- 勞埃德銀行集團和 Visa 完成了一項為期七天的即時試點項目，該項目使用 USDC 結算了價值 750,000 萬美元的跨境支付義務。
- 即使在週末，資金也能在不到一小時內到達美國的 Visa 帳戶，而傳統的結算方式在銀行營業時間之外可能需要一天或更長時間。
- 勞埃德銀行透過 Archax 收購了 USDC，並在 Canton Network 上運行了自己的節點，而 Visa 則支持在單獨的公共區塊鏈上進行結算。
- 該試驗測試了機構結算而不是客戶付款，並且對成本、規模、網路選擇以及 Visa 是否轉換或持有 USDC 等問題留下了懸而未決的問題。
勞埃德銀行集團和Visa合作開展了一項為期七天的穩定幣（USDC）即時測試，並使用USDC完成了價值750,000萬美元的跨境支付。據報道，這筆款項在60分鐘內就到達了Visa位於美國的帳戶，即使在周末，傳統銀行結算管道通常無法使用或速度較慢的情況下，也依然如此。
這次演練並非旨在改變消費者或商家使用銀行卡支付的方式，而是著重於兩家金融機構之間的後端結算：勞埃德銀行澤西島企業市場分行記錄了付款義務，透過 Archax 獲取了 USDC，並將穩定幣發送至美國的 Visa 帳戶。換句話說，在測試底層機制的同時，面對客戶的支付體驗保持不變。
美國財政部為期七天的試點計畫實際涉及哪些內容？
在試驗期間，勞埃德銀行使用透過英國監管的數位資產交易所 Archax購買的 USDC ，與 Visa 結算實際的美元債務。結算流程始於勞埃德銀行位於澤西島的企業市場分行，最終到達美國的 Visa。現有的銀行和卡片網路基礎設施保持不變；USDC 被整合到結算流程中，而不是取代整個系統。
勞埃德銀行也在Canton Network上運行了自己的節點，利用該網路可配置的隱私功能。同時，Visa 則支援在獨立的公共區塊鏈上進行結算。這種設定使得兩家公司能夠檢驗，當機構並非全部在同一條鏈上運作時，穩定幣結算是否可行——這個互通性問題對於銀行業更廣泛的應用至關重要。
報告並未指明Visa所使用的公共區塊鏈，也沒有說明750,000萬美元的總額是由多少筆交易組成的。此外，Visa在收到USDC後是將其兌換成法幣，還是保留在鏈上，目前尚不清楚。這些資訊缺失至關重要，因為它們會影響試點計畫能否轉化為可複製的結算模式。
為什麼週末和時間如此重要
傳統的跨境結算在交易於銀行正常營業時間之外進行時，可能需要一天甚至更長。而在此次試點計畫中，即使在週末，資金也能在不到 60 分鐘內到達 Visa 帳戶。對於企業財務團隊而言，這種差異意味著可以減少因付款延遲而造成的現金閒置，尤其是在假日或週末傳統系統關閉的情況下。
勞埃德銀行表示，這種結構可以讓機構更清楚地了解資金去向，並能更準確地預測資金到帳時間。該行將更快的結算速度視為減少交易完成所需等待時間的一種方式。對於需要在多個市場、貨幣和金融基礎設施之間轉移資金的公司而言，這是一個實際問題。
勞埃德銀行集團數位資產主管彼得·萊夫特表示，這項措施旨在透過實際操作而非紙張上演算，利用穩定幣處理實際支付義務，從而在真實環境中檢驗這一概念。他認為，數位貨幣能夠使國際支付更加快速、透明和靈活，同時為企業提供更大的資金流動確定性。然而，該試點計畫的規模有限：七天內750,000萬美元的交易量僅足以測試實際工作流程，不足以證明其在高交易量下的成本節約或可靠性。
同一結算測驗中的私有鍊和公有鏈
跨鏈功能至關重要。勞埃德銀行採用了Canton注重隱私的環境，而Visa則選擇了另一個公共區塊鏈。兩家公司都希望了解穩定幣結算能否在不要求所有參與者使用相同網路的情況下正常運作。這種互通性通常被認為是連接運作在不同系統上的銀行、支付公司和企業客戶的先決條件。
Visa一直在建立穩定幣結算能力。在勞埃德銀行案之前，Visa曾與Brale合作，在Canton Network上使用SBC美元支持的穩定幣進行過一次私有穩定幣結算試驗。此早期概念驗證旨在探索機構能否在鏈上進行結算，同時限制敏感交易資料的外洩。 Visa也支持在公共區塊鏈上使用USDC進行結算。根據一份報告顯示，截至9月份，其穩定幣卡網路已擁有超過160個項目，部分參與者甚至每天都使用USDC來履行Visa的結算義務。
勞埃德銀行則在Canton平台上探索了其他形式的數位貨幣。它與巴克萊銀行和國民威斯敏斯特銀行合作，參與了實時代幣化存款交易，當時英國各銀行正在測試使用商業銀行貨幣進行基於區塊鏈的支付。勞埃德銀行也在Canton平台上發行了英鎊代幣化存款，並用這些存款從Archax公司購買了英國政府債券代幣化產品。之後，它又在國際清算銀行牽頭的Agorá計畫下完成了三筆涉及英鎊、歐元和瑞士法郎的即時交易。 Visa的試點計畫則採用了不同的方法，使用了由Circle發行、並由銀行存款以外的儲備金支持的USDC代幣。
審判結果如何，又如何未顯示
該試點項目表明，勞埃德銀行和維薩銀行可以使用USDC在不同的區塊鏈環境下，於標準銀行營業時間之外，結算一系列特定的即時債務。但這並不意味著所有銀行、支付網路或企業客戶都可以使用相同的方式，也未能證明該模式在大規模應用中有效。此外，該項目並未揭露透過Archax取得USDC的費用和成本，所審查的頁面也未詳細說明交易量下的流動性影響或網路選擇。
Visa英國和愛爾蘭地區集團經理羅伯·卡梅倫表示，試點計畫表明，穩定幣可以與現有的銀行體系相容，並賦予機構在何時以及如何結算資金方面更大的選擇權。這與聲稱穩定幣將取代現有支付體系的說法相比，範圍更窄。該實驗保留了現有的銀行和Visa基礎設施，同時將USDC引入結算鏈的某個環節。
穩定幣正日益被視為銀行、卡片組織和企業財務團隊的結算選擇，而不僅僅是一種加密貨幣原生支付工具。對銀行而言，穩定幣方案可以提供另一種實現全天候跨境結算的方式，而無需所有機構共享同一條區塊鏈。對卡片組織而言，穩定幣可以作為額外的結算資產，融入現有的支付活動中。對於財務部門而言，如果能夠解決合規性、流動性和互通性等問題，穩定幣可以作為一種在銀行營業時間之外也能運作的外部結算工具。
其他項目正在測試類似的模式。摩根大通、花旗集團、美國銀行和富國銀行已透過清算所（The Clearing House）合作開發一個共享結算網絡，旨在讓企業客戶能夠全天候轉移代幣化存款，該項目計劃於2027年上半年完成。 Canton也吸引了許多穩定幣項目，包括World Liberty Financial在該網路上推出的1美元穩定幣。另一個例子是，SBI Digital Practice和韓國Nodeinfra公司達成協議，將透過Canton開發一個連接日本和韓國的跨境結算網絡，初期將使用日元和韓元測試代幣，之後才會考慮使用受監管的穩定幣。 Visa也在英國以外尋求機構合作，包括8月與韓國新韓金融集團達成的一項協議，該協議涵蓋穩定幣的發行、轉移和贖回，併計劃在銀行卡支付結算方面進行測試。
勞埃德銀行-Visa試點計畫之所以令人印象深刻，或許並非因為其規模，而是因為其USDC的應用位置：它位於一家大型商業銀行和一家全球卡組織之間，中間由一家受監管的交易所隔開，兩端則分別運行在不同的區塊鏈環境中。此試點計畫並未解答關於成本、規模以及USDC接收後處理方式的所有問題。但它確實表明，即使在銀行通常關門的情況下，也可以在澤西島記錄一筆跨境交易，透過Archax將其轉換為USDC，並在不到一小時內交付給美國的Visa。
