- Palantir公佈第二季營收為1.94億美元，年增93%，超出分析師預期。
- 該公司將 2026 年營收預期上調至 8.15 億美元至 8.16 億美元，遠高於先前的預測。
- 受人工智慧平台的大力推廣，美國商業收入飆升 149%，達到 764 億美元。
- 消息公佈後，分析師上調了該股評級，盤後交易中股價上漲超過 15%。
該公司公佈的季度營收為1.94億美元，較去年同期成長驚人的93%。調整後每股收益為0.41美元，遠高於市場普遍預期的0.34至0.35美元。這是Palantir公司淨利首次突破1億美元大關，以美國通用會計準則（GAAP）計算，淨利達1.06億美元。如此強勁的業績甚至讓最樂觀的分析師都感到驚訝。
營收和利潤均創歷史新高
這些數據僅僅揭示了部分事實。 Palantir公司以美國通用會計準則(GAAP)計算的營業收入達912億美元，利潤率為47%；調整後的營業收入達到1.19億美元，利潤率更是高達62%。自由現金流也創下新紀錄，本季超過1.22億美元，佔營收的63%。執行長Alex Karp在致股東的信中將本季形容為“超乎想像”，並指出公司綜合營收成長和獲利能力的“40法則”指標飆升至155%。
商業和政府部門激增
本季最引人注目的是Palantir美國商業業務的出色表現。該業務部門的營收年增149%，達到764億美元，輕鬆超過分析師先前預測的716億美元。該公司的人工智慧平台AIP顯然正在大型企業中迅速崛起，幫助它們將人工智慧融入自身運營，而無需將敏感資料交給模型提供者。在政府業務方面，美國營收成長90%，達到809億美元，這主要得益於國防和情報機構對Palantir軟體的廣泛應用。美國業務總收入達1.57億美元，佔總銷售額的81%。
交易管道也表現強勁。 Palantir本季簽署的合約總價值達3.37億美元，其中美國商業交易額創下2.13億美元的紀錄，年增153%。截至季末，剩餘交易額達13.1億美元，較去年同期成長83%。財務長David Glazer稱本季業績“卓越”，並強調公司完成了220份單筆金額超過1萬美元的合約。
指導意見大幅提高
對市場而言，或許最重要的訊息是大幅上調了業績預期。 Palantir 目前預計 2026 年全年營收將在 8.15 億美元至 8.16 億美元之間，高於先前預期的 7.65 億美元至 7.66 億美元。中位數部分比預期高出約 500 億美元，遠高於分析師平均預期的約 7.7 億美元。該公司還將調整後營業收入預期上調至 4.89 億美元至 4.91 億美元，並將調整後自由現金流預期上調至 4.5 億美元至 4.7 億美元。
Palantir預計第三季營收將在2.16億美元至2.164億美元之間，遠高於市場普遍預期的2億美元。 Karp在接受CNBC採訪時表示，強勁的成長勢頭“看起來至少還會持續18個月”，這進一步增強了人們對公司快速擴張可持續性的信心。該公司將自身定位為人工智慧模型和企業數據之間的中間人，並提供所謂的「人工智慧主權」服務，這一策略似乎正在取得成效，因為客戶越來越希望掌控自己的專有資訊。
分析師反應與市場反應
消息公佈後，華爾街迅速調整了Palantir股票的評級。 DA Davidson將該股評級上調至“買入”，花旗集團的Tyler Radke將目標價從200美元上調至245美元，並維持“買入”評級。德意志銀行的Brad Zelnick也上調了評級至“買入”，並將目標價從80美元上調至200美元。傑富瑞的Brent Thill則更為謹慎，將目標價從70美元上調至80美元。該股在盤前交易中一度飆漲約16%，最終收盤漲幅接近29%，突破163美元大關。這是Palantir上市以來最強的單日漲幅之一。
儘管市場熱情高漲，但一些分析師仍對估值持謹慎態度。 Cantor Fitzgerald維持對Palantir的「中性」評級，目標價為156美元，認為其未來大部分成長已被市場消化。不過，市場普遍認為Palantir正在證明其能夠將人工智慧熱潮轉化為實質的利潤，而此次業績指引的上調也預示著其未來發展潛力巨大。該公司憑藉其贏得大型商業合約和拓展政府業務的能力，在企業軟體領域脫穎而出，即便Snowflake和Databricks等競爭對手的成長速度相對較慢。
總而言之，Palantir 第二季的業績以及隨後的業績預期上調，展現出該公司火力全開的態勢。創紀錄的營收、快速成長的商業應用以及樂觀的前景，都為投資者提供了充分的理由保持樂觀。隨著人工智慧浪潮的持續發展，以及 Palantir 作為關鍵推動者的地位，未來幾季可能會同樣精彩。