протягом 60 хвилин, і те саме було вірно у вихідні дні, коли звичайні банківські розрахункові системи часто недоступні або працюють повільніше.
Вправа не стосувалася зміни способу оплати покупцями чи підприємствами картками. Вона була зосереджена на розрахунках між двома фінансовими установами на задньому плані : відділення Lloyds Corporate Markets на острові Джерсі зареєструвало зобов'язання, USDC було отримано через Archax, а стейблкоїн було надіслано до Visa у США. Іншими словами, спосіб оплати для клієнтів залишився незмінним, поки тестувалася нижня частина системи.
Що насправді охоплював семиденний пілотний проект USDC
Під час випробування Lloyds використовувала USDC, придбані через Archax, біржу цифрових активів, що регулюється у Великій Британії , для розрахунків за реальними зобов'язаннями в доларах США з Visa. Потік розрахунків розпочався у відділенні Lloyds Corporate Markets у Джерсі та завершився Visa у Сполучених Штатах. Існуюча банківська та карткова мережева інфраструктура залишилася незмінною; USDC було включено до процесу розрахунків, а не замінило всю систему.
Lloyds також керувала власним вузлом у мережі Canton Network , спираючись на налаштовувані функції конфіденційності мережі. Тим часом Visa підтримувала розрахунки на окремому публічному блокчейні. Ця схема дозволила двом компаніям дослідити, чи можуть розрахунки зі стейблкоїнами працювати, коли установи не працюють в одному ланцюзі, що є питанням сумісності, яке має значення для ширшого впровадження банками.
У звітах не вказано публічний блокчейн, який використовує Visa , а також не вказано, скільки окремих транзакцій склало загальну суму в 750 000 доларів. Також незрозуміло, чи Visa конвертувала USDC у фіатну валюту після отримання, чи зберегла її в блокчейні. Ці прогалини мають значення, оскільки вони впливають на те, як пілотний проект може перетворитися на повторювану модель розрахунків.
Чому вихідні та годинник мали значення
Традиційні транскордонні розрахунки можуть тривати день або довше, якщо транзакція починається поза звичайними банківськими годинами. У цьому пілотному процесі кошти надходили до Visa менш ніж за 60 хвилин, навіть у вихідні . Для корпоративних казначейських команд ця різниця може означати менше готівки, що простоює, поки платіж перебуває у підвішеному стані, особливо у свята або вихідні, коли застарілі системи не працюють.
Ллойдс заявив, що ця структура може дати установам чіткіше уявлення про те, де знаходяться кошти, та більш передбачуваний час їх надходження. Банк розглядав швидші розрахунки як спосіб зменшення обсягу ліквідності, яка має чекати на завершення транзакцій. Це є практичним занепокоєнням для компаній, які переміщують гроші між ринками, валютами та фінансовими інфраструктурами.
Пітер Лефт, керівник відділу цифрових активів у Lloyds Banking Group, описав ці зусилля як спосіб перевірити концепцію в реальних умовах, а не лише на папері, шляхом обробки зобов'язань щодо реальних платежів за допомогою стейблкоїнів. На його думку, цифрові гроші можуть зробити міжнародні платежі швидшими, прозорішими та гнучкішими для бізнесу, водночас надаючи їм більшу впевненість щодо руху коштів. Однак масштаб пілотного проекту був обмеженим: 750 000 доларів США протягом семи днів достатньо для тестування реального робочого процесу, а не для підтвердження економії коштів чи надійності при великих обсягах.
Приватні та публічні блокчейни в одному тесті розрахунків
Елемент крос-чейна був центральним. Lloyds використовував середовище Canton, орієнтоване на конфіденційність, тоді як Visa зупинилася на іншому публічному блокчейні. Компанії хотіли побачити, чи можуть розрахунки зі стейблкоїнами функціонувати без необхідності використання кожним учасником однієї й тієї ж мережі . Такий вид сумісності часто згадується як передумова для підключення банків, платіжних фірм та корпоративних клієнтів, які вже працюють на різних системах.
Visa вже деякий час розвиває можливості розрахунків за стейблкоїнами. До випробування Lloyds мережа карток провела попереднє приватне випробування розрахунків за стейблкоїнами з Brale, використовуючи стейблкоїн SBC, підкріплений доларом, на Canton Network. Це попереднє підтвердження концепції досліджувало, чи можуть установи проводити розрахунки в мережі, зберігаючи при цьому конфіденційні дані про транзакції в таємниці . Visa також підтримувала розрахунки USDC на публічних блокчейнах, і, згідно з одним звітом, її мережа карток стейблкоїнів перевищила 160 програм до вересня, причому деякі учасники використовували USDC для виконання зобов'язань Visa щодо розрахунків щодня.
Lloyds, зі свого боку, досліджував інші форми цифрових грошей на Canton. Він брав участь у реальних токенізованих депозитних транзакціях з Barclays та NatWest, оскільки британські банки тестували платежі на основі блокчейну з використанням грошей комерційних банків. Він також випустив токенізовані депозити в фунтах стерлінгів на Canton та використав їх для купівлі токенізованих державних облігацій Великої Британії у Archax, а пізніше завершив три реальні транзакції в рамках проекту Agorá під керівництвом Банку міжнародних розрахунків, що включали фунти стерлінгів, євро та швейцарські франки. Пілотний проект Visa пішов іншим шляхом, використовуючи USDC, який випускається Circle та забезпечується резервами, що зберігаються поза банківським депозитом, представленим токеном.
Що показує і чого не показує судовий процес
Пілотний проект показує, що Lloyds та Visa можуть врегулювати певний набір зобов'язань у реальному часі, використовуючи USDC в окремих блокчейн-середовищах та поза стандартними банківськими годинами. Він не показує, що всі банки, платіжні мережі чи корпоративні клієнти можуть використовувати один і той самий маршрут, а також не підтверджує, що модель працює у великих масштабах. Комісії та вартість придбання USDC через Archax не розкриваються, а на перевірених сторінках не детально описано вплив на ліквідність чи вибір мережі в обсязі.
Роб Кемерон, керівник групи Visa у Великій Британії та Ірландії, заявив, що пілотний проект продемонстрував, що стейблкоїни можуть працювати з уже існуючими банківськими рейками та надавати установам більше вибору щодо того, коли і як вони здійснюватимуть розрахунки. Це вужче твердження, ніж стверджувати, що стейблкоїни замінять поточні платіжні рейки. Експеримент зберіг існуючу банківську інфраструктуру та інфраструктуру Visa, водночас впроваджуючи USDC в одну частину розрахункового ланцюга.
Стейблкоїни все частіше обговорюються як варіант розрахунків для банків, карткових мереж та корпоративних казначейських команд, а не лише як криптовалютний платіжний інструмент. Для банків маршрут стейблкоїнів може запропонувати ще один спосіб здійснення транскордонних розрахунків 24/7 без вимоги до кожної установи використовувати один і той самий блокчейн. Для карткових мереж стейблкоїни можуть слугувати додатковим розрахунковим активом, що відповідає існуючій платіжній діяльності. Для казначейств вони можуть забезпечити зовнішній розрахунковий інструмент, який працює поза робочим часом банків, за умови вирішення питань відповідності, ліквідності та сумісності.
Інші проекти тестують суміжні моделі. JPMorgan, Citigroup, Bank of America та Wells Fargo працювали через The Clearing House над спільною мережею розрахунків, призначеною для того, щоб корпоративні клієнти могли цілодобово переміщувати токенізовані депозити, причому проект орієнтований на першу половину 2027 року. Canton також залучив ініціативи щодо стейблкоїнів, включаючи запуск World Liberty Financial у мережі в розмірі 1 долара США. В іншому прикладі SBI Digital Practice та південнокорейська Nodeinfra домовилися про розробку транскордонної мережі розрахунків, що з'єднує Японію та Південну Корею через Canton, спочатку використовуючи тестові токени єни та вони перед будь-яким плановим використанням регульованих стейблкоїнів. Visa також прагнула до інституційних партнерств за межами Великої Британії, включаючи серпневу угоду з південнокорейською Shinhan Financial Group, яка охоплює випуск, перекази та погашення стейблкоїнів, із запланованими тестами в розрахунках за картковими платежами.
Пілотний проєкт Lloyds-Visa може запам'ятатися не стільки своїм масштабом, скільки місцем розташування USDC: між великим комерційним банком та глобальною картковою мережею , з регульованою біржею посередині та двома різними блокчейн-середовищами з обох боків. Випробування не дало відповіді на всі питання щодо вартості, масштабу чи того, що відбувається з USDC після отримання. Воно показало, що реальне транскордонне зобов'язання може бути заброньовано на Джерсі, конвертовано в USDC через Archax та доставлено до Visa в США менш ніж за годину, навіть коли банки зазвичай закриті.
