- Palantir公布第二季度营收为1.94亿美元，同比增长93%，超出分析师预期。
- 该公司将 2026 年营收预期上调至 8.15 亿美元至 8.16 亿美元，远高于之前的预测。
- 受人工智能平台的大力推广，美国商业收入飙升 149%，达到 764 亿美元。
- 消息公布后，分析师上调了该股评级，盘后交易中股价上涨超过 15%。
该公司公布的季度营收为1.94亿美元，较去年同期增长惊人的93%。调整后每股收益为0.41美元，远高于市场普遍预期的0.34至0.35美元。这是Palantir公司净利润首次突破1亿美元大关，按美国通用会计准则（GAAP）计算，净利润达到1.06亿美元。如此强劲的业绩甚至让最乐观的分析师都感到意外。
营收和利润均创历史新高
这些数据仅仅揭示了部分事实。Palantir公司按美国通用会计准则(GAAP)计算的营业收入达到912亿美元，利润率为47%；调整后的营业收入达到1.19亿美元，利润率更是高达62%。自由现金流也创下新纪录，本季度超过1.22亿美元，占营收的63%。首席执行官Alex Karp在致股东的信中将本季度形容为“超乎想象”，并指出公司综合营收增长和盈利能力的“40法则”指标飙升至155%。
商业和政府部门激增
本季度最引人注目的是Palantir美国商业业务的出色表现。该业务板块的收入同比增长149%，达到764亿美元，轻松超过分析师此前预测的716亿美元。公司的人工智能平台AIP显然正在大型企业中迅速崛起，帮助它们将人工智能融入自身运营，而无需将敏感数据交给模型提供商。在政府业务方面，美国收入增长90%，达到809亿美元，这主要得益于国防和情报机构对Palantir软件的广泛应用。美国业务总收入达到1.57亿美元，占总销售额的81%。
交易渠道也表现强劲。Palantir本季度签署的合同总价值达3.37亿美元，其中美国商业交易额创下2.13亿美元的纪录，同比增长153%。截至季度末，剩余交易额达13.1亿美元，较去年同期增长83%。首席财务官David Glazer称本季度业绩“卓越”，并强调公司完成了220份单笔金额超过1万美元的合同。
指导意见大幅提高
对市场而言，或许最重要的信息是大幅上调了业绩预期。Palantir 目前预计 2026 年全年营收将在 8.15 亿美元至 8.16 亿美元之间，高于此前预期的 7.65 亿美元至 7.66 亿美元。中值部分比预期高出约 500 亿美元，远高于分析师平均预期的约 7.7 亿美元。该公司还将调整后营业收入预期上调至 4.89 亿美元至 4.91 亿美元，并将调整后自由现金流预期上调至 4.5 亿美元至 4.7 亿美元。
Palantir预计第三季度营收将在2.16亿美元至2.164亿美元之间，远高于市场普遍预期的2亿美元。Karp在接受CNBC采访时表示，强劲的增长势头“看起来至少还会持续18个月”，这进一步增强了人们对公司快速扩张可持续性的信心。该公司将自身定位为人工智能模型和企业数据之间的中间人，并提供所谓的“人工智能主权”服务，这一战略似乎正在取得成效，因为客户越来越希望掌控自己的专有信息。
分析师反应和市场反应
消息公布后，华尔街迅速调整了对Palantir股票的评级。DA Davidson将该股评级上调至“买入”，花旗集团的Tyler Radke将目标价从200美元上调至245美元，并维持“买入”评级。德意志银行的Brad Zelnick也上调了评级至“买入”，并将目标价从80美元上调至200美元。杰富瑞的Brent Thill则更为谨慎，将目标价从70美元上调至80美元。该股在盘前交易中一度飙升约16%，最终收盘涨幅接近29%，突破163美元大关。这是Palantir上市以来最强劲的单日涨幅之一。
尽管市场热情高涨，但一些分析师仍对估值持谨慎态度。Cantor Fitzgerald维持对Palantir的“中性”评级，目标价为156美元，认为其未来大部分增长已被市场消化。不过，市场普遍认为Palantir正在证明其能够将人工智能热潮转化为实实在在的利润，而此次业绩指引的上调也预示着其未来发展潜力巨大。该公司凭借其赢得大型商业合同和拓展政府业务的能力，在企业软件领域脱颖而出，即便Snowflake和Databricks等竞争对手的增长速度相对较慢。
总而言之，Palantir 第二季度的业绩以及随后的业绩预期上调，展现出该公司火力全开的态势。创纪录的营收、迅速增长的商业应用以及乐观的前景，都为投资者提供了充分的理由保持乐观。随着人工智能浪潮的持续发展，以及 Palantir 作为关键推动者的地位，未来几个季度可能会同样精彩纷呈。